Финансовый контроль при сметно-бюджетном финансировании

 

Из таблицы следует, что основная часть ОС организации (более 50%) приходится на машины и оборудование. Чуть более 17% приходится на сооружения и передаточные устройства. Примерно равная в доля приходится на здания и вычислительную и оргтехнику.

 

1.1.2 Анализ дебиторской задолженности

 

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации. Задача анализа дебиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

 

Анализ дебиторской задолженности  проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского анализа и приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 1.4

Состав дебиторской  задолженности
Статьи дебиторской  задолженности	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения
1	2	3	4
Дебиторская задолженность:
Краткосрочная - всего	8039566	7746315	-293251
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	7050159	6456592	-593567
авансы выданные	364388	428812	64424
прочая	625019	860911	235892
Долгосрочная - всего	20869	2161514	2140645
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	8165	13153	4988
авансы выданные	11224	59439	48215
прочая	1480	2088922	2087442
Итого	8060435	9907829	1847394

 

Мы видим, что краткосрочная  дебиторская задолженность предприятия  сократилась на 293251 тыс.руб. Наблюдается также снижение расчетов с покупателями и заказчиками по краткосрочной ДЗ на сумму 593567 тыс.руб., что является следствием снижения общего объема выручки предприятия. По остальным показателям наблюдается значительный рост. В частности долгосрочная дебиторская задолженность возросла на сумму 2140645 тыс.руб. (с 20869 тыс.руб. до 2161514 тыс.руб.).

 

1.1.3 Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

 

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности следует  проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом.

Показатель оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, сколько времени в среднем  занимает погашение дебиторской  задолженности клиентов, т.е. за сколько  дней счета к получению превращаются в денежные средства. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка деловой продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др.

 

Таблица 1.5

Оборачиваемость дебиторской  задолженности

Показатели	Год А	Год Б	Изменения
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (обороты)	6,58	6,74	0,15
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (дни)	55	54	-1,00

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности относится к коэффициентам  деловой активности.

Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности.

Выраженный в оборотах он показывает увеличение или уменьшение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием.

ОДЗ (в оборотах) = Выручка от продаж /Средняя ДЗ

Средняя ДЗ = (ДЗ нач.пер. + ДЗ кон.пер.) / 2

Средняя ДЗ (за 2009 г.) =(10541524+8060435)/2=9300979,5 тыс.руб.

ОДЗ (в оборотах)(2009 г.)=61223505/9300979,5=6,58

Чем выше коэффициент оборачиваемости  ДЗ, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. В данном случае следует отметить, что оборачиваемость ДЗ за 2009 год свидетельствует о том, что дебиторская задолженность в этот период совершила 6,58 оборота.

Средняя ДЗ (за 2010 г.) =(8060435+9907829)/2=8984132 тыс.руб.

ОДЗ (в оборотах)(2010 г.)=60527413/8984132=6,74

В 2010 году оборачиваемость ДЗ в  оборотах возросла на 0,16 оборота, что  свидетельствует о том, что период времени между отгрузкой продукции (предоставлением услуг, выполнением  работ) и моментом их оплаты песть и незначительно, но снизился.

Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях показывает срок погашения  дебиторской задолженности. Чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодных условиях находится предприятие.

ОДЗ (в днях) = 360 дней /Оборачиваемость ДЗ в оборотах

ОДЗ (в днях)(2009 г.)=360 дней/6,58=55 дней

Данный показатель свидетельствует  о том, что средний период, за который  сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов) в 2009 году составляла 55 дней.

ОДЗ (в днях)(2010 г.)=360 дней/6,74=54 дней

Мы видим, что значение показателя в 2010 году, по сравнению с данными  за 2009 год снизилось на 1 день. Т.е. в 2010 году дебиторы ОАО «Ростелеком» расплачивались за полученные продукты на 1 день быстрее (через каждые 54 дня).

В 2010 году наблюдается увеличение общей дебиторской задолженности  на сумму 1847384 тыс.руб. Мы видим, что это в итоге положительно отразилось на оборачиваемости ДЗ: увеличился коэффициент оборачиваемости, и снизилось время возврата – оно уменьшилось на 1 пункт (день).

Оборачиваемость ДЗ, наряду с ее оптимальным  объемом и качеством, относится  к ключевым проблемам почти каждой организации. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.

 

1.2 Анализ финансовой устойчивости  и платежеспособности

 

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения  предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Задачей анализа является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность  обязательств могут быть лишь приближенно  определены по бухгалтерскому балансу  в ходе внешнего анализа. Повышение  точности оценки ликвидности баланса  происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А_{1 =} Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А1 нач = 6150479 + 14858225 = 21008704 тыс.руб.

А1 кон = 7016003 + 1623635 = 8639638 тыс.руб.

2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

 А₂ = Краткосрочная дебиторская задолженность

А2 нач = 8039566 тыс.руб.

А2 кон = 7746315 тыс.руб.

3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела актива баланса, включающие запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность:

А₃ = Запасы + дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) +НДС +  Прочие оборотные активы

А3 нач = 378629 + 20869 + 145105 + 252 = 544855 тыс.руб.

А3 кон = 377531 + 2161514 + 81770 + 10 = 2620825 тыс.руб.

4. Трудно реализуемые активы - статьи баланса «Внеоборотные активы»:

 A₄ = Внеоборотные активы

А4 нач = 44781112 тыс.руб.

А4 кон = 72375510 тыс.руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из раздела баланса "Краткосрочные пассивы":

П₁ = Кредиторская задолженность

П1 нач = 6404954 тыс.руб.

П1 кон = 6262958 тыс.руб.

2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства:

    П₂ = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П2 нач = 549077 + 95767 + 0 = 644844 тыс.руб.

П2 кон = 528386 + 110225 + 0 = 638611 тыс.руб.

3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные

средства из раздела баланса  «Долгосрочные пассивы»:

П₃ =  Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

П3 нач  = 6097020 + 34750 +1736363 = 7868133 тыс.руб.

П3 кон = 28612444 + 6623 + 1686233 = 30305300 тыс.руб.

4. Постоянные пассивы - статьи раздела баланса «Капитал и резервы»:

 П₄ = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

П4 нач = 59456306 тыс.руб.

П4 кон = 54175419 тыс.руб.

Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами  по пассиву. Для удобства сопоставления  активов и пассивов предприятия  показатели баланса группируются  (табл. 1.6)

 

Таблица 1.6

Ранжирование активов  по степени убывания ликвидности  и пассивов по степени возрастания  срочности

Ранжирование активов  и пассивов баланса	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменения
				тыс. руб.	%
Наиболее ликвидные активы	А1	21008704	8639638	-12369066	41%
Быстро реализуемые  активы	А2	8039566	7746315	-293251	96%
Медленно реализуемые  активы	А3	544855	2620825	2075970	481%
Трудно реализуемые  активы	А4	44781112	72375510	27594398	162%
Наиболее срочные обязательства	П1	6404954	6262958	-141996	98%
Краткосрочные пассивы	П2	644844	638611	-6233	99%
Долгосрочные пассивы	П3	7868133	30305300	22437167	385%
Постоянные или устойчивые пассивы	П4	59456306	54175419	-5280887	91%

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется соответствующее условие:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет сделать следующие выводы:

Во  - первых, за период наблюдается изменение неплатежеспособности организации, о чем свидетельствует текущая ликвидность (ТЛ).