Финансово-промышленные группы в российской экономике

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА  
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  
АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ ИМПЕРАТОРА ПЕТРА I»

Кафедра экономической  теории и мировой экономики.

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по макроэкономике

 

на тему: «Финансово-промышленные группы в

российской  экономике».

 

 

 

Выполнил:студент ЭМ-1-4  
Ершова О.Ю.

Руководитель:

к.э.н., доцент

Ивашинина Т.Б.

 

 

 

 

 

 

Воронеж

2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

 

1 Понятие и теоретические аспекты развития финансово-промышленных групп в России

 

1.1 Понятие финансово-промышленной группы (ФПГ) и методологические аспекты формирования ФПГ в российской экономике

 

1.2 Основные причины формирования  финансово-промышленных групп в  российской экономике

 

1.3. Основные принципы функционирования  ФПГ

 

1.4 Участники финансово-промышленной группы

 

1.5 Роль банков в деятельности  финансово-промышленных групп

 

1.6 Классификация финансово-промышленных  групп

 

1.7 Основные этапы развития финансово-промышленных  групп в России

 

2. Роль финансово-промышленных  групп в реализации инновационной экономической политики

 

2.1 Стабилизационные функции финансово-промышленных  групп в российской экономике

 

2.2 Интеграционная и инновационная  функции ФПГ в трансформации  современной российской экономики

 

Заключение

 

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Процесс структурной трансформации  и модернизации экономики России тесно связан с развитием крупных  корпоративных объединений хозяйствующих  субъектов в рамках региональной, национальной и мировой экономики. Необходимость модернизации экономики  России вызвана степенью ее зависимости от сырьевого экспорта, которая ставит под угрозу сохранение устойчивых темпов экономического роста в долгосрочной перспективе. Это наглядно показал новый экономический кризис, разразившийся в России в 2008 - 2009 гг.

Переход от факторной к инновационной модели роста может обеспечиваться, с одной стороны, созданием благоприятных режимов для инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности и наукоемкие производства, с другой стороны, - привлечением к формированию новой экономической модели хозяйствующих субъектов, способных осуществить этот переход. В условиях структурной трансформации такими субъектами могли бы стать российские финансово-промышленные группы, уже являющиеся активными участниками интеграционных процессов и имеющие опыт осуществления инвестиционных проектов национальной значимости.

Роль интегрированных финансово-промышленных групп определяется их возможностями  по реализации капиталоемких, наукоемких и стратегических проектов. Вместе с тем, финансово-промышленная интеграция значима не только в контексте организации инвестиционного процесса на мезоуровне, но и их социально-значимыми функциями. В российской экономике финансово-промышленные группы в силу своего преимущественно межрегионального характера выполняют функцию «связывания» экономического пространства, а в силу своей отраслевой специализации - функцию обеспечения ускоренного развития обрабатывающей промышленности, формируя базу для диверсификации национальной экономики.

Проблемы развития корпоративных  объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными.

Общие вопросы функционирования экономики, развития корпоративных структур и  финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей Дж. Кейнса, Р. Гильфердинга, С. Фишера, П. Самуэльсона, С. Брю, С. Дорнбуша, Дж. Гэлбрейта, Г. Госсена, Р. Коуза, О. Уильямсона, О. Харта, А. Алчяна, Г. Демсеца и др.

Сущность механизма финансово-промышленной интеграции и специфика корпоративного управления процессами движения капитала изучалась такими исследователями, как А. Берли, Г. Минз, М. Портер, М. Аоки, К. Менар, И. Ансофф, А. Радыгин, Т. Долгопятова и другими.

Интегрированные корпоративные  структуры и их функция как  инвестиционного механизма в  переходных экономиках стали предметом комплексных исследований Э. Перотти, С. Гелфера, В. Андреффа, а также ряда российских авторов - С. Авдашевой, Г. Клейнера, А. Мовсесяна, Н. Волчковой, М. Евневич.

 

Процессы формирования и развития крупного бизнеса в экономике  России и особенности корпоративного управления изучались в работах Ю. Винслава, В. Дементьева, И. Стародубовской, Я. Паппэ, В. Цветкова, С. Голубевой, Е. Ленского, А. Либмана, Е. Драчевой, Р. Энтона.

Следует отметить, что для периода 2007 - начала 2010 гг. характерно ослабление интереса российских исследователей к проблеме развития финансово-промышленных групп в России. Отчасти это может быть связано с отменой в 2007 г. специального закона «О финансово-промышленных группах», в результате чего были отменены специальные права и льготы для деятельности юридических лиц в составе финансово-промышленной группы. Законодательное регулирование деятельности финансово-промышленных групп с 2007 г. осуществляется на основе общих норм права наравне с другими хозяйствующими субъектами (Гражданский, Таможенный и Налоговый кодексы).

Однако, несмотря на ослабление интереса государства к специальному законодательному регулированию этой сферы, формирование и развитие финансово-промышленных групп имеет огромное значение и  актуальность для развития в будущем инновационной, наукоемкой экономики России. Исследований, в которых рассматриваются возможности участия финансово-промышленных групп в решении задач структурной трансформации российской экономики, пока очень мало. Поэтому актуальным остается дальнейшее развитие исследований в данной области.

Объектом исследования данной работы являются процессы интеграции хозяйствующих субъектов в финансово-промышленные группы.

Предметом исследования являются основные закономерности формирования финансово-промышленных групп и их роль в модернизации экономики России.

Целью данной работы является выявление основных этапов формирования финансово-промышленных групп и их роли в процессах структурной трансформации российской экономики.

В соответствии с указанной целью  в работе решаются следующие задачи:

- раскрыть понятие «финансово-промышленная  группа», состав ее участников, выявить основные признаки классификации  российских финансово-промышленных  групп;

- определить основные причины  формирования финансово-промышленных  групп в России, а также основные принципы их функционирования;

- показать роль банков в деятельности  финансово-промышленных групп;

- проследить эволюцию финансово-промышленных  групп как непосредственных участников  социально-экономических преобразований  в России;

 

- определить функции финансово-промышленных  групп в условиях модернизации  отечественной экономики.

 

В соответствии с поставленными  задачами в 1 главе рассматриваются  основные теоретические аспекты  формирования и развития финансово-промышленных групп, причины, принципы функционирования, участники, роль банков в их деятельности, классификация ФПГ и др.

Во 2 главе рассматривается практическая роль и некоторые практические результаты деятельности финансово-промышленных групп в России и делаются выводы о роли и возможностях их участия в модернизации и кластеризации отраслей национальной промышленности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие  и теоретические аспекты развития финансово-промышленных групп в  России

 

1.1 Понятие финансово-промышленной группы (ФПГ) и методологические аспекты формирования ФПГ в российской экономике

 

В условиях переходной российской экономики  способность промышленных организаций  адаптироваться к динамичным изменениям внешней среды является важнейшим  условием сохранения их конкурентоспособности. В сложившейся в пореформенной России экономической обстановке для многих предприятий особенно актуальной стала проблема поиска новых оптимальных форм консолидации. К таким формам можно отнести формирование финансово-промышленных групп, первые из которых были зарегистрированы еще в 1993 г.

 

В рыночной экономике под финансово-промышленными  группами (ФПГ) понимают достаточно широкий  круг интегрированных структур, которые  существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации.

 

Финансово-промышленные группы с момента  их возникновения и по настоящее  время продолжают оставаться объектом полемики по вопросам промышленной политики России. Отечественная экономическая  наука вопросам создания и функционирования ФПГ уделяет достаточно большое внимание. В трудах Л.И. Абалкина, С.Ю. Глазьева, Д.С. Львова, Б. Мильнера, С.С. Шаталина, Ю.В. Яковца и других ученых раскрыты пути решения общих проблем формирования экономики, развивающейся на основе рыночных отношений.

 

В работах Д.Е. Дементьева, В.А. Цветкова, Э.А. Уткина, О.Н. Болтенковой и других рассматриваются различные аспекты  проблем создания и обеспечения  эффективного функционирования ФПГ.

 

Общие вопросы функционирования многоукладной  экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей Дж. Кейнса, Р. Гильфердинга, С. Фишера, П. Самуэльсона, С. Брю, С. Дорнбуша и других.

 

Однако выполненные исследования по этим проблемам характеризуется фрагментарностью, противоречивостью исходных позиций, недооценкой отечественного и зарубежного опыта.

 

Недостаточно разработаны исследования по выработке организационно-методических положений создания отраслевых ФПГ, учитывающих специфику отдельных отраслей промышленности. И это при том, что корпоративные формы хозяйственных объединений играют большую роль в эффективном развитии и функционировании предприятий любой отрасли.

 

Российские экономисты Ф.М. Волков и М.И. Козлова рассматривают финансово-промышленную группу как форму институционального отражения процессов концентрации и слияния банковского и промышленного капитала. Такое определение ФПГ представляется корректным, но не вполне отражающим экономическую сущность финансово-промышленной группы.

 

Развивает это определение А. Калин, который считает, что «создание  ФПГ - это закономерное синергетическое  явление, неизбежное в стадии институциональных  и организационных изменений  в сколько-нибудь масштабной экономике, в стадии не просто концентрации и интеграции финансового и промышленного капитала, но и формирования саморазвивающихся структур, возникающих на определенном этапе зрелости первичного накопления и перераспределения капитала». А. Калин подчеркивает закономерность создания ФПГ на современном этапе развития экономики России и, вместе с тем, указывает на динамичность такой формы интеграции и централизации денежного капитала.

 

Определение ФПГ, которое дал Д. Львов, характеризует финансово-промышленную группу как довольно гибкую структуру, в которой предприятия и банки не теряют своей юридической самостоятельности и организационно-правовой формы, приобретая при этом широкие возможности инвестиционной деятельности: «Финансово-промышленные группы - это такие объединения промышленных предприятий, НИИ, коммерческих банков, инвестиционных, страховых, торговых, транспортных и других компаний, которые позволяют участникам вести совместную скоординированную деятельность без потери своего хозяйственно-правового статуса» .

 

В нашем понимании, в определении понятия «финансово-промышленная группа» необходимо отразить возможность объединения в ФПГ юридических лиц с различным организационно-правовым статусом, что является характерной особенностью финансово-промышленных групп в РФ. Поэтому автор рассматривает ФПГ как совокупность юридических лиц различной организационно-правовой формы, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создания финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для решения инвестиционных и иных проектов и программ, направленной на повышения конкурентоспособности и расширения рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

 

Ю. Винслав определяет экономическую  сущность и роль ФПГ совокупностью  следующих признаков деятельности :

 

- целевая концентрация промышленного  и финансового капитала;

 

- создание дополнительных мотиваций  для перелива финансового капитала  коммерческих организаций в сферу промышленных инвестиций;

 

- ускорение реформирования промышленных  объединений в соответствии с  принципами рыночной экономики.

 

Такая оценка сущности ФПГ также  представляется верной, однако, на наш  взгляд, важной особенностью, не отмеченной автором, является увеличение возможности осуществления финансово-промышленными группами инновационной деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность группы и отрасли в целом.

 

На наш взгляд, сущность официально зарегистрированных в России ФПГ  состоит в том, что они являются организационно-экономической формой концентрации и слияния промышленного и банковского капиталов и представляют собой переходный этап к формированию более устойчивых экономических образований, таких, как транснациональные корпорации.

 

Практика развития ведущих промышленно  развитых стран показывает, что одна из форм интеграции финансового и  промышленного капитала - финансово-промышленные группы - образуют важнейший элемент  экономики этих стран и мирового хозяйства в целом. Проведение активной промышленной политики в России также немыслимо без их создания. Опыт подтверждает - ФПГ эффективно осуществляют воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление, концентрацию и инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики.