Дебиторская задолженность

 

Анализ ликвидности баланса за 2011г. представлен в таблице 20.

Таблица 20

Анализ ликвидности баланса ООО Торговый дом «Кредо» за 2011г.

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Платежный излишек (+); недостаток (-)
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А 1	1030	1150	П 1	1440	830	-290	200
А 2	780	850	П 2	970	1010	-120	-230
А 3	220	840	П 3	-	-	220	840
А 4	2480	2570	П 4	3000	2670	-430	-190
Баланс	4510	5410	Баланс	5410	4510	-	-

 

На начало года  На конец года

А1 > П1  А1 < П1

А2 < П2  А2 < П2

А3 > П3  А3 > П3

А4 < П4  А4 < П4

В 2011г. баланс ООО Торговый дом «Кредо» ликвиден в отдаленной перспективе.

В таблице 21 представлен анализ ликвидности баланса за 2012г.

Таблица 21

Анализ ликвидности баланса ООО Торговый дом «Кредо» (2012г.)

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Платежный излишек (+); недостаток (-)
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А 1	1150	1960	П 1	1440	2770	-290	-810
А 2	850	940	П 2	970	900	-120	+40
А 3	840	970	П 3	-	-	840	970
А 4	2570	2960	П 4	3000	3160	-430	-200
Баланс	5410	6830	Баланс	5410	6830	-	-

 

 

Из приведенной таблицы соотношения баланса будут иметь следующий вид

На начало года На конец года

 

А1 < П1  А1 < П1

А2 < П2  А2 > П2

А3 > П3  А3 > П3

А4 < П4  А4 < П4

 

Рассмотрев полученные соотношения, можно сделать вывод, что на начало 2012г. баланс является ликвидным в отдаленной перспективе, на конец же 2012г. баланс ликвиден в ближайшей перспективе. Не хватает денежных средств на покрытие срочных обязательств.

Оценка показателей финансовой устойчивости, как абсолютных, так  и относительных, а также коэффициентов  платежеспособности (ликвидности) показала, что на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным с неустойчивым финансовым состоянием. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, явилось наличие следующих условий:

Кп (коэффициент текущей ликвидности (покрытия)) на конец отчетного периода  имеет значение менее 2 и составляет 1,05;

Косс (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на конец  отчетного периода имеет значение менее 0,1 и составляет 0,07.

При неудовлетворительной структуре  баланса для проверки реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то в течение 6 месяцев предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

Квосст. = (Кп 1 + У/Т * (Кп 1–Кп 0))/2 (2.14)

 

где Кп 1 - значение коэффициента покрытия в конце отчетного периода;

Кп 0 - значение коэффициента покрытия в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного  периода в месяцах;

У - период восстановления платежеспособности;

2 - оптимальное (нормативное) значение  коэффициента покрытия.

Подставляя расчетные данные в  формулу, получим:

 

Квосст.= (1,05 + 6/12 * (1,05 – 1,18))/2 = 0,7 < 1

 

Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение менее 1, это говорит  о том, что у предприятия нет  реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Таким образом, анализ и оценка коэффициентов  ликвидности и платежеспособности, абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости, ликвидности  баланса ООО Торговый дом «Кредо» за рассматриваемый период показал, что у предприятия в анализируемом периоде сложилось неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Также следует отметить, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Основной причиной сложившегося финансового  состояния предприятия в анализируемом  периоде явился недостаток собственных  оборотных средств, необходимых  для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся  для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово деятельности.

 

4. Анализ дебиторской задолженности предприятия

 

По своей сути, дебиторская  задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или  услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

Проанализируем состояние  дебиторской задолженности ООО Торговый дом «Кредо» .

 

В 2011 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2010 года. В 2012 году – на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2011 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

 

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности  приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый  период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

 

Показатели дебиторской  задолженности представлены в таблице 22.

 

 

 

Таблица 22

Показатели дебиторской задолженности (2010-2012 гг.)

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение	2012 год	Изменение
Выручка от реализации, руб.	5765380	7328490	1563110	7171730	-156760
Средняя величина дебиторской  задолженности, руб.	1273967	1284285,5	10318.5	1251329,5	-32956.0
Величина текущих активов, руб.	2030000	2840000	810000	3870000	1030000
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.	4,53	5,71	1,18	5,74	0,03
Дебиторская задолженность  на конец года, руб.	1312915	1255656	-57259,0	1247003	-8653,0
Доля дебиторской задолженности  в текущих активах на конец  года, %	65,0	45,0	-20	33,0	-0,12
Просроченная дебиторская  задолженность на конец года, руб.	469370	375410	-93960	354720	-20690
Доля сомнительной дебиторской  задолженности, %	36,00	30,00	-0,06	29,00	-0,01

 

Из таблицы видно, что  количество оборотов дебиторской задолженности в 2010-2012 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2011 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2012 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.

Cостояние расчетов с покупателями в 2011 и 2012 году по сравнению с 2010гг улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2012 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.

Для дальнейшего снижения показателя доли сомнительной дебиторской задолженности необходимо решить вопрос о списании «мертвой» (безнадежной к взысканию) задолженности, в результате чего ликвидность оборотных активов повысится.

Показатель  качества определяет вероятность получения  задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности  целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

 

Таблица 23

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения (2012г.)

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная  дебиторская задолженность				Краткосрочная дебиторская задолженность				Итого Тыс. Руб.
	от 1 до 2,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	свыше 2,5 лет	до  З-х мес.	от 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению	150	110	62	-	120	90	137	75	744
Векселя к получению					12	10	18	-	40
Прочая деб. зад.					93	245	84	41	463
Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	150	110	62	-	225	345	239	116	1247

 

Из данных таблицы 23 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (225+345+239+116)/1247*100%=75%, в том числе:

 

до 3-х месяцев    225/1247*100% = 18%,

от 3-х до 6 месяцев   345/1247*100% = 28%,

а всего от 1 до 6 месяцев  (225+345)/1247*100% = 46%,

от 6 до 9 месяцев    239/1247*100% = 20%,

от 9 до 12 месяцев   116/1247*100% = 2%.

Удельный  вес долгосрочная дебиторская задолженность  в общей её сумме составила (150+110+62)/1247*100%=26%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет   150/1247*100% = 12%,

от 1,5 до 2-х  лет    110/1247*100% = 9%,

от 2-х до 2,5 лет    62/1247*100% = 5%.

Из таблицы 23 видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (5 от общей суммы задолженности), все же предприятию необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

 

Несмотря на то, что  кредит, выданный потребителям, выраженный в виде дебиторской задолженности  часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим  эффективность и конкурентоспособность  предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.

 

Проанализируем состав дебиторской задолженности за 2012г. (см.таблицу 24)

 

 

 

Таблица 24

Состав дебиторской задолженности (2012г.)

Анализ состава  и структуры дебиторской задолженности за 2012 г.
Состав дебиторской  задолженности	На начало периода		На конец  периода		Изменение
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Счет к  получению	780	63	744	60	-36
Векселя полученные		-	40	4	40
Прочая дебиторская  задолженность	390	31	463	36	73
Авансовые платежи	86	6		-	-86
ИТОГО:	1256.00	100,00	1247.00	100,00	-9,00