Дебиторская задолженность

 

Величина собственного капитала в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 330000 руб. или на 12,36%, а в 2012г. по сравнению с 2011г. - на 160000 руб. или на 5,33%. Заемный капитал в 2011г. уменьшился по сравнению с 2010г. на 40000 руб., или на 3,6%, а в 2012г. по сравнению с 2011г.- на 70000 руб. или 7,2%. Кредиторская задолженность увеличилась в 2011г. по сравнению с 2010г. на 610000 руб. или на 73,49 %, а в 2012г. по сравнению с 2011г. на 1330000 руб. или на 92,36%. Краткосрочные обязательства всего с учетом изменений заемного капитала увеличились в 2006 г. на 570000 руб. или 30,98 % в сравнении с 2005г., и на 1260000 руб. или 52,28% в 2007г. по сравнению с 2006г.

Произведем сопоставление изменения итога баланса к изменениям финансовых результатов хозяйственной деятельности за анализируемый период. Сопоставим изменение валюты баланса с изменениями товарооборота предприятия. Рассчитаем прирост валюты баланса (Кв) по формуле:

Кв = Бк / Бн, (2.4)

где Бк – итог валюты баланса на конец отчетного  периода (тыс. руб.);

Бн – итог валюты баланса на начало года (тыс. руб.).

Подставив значения, получим:

2011 г. Кв = 5410/4510 = 1,2

2012 г. Кв = 6830 / 5410 = 1,26.

 

Рассчитаем прирост  объема реализации (Кv) по формуле:

Кv = Vк / Vн, (2.5)

где Vк – выручка от реализации за 2011г. (тыс. руб.);

Vн – выручка от реализации за 2010г. (тыс. руб.).

Подставив значения, получим:

2011г. Кv = 1,27 (7328490/5765380)

2012г. Кv = 0,98 (7171730/7328490)

Таким образом получим, что в 2011г. Кv >Кв, а в 2012г. Кv < Kв, значит, за этот период использование финансовых результатов предприятия было менее эффективным, чем в предыдущем.

После определения  общей характеристики финансового  состояния и его изменения  за отчетный период проведем анализ финансовой устойчивости предприятия. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Определим тип  финансового состояния анализируемого предприятия, для этого составим аналитическую таблицу для определения недостатка (-) или излишка (+) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия за 2010 год представлен в таблице 15.

Таблица 15

Расчет показателей финансовой

 устойчивости ООО Торговый дом «Кредо» (2010г.)

Показатели	На начало года (тыс.руб.)	На конец года (тыс.руб.)	Отклонение (+; -)
1. Источники собственных средств	2520	2670	-150
2. Внеоборотные активы	2140	2480	-340
3. Собственные средства	380	190	+190
4. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
5. Наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	380	190	+190
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	1080	1010	+70
7.Наличие собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных источников формирования запасов	1460	1200	+260
8. Запасы и затраты  (Ез)	190	220	-30
9. Недостаток (-) излишек (+) собс-нных источников для формирования запасов	+190	-30	+160
10.Недостаток (-) излишек (+) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов	+190	-30	+160
11. Недостаток (-) излишек  (+) общей величины источников средств для формирования запасов	+1270	+980	+290
12.Показатель типа  финансовой ситуации	(1; 1; 1)	(0; 0; 1)	-

 

Как видно из таблицы 15, у анализируемого предприятия на конец 2010г. сложилось неустойчивое финансовое состояние (III тип). В таблице 16 проведем расчет финансовой устойчивости ООО Торговый дом «Кредо» в 2011г.

 

 

Таблица 16

Расчет показателей финансовой

устойчивости ООО Торговый дом «Кредо» (2011г.)

Показатели	На начало года (тыс.руб.)	На конец года (тыс.руб.)	Отклонение (+; -)
1. Источники собственных  средств	2670	3000	-330
2. Внеоборотные активы	2480	2570	-90
3. Собственные средства	190	430	-240
4. Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-
5. Наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	190	430	-240
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	1010	970	+40
7. Наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных  и краткосрочных источников формирования запасов	1200	1400	-200
8. Запасы и затраты	220	840	-620
9. Недостаток (-) излишек  (+) собственных источников для  формирования запасов	-30	-410	-380
10. Недостаток (-) излишек  (+) собственных и долгосрочных  источников для формирования  запасов	-30	-410	-380
11. Недостаток (-) излишек  (+) общей величины источников средств для формирования запасов	+980	+560	+420
12. Показатель типа  финансовой ситуации	(0; 0; 1)	(0; 0; 1)	-

 

Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации в 2012г. приведен в таблице 17.

Из таблицы 16,17 видно, что на протяжении 2011-2012 гг. у ООО Торговый дом «Кредо» сложилось неустойчивое финансовое состояние(III тип).

 

 

 

Таблица 17

Расчет показателей финансовой

устойчивости ООО Торговый дом «Кредо» (2012г.)

Показатели	На начало года (тыс.руб.)	На конец года (тыс.руб.)	Отклонение (+; -)
1. Источники собственных  средств	3000	3160	-160
2. Внеоборотные активы	2570	2960	-390
3. Собственные средства	430	200	+230
4. Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	430	200	+230
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	970	900	+70
7. Наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных  и краткосрочных источников формирования  запасов	1400	1100	+300
8.Запасы и затраты	840	970	-130
9.Недостаток (-) излишек  (+) собственных источников для  формирования запасов	-410	-770	-360
10.Недостаток (-) излишек  (+) собственных и долгосрочных  источников для формирования  запасов	-410	-770	-360
11.Недостаток (-) излишек  (+) общей величины источников средств для формирования запасов	+560	+130	+430
12.Показатель типа  финансовой ситуации	(0; 0; 1)	(0; 0; 1)	-

 

Для окончательного восстановления финансовой устойчивости может быть предложена оптимизация структуры пассивов и увеличение оборачиваемости запасов и затрат, при необходимости их реализации.

Проведем оценку и расчеты коэффициентов  рыночной устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Они рассчитываются на определенную отчетную дату баланса и рассматриваются в динамике.

1. Коэффициент автономии (Ка) равняется отношению собственных оборотных средств к общей величине основных источников формирования запасов. Определяется по формуле:

Ка = Ис / В, (2.6)

где Ис – источники собственных  средств, тыс.руб.;

В – итог баланса, тыс.руб.

Коэффициент автономии показывает долю собственных оборотных средств  в общей сумме основных источников формирования запасов. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение Kа > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия приводящей к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно. Произведем расчеты коэффициента автономии в 2010-2012 гг.

 

Ка 2010г. = 2670/4510 = 0,59;

Ка 2011г. = 3000 / 5410 = 0,55;

Ка 2012г. = 3160 / 6830 = 0,46.

 

Расчеты показывают, что большая  часть имущества предприятия  формировалась за счет собственных источников, т.к. их доля составляла: в 2010г. 59%; в 2011г. 55% в общем итоге баланса. За 2012 г. большая часть имущества формируется за счет заемных источников, поскольку доля собственных источников снизилась на 9% и составила 46% в общем итоге баланса. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Кз/с)  – это отношение величины обязательств  предприятия к величине его  собственных средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

 

Кз/с = Rp + K / Ис, (2.7)

где Rp – заемные средства, тыс. руб.;

К – обязательства, тыс. руб.;

Ис – источники собственных  средств, тыс.руб.

Нормальное ограничение для  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств приемлемо, когда Кз/с < 1.