Биржевая деятельность

6.       покупатель  товара, как правило, является  его же потребителем;

7.       локальные  рынки в основном обслуживают  небольшие территории.

Основными чертами ярмарки являются:

1.       ее  эпизодический характер (ярмарки  обычно проводятся один раз  в год);

2.       ведение  торговли в форме гласного (публичного) торга;

3.       торговля  специфическими товарами по образцам, описанию, каталогам (причем сам товар, как правило, отсутствует). В связи с продажей крупными партиями с отсроченным сроком передачи его покупателю     необходимы     специальная     документация, подтверждающая передачу права собственности на товар (договоры, контракты), особые нормы и правила проведения торга и органы. регулирующие и разрешающие споры;

4.        цена на товар устанавливается  в результате спроса и предложения;

5.       покупателем  на ярмарке выступает перекупщик (посредник):

6.       ярмарки  обслуживают большие территории и являются стимулом развития международного торгового оборота.

Биржевая торговля организуется торговцами для облегчения самого процесса торговли, для выработки ее более  эффективного механизма, а впоследствии для защиты интересов и продавцов, и покупателей от неблагоприятных изменений цен. Т.обр., биржевая деятельность предо тавляет собой самостоятельную форму коммерческой деятельности с целью получения прибыли. Она:

• концентрируется в местах производства и потребления товаров, т.е. в крупных промышленных и торговых центрах;
• ведется по специфическим видам товаров, так называемым биржевым товарам, крупными партиями;
• ведется в отсутствие товара по образцам, описанию, каталогам, а также контрактами и договорами на их поставку в будущем;
• проводится регулярно, учитывает возможность концентрации спроса и предложения, продавцов и покупателей во времени и пространстве;
• отличается гласностью торгов, т.е. все желающие могут получить информацию об объемах заключенных в процессе торгов сделок и складывающихся ценах;
• характеризуется свободным ценообразованием, т.е. цены формируются в соответствии со спросом и предложением, имеющей место конкуренцией, они непостоянны и чутко реагируют па изменяющуюся конъюнктуру рынка;
• ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от имени и в интересах производителей товаров. Биржа не вправе выступать в качестве биржевого посредника;
• предусматривает   отсутствие   прямого   государственного воздействия на процесс биржевого торга;
• ведется   по   единым   исторически   сложившимся  и законодательно утвержденным  правилам,  действие  которых регулирует складывающийся рынок;
• осуществляется при наличии определенных требований к условиям поставки и качеству товаров.

Биржа  как   классический   инструмент  рыночной   экономики. формирующий   оптовый   рынок   товаров,   имеет   организационную, экономическую и юридическую (правовую) основы. Она представляет собой хорошо оборудованное "рыночное место", предоставляемое в распоряжение профессионалов биржевого торга.

С экономической точки  зрения биржа - это организованный в определенном месте регулярно действующий по установленным правилам оптовый рынок, на котором совершается торговля товарами, признанными биржевыми, на основе спроса и предложения. Биржа является юридическим лицом.

1.3 ФУНКЦИИ БИРЖИ

Биржа выполняет следующие  функции:

1.       Организация  биржевых собраний для проведения  гласных публичных торгов, а именно:

организация биржевых торгов;

разработка правил биржевой торговли;

материально техническое  обеспечение торгов;

квалифицированный аппарат биржи.

Для организации торговли биржа должна располагать хорошо оборудованным залом (электронные  средства связи, компьютерная сеть и  т.д.).

1.       Разработка  биржевых контрактов, которая включает:

стандартизацию требований к качеству биржевых товаров;

стандартизацию размеров партий;

выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

2.       Разрешение  споров по биржевым сделкам.  Для этого на бирже существует  нейтральный орган: третейский  суд или арбитраж.

3.       Выявление  и регулирование биржевых цен с помощыо котирования цен, т.е. их регистрации с последующей публикацией.

4.       Биржевое  страхование участников биржевой  торговли. Для этого на бирже  используются специальные виды  сделок и механизмы их заключения.

5.       Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов.

6.       Информационная  деятельность биржи.

 

 

1.4 ВИДЫ БИРЖ.

Виды бирж можно представить  следующим образом:

№ п/п		Признак классификации	Виды бирж	Разновидности бирж
1.		Виды биржевого товара	Фондовые Товарные Валютные Биржи труда	товарно-сырьевые товарно-фондовые
2.		Роль государства в организации  биржи	Публично-правовые (государственные) Частно-правовые (частные)
3.		Правовое положение (статус биржи)	АО ООО ИЧП Некоммерческая ассоциация
4.		Форма участия посетителей в  биржевых торгах	Открытые  Закрытые	Чисто (идеально) открытые биржи  Открытые биржи смешанного типа
5.		Номенклатура товаров, являющихся объектом биржевого торга	Универсальные (общего типа) Специализированные	Узкой специализации Широкой специализации
6.	Место и роль в мировой торговле		Международные Национальные
7.	Сфера деятельности		Центральные (столичные) Межрегиональные  Региональные (локальные)
8.	Преобладающий вид биржевых сделок		Биржи реального товара Фьючерсные Опционные Смешанные
9.	Характер деятельности		Прибыльные (коммерческие) Бесприбыльные (некоммерческие)

 

 

2 РЕГУЛИРОВАНИЕ БИРЖЕВОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ  И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА  ТОВАРНОЙ БИРЖИ.

 

2.1 СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ СО СТОРОНЫ ГОСУДАРСТВА

См. рис. 1

2.2 СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ  БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ СО СТОРОНЫ  ГОСУДАРСТВА

 

По мере становления  российского биржевого рынка  отдается и отлаживается система  его регулирования.

Регулирование биржевой деятельности представляет собой определенное упорядочение работы бирж и заключение биржевых сделок на основе установленных правил и требований.

Регулирование осуществляется с двух сторон:

1.       со  стороны государства;

2. со стороны бирж и других участников биржи.

 

Основные документы  регулирующие биржевую деятельность:

1.       Гражданский  Кодекс РФ;

2.       Закон  РФ "О товарных биржах и биржевой  торговле" 1992;

3.       Закон  РФ "О валютном регулировании  и валютном контроле" 1992;

4.       Положение  о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых

биржах. 1991.

2.3 СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ  БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ СО СТОРОНЫ  ДРУГИХ УЧАСТНИКОВ БИРЖИ.

Вне государственного регулирования  остаются такие вопросы, как:

1.       принципы  организации бирж;

2.       организационная  структура бирж;

3.       органы  управления;

4.       права  и обязанности учредителей и  руководящих органов. В России  вопросы саморегулирования находят  отражение в основных документах, регулирующих деятельность бирж, т.е. в Учредительном договоре, Уставе, и Правилах торговли.

В Правилах торговли па бирже  на основе исторически сложившихся  традиций и законодательства данной страны устанавливаются основные правила  ведения торгов. К ним относятся  следующие вопросы:

1.       Участники  торгов и порядок их проведения.

2.       Биржевой товар, порядок выставления и снятия его с торгов.

3.       Биржевые  сделки, их виды, порядок регистрации,  оформления, расторжения и признания  их недействительными.

4.       Разрешение  споров и санкции за нарушение  правил биржевой торговли.

2.4 ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ И СТРУКТУРА   БИРЖИ.

 

См. рис. 2

К учредителям биржи  относят членов инициативной группы выступающих в качестве организаторов  биржи.

В учреждении биржи не могут участвовать:

1.       Высшие  и местные органы государственной  власти и управления.

2.       Банки  и кредитные учреждения.

3.       Страховые  и инвестиционные компании и  фонды.

4.       Общественные,    религиозные    и    благотворительные  объединения и фонды.

5.       Физические  лица, которые согласно законодательству  нс могут осуществлять предпринимательскую деятельность.

Члены биржи - это те, кто  участвует в формировании ее уставного  капитала, либо вносит членские взносы или иные целевые взносы в имущество  биржи и стал ее членом в порядке, предусмотренном учредительными документами.

Члены биржи имеют  право:

1.       Участвовать  в биржевой торговле.

2.       Участвовать  в управлении биржи.

3.       Участвовать  в распределении прибыли.

4.       Сдавать  в аренду право на биржевую  торговлю.

Число членов биржи ограничено и зависит от количества мест на бирже. Члены биржи могут быть полными с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях и на определенное количество голосов на общем собрании членов биржи, и неполными с правом участия в торгах в соответствующей секции и на определенное количество голосов на общем собрании членов секции биржи.

Органы управления биржей состоят из общественной и стационарной структур.

Общественная структура  представлена Общим собранием биржи  и выборными органами, формирующимися на собрании членов биржи.

Общее собрание   - это  законодательный орган внутрибиржевой деятельности, имеющий следующие  функции:

1.       осуществление  общего руководства биржей;

2.       утверждение  и изменение учредительных документов;

3.       утверждение  результатов деятельности биржи и распределения прибыли;

4.       определение  количества мест на бирже;

5.       прием  новых членов биржи.

Собирается собрание один раз в год.

Постоянно действующим  органом управления биржи считают  Биржевой комитет (Совет директоров), из состава которого формируется Президиум и 11равление.

Биржевой комитет является контрольно-распорядительным органом  текущего управления биржей.

Ревизионная  комиссия  осуществляет  контроль  за  финансово-хозяйственной  деятельностью биржи и ее подразделений.

Стационарная структура осуществляет текущуто работу биржи.

Специализированные органы - это комиссии биржи и ее коммерческие организации.

Исполнительные органы биржи различны на каждой бирже и  зависят от специфики каждой биржи.

3. ТОВАРНЫЕ БИРЖИ И  ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ.

3.1 ФОРМИРОВАНИЕ ТОВАРНЫХ  РЫНКОВ КАК УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ТОВАРНЫХ БИРЖ.

Товарная биржа - это  классический институт рыночной экономики, формирующий оптовый рынок товаров  путем организации и регулирования  биржевой торговли.

Главной   функцией  биржи  считается  организация   постоянно действующего товарного рынка и оказание посреднических и других услуг участникам биржевых торгов. Биржа как организация с правом юридического лица не выступает в сделках купли-продажи стороной, т.е. не осуществляет торгово-посредническую деятельность

Нормальное функционирование товарной биржи возможно при наличии  рыночной среды, самостоятельности  предприятий, достаточно насыщенного  рынка биржевых товаров, неограниченного  числа продавцов, покупателей и  посредников, конкуренции, стабильности денежной системы, развитой инфраструктуры.

3.2 БИРЖЕВОЙ ТОВАР.

Согласно закону РФ "О  товарных биржах и биржевой торговле" биржевой товар - это "не изъятый  из оборота товар определенного  рода и качества, в том числе  стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле".

Т.обр., каждая биржа вправе самостоятельно определять требования к биржевому товару.

Биржевой товар должен соответствовать следующим требованиям:

1.       он должен быть массовым, т.е. выпускаться большим количеством производителей и пользоваться спросом у большого числа потребителей;

2.       ценообразование  должно быть свободным, т.е.  определяться на основании спроса  и предложения, в зависимости  от конъюнктуры рынка и иных факторов (социальных, экономических, политических, форс-мажорных);

3.       биржевой  товар - это продукция, прошедшая  лишь первичную обработку, т.е.  сырье и полуфабрикаты;

4.       на  него должны легко устанавливаться  требования но качеству, условиям хранения, транспортировке, измерению, т.е. стандартизация образует главный признак подлинно биржевого товара. Объектом биржевой торговли в настоящее время являются примерно 70 видов товаров. Их можно объединить в следующие группы и подгруппы:

1.       сельскохозяйственные и лесные товары и продукты их переработки:

зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь);

маслосемена (лен, хлопок, соя, бобы, соевое масло, шрот);

живые животные и мясо;

текстильные товары (хлопок, джут, шерсть, натуральный и искусственный шелк, пряжа, лен);

пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы, растительные масла, картофель, перец, яйца, арахис, концентрат апельсинового  сока);

лесные товары (пиломатериалы, фанера);

натуральный каучук;

2.       сырье  и полуфабрикаты:

черно-белые металлы;

цветные металлы;

драгоценные металлы;

нефть и нефтепродукты.

3.3 ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ  ТОРГОВЛИ  И ЕЕ УЧАСТНИКИ .

Участниками биржевой торговли являются брокеры, биржевые маклеры  и их помощники. Кроме того, в операционном зале могут присутствовать:

персонал биржи, управляющий, Председатель правления. Государственный  комиссар и лица, присутствие которых  разрешено Биржевьм советом.

Участников биржевой торговли следует отличать от присутствующих в торговом зале. Присутствующих можно  разделить на следующие группы: