Анализ состояния имущества ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» и источников его формирования

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абс.откл. 2012 к 2011 гг.	Темп роста 2012 к 2011 гг., %
1. Товарная продукция, тыс. руб.	606799	636492	497110	-139382	78,10
2. Себестоимость товар. продукции, тыс. р.	635746	570235	332871	-237364	58,37
3. Производительность труда, тыс. руб./ чел.	549,6	694,1	808,3	114,2	116,45
4. Среднесписочная численность рабочих, чел.	1 104	917	615	-302	67,07
5. Среднемесячная заработная плата, руб.	16 037	16 611	19945	3334	120,07

 

 

На предприятии за 2012 г. произошло снижение выпуска товарной продукции на 21,90 %, что свидетельствует о снижении на предприятие производственного потенциала и уменьшении спроса на продукцию завода. В 2011 г. произошло увеличение выпуска товарной продукции, но в 2012 г. объемы производства снизился, не достигнув даже уровня 2010 г.

Так же произошло снижение себестоимости продукции на 41,63 %.Это положительно для предприятия, так как себестоимость снизилась значительнее, чем объем выпуска товарной продукции.

За исследуемый период на заводе увеличилась среднемесячная заработная плата на 20,07 % и уменьшилась среднесписочная численность рабочих на 32,93%. При этом производительность труда выросла на 16,45% за анализируемый период, что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов завода.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» проанализируем бухгалтерскую отчетность. В приложении 1 приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, на основании которого можно сделать следующие выводы.

Имущество ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилось на 0,65%, что составило 5 044 тыс. руб. Это обусловлено главным образом снижением внеоборотных активов. За анализируемый период их сумма снизилась на 0,76% или на 5 209 тыс. руб., в том числе основные средства сократилась на 1,33% или на 9 075 тыс. руб.

Увеличение оборотных активов в анализируемом периоде составило 165 тыс. руб. или 0,17%. Произошло это в результате увеличения НДС на 165 тыс. руб. или на 660% и увеличения денежных средств на 7 017 тыс. руб. или на 420,94%. При этом сократился размер запасов на 4 766 тыс. руб. или на 13,7%, также уменьшилась сумма прочих оборотных активов 1 849 тыс. руб. или на 61,74.

В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, их доля на конец 2012 года составляет 87,45%. Доля оборотных активов – 12,55%, из них 7,39% - удельный вес дебиторской задолженности, 3,87% - доля запасов.

Анализ динамики и структуры пассивов ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод», представленный в приложении 1 показал, что снижение источников формирования имущества предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,65%, или на 5 044 тыс. руб. обусловлено, главным образом, снижением величины долгосрочных обязательств на 42,61% или на23 773 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств возросла на 13 988 тыс. руб. или на 10,67%.

Наибольший удельный вес в источниках формирования имущества занимают собственные средства, их доля на конец 2012 года составила 77,19%.

Доля заемного капитала на конец 2012 года составила 22,81% (представлен в основном краткосрочными обязательствами 18,69%).

На конец 2012 года по сравнению с 2011 годом доля собственного капитала в структуре источников финансирования увеличилась на 0,80%. Доля краткосрочных кредитов и займов второй год составляет 0%. Это положительно для предприятия.

Для оценки рентабельности деятельности предприятия используют следующие показатели:

1. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько копеек прибыли приходится на 1 рубль, затраченный на производство и реализацию продукции.

 

R ОД = (ПР / с/с) * 100%, где

R ОД – рентабельность основной деятельности,

ПР – прибыль от продаж,

с/с – себестоимость продаж.

 

В 2011 г. рентабельность основной деятельности ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод составила 11,18%. Это значит, что на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию продукции, приходится 11,18 копеек прибыли. В 2012 г. рентабельность основной деятельности составила 14,42%. Это значит, что на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию продукции, приходится 14,42 копеек прибыли. Рентабельность основной деятельности увеличилась, что является положительной динамикой.

2. Рентабельность продаж показывает, сколько копеек чистой прибыли содержит в себе каждый рубль выручки.

 

R ПР = (ЧП / В) * 100%, где

R ПР – рентабельность продаж,

ЧП – чистая прибыль,

В – выручка.

 

В 2011 г. рентабельность продаж ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» составила 3,84%. Это значит, что на каждый рубль выручки содержит 3,84 копейки чистой прибыли. В 2012 г. рентабельность продаж составила 0,95%. Это значит, что в каждом рубле выручки содержится 0,95 копеек чистой прибыли. Рентабельность продаж уменьшилась, что произошло в результате значительного снижения в 2012 г. размера чистой прибыли у предприятия. Это отрицательная тенденция.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает количество их оборотов в год.

 

 

К об = В / ОА ср.год. , где

К об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов,

В – выручка,

ОА ср.год. – среднегодовая стоимость оборотных активов.

 

Коэффициент оборачиваемости в 2011 г. составил 5,71. Это значит, что число оборотов, совершенных оборотными активами за год, 5,71. В 2012 г. коэффициент оборачиваемости составил 5,10. Снижение уровня коэффициента оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о проблемах в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

4. Продолжительность одного оборота оборотных активов является показателем обратным коэффициенту оборачиваемости и показывает, сколько дней длится один оборот оборотных активов.

 

Прод. об. = 360 / К об , где

Прод. об. – продолжительность одного оборота оборотных активов,

К об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

 

В 2011 г. продолжительность одного оборота оборотных активов ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» составляла 63,05 дня. В 2012 г. этот показатель увеличился до 70,59.

5. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль стоимости оборотных активов.

R ОА = ЧП / ОА ср.год. * 100%, где

R ОА – рентабельность оборотных активов по чистой прибыли,

ЧП – чистая прибыль,

ОА ср.год. – среднегодовая стоимость оборотных активов.

 

В 2011 г. рентабельность оборотных активов по чистой прибыли ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» составила 21,93%. Это значит, что на каждый рубль стоимости оборотных активов получено 21,93 копейки чистой прибыли. В 2012 г. рентабельность оборотных активов по чистой прибыли составила 4,87%. Это значит, что на каждый рубль стоимости оборотных активов получено 4,87 копеек чистой прибыли. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли значительно снизилась, что произошло в результате значительного сокращения в 2012 г. размера чистой прибыли у предприятия. Это отрицательная тенденция.

В 2012 г. рентабельность деятельности ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» снизилась. Произошло значительное сокращение значения чистой прибыли, снизился уровень коэффициента оборачиваемости и увеличилась продолжительность одного оборота.

Более углубленный анализ финансового состояния ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» будет произведен в следующей главе данной курсовой работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ состояния и источников формирования имущества ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод», анализ факторов ее образующих

3.1 Анализ имущественного  положения

 

Для анализа имущественного положения ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» воспользуемся данными из приложения 1, где приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Имущество ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилось на 0,65%, что составило 5 044 тыс. руб.

За анализируемый период сумма внеоборотных активов снизилась на 0,76% или на 5 209 тыс. руб. В том числе основные средства сократились на 1,33% или на 9 075 тыс. руб., отложенные налоговые активы возросли на 338,89% или на 61 тыс. руб., значительно увеличился размер нематериальных активов, на 2 963 тыс. руб. или на 12 882,61%. Это обусловлено тем, что 2012 году по статье нематериальные активы была отражена стоимость товарного знака ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод», а так же введена в эксплуатацию корпоративная информационная система КИС для бухгалтерского, кадрового, производственного учета, что позволит своевременно, полно и достоверно получать информацию, необходимую для принятия обоснованных управленческих решений. А так же появилась статья «Результаты исследований и разработок», которая ранее отсутствовала. Ее размер составил 842 тыс. руб.

Снижение стоимости основных средств произошло за счет начисленной амортизации – это нормально. Рост отложенных налоговых активов нежелателен, так как это сумма налога на прибыль, которую предприятие уплатило в бюджет авансом и имеет право в будущем уменьшить сумму обязательств перед бюджетом. По сути это долгосрочная дебиторская задолженность бюджета. Прирост стоимости нематериальных активов оценивается положительно, так как это приведет в будущем к улучшению качества принимаемых управленческих решений.

В 2012 году сумма оборотных активов возросла на 0,17% или на 165 тыс. руб. В том числе размер запасов сократился на 13,7% или на 4 766 тыс. руб. Это связано со значительным сокращением основного производства на 47,1% или на 5 381 тыс. руб., а также с сокращением расходов будущих периодов на 65,23% или на 938 тыс. руб. Сырье и материалы увеличились на 4,18% или на 822 тыс. руб., готовая продукция выросла на 32,15% или на 731 тыс. руб. Сумма налога на добавленную стоимость увеличилась на 660% или на 165 тыс. руб. Дебиторская задолженность уменьшилась на 0,69% или на 400 тыс. руб. Увеличилась сумма денежных средств на 420,94% или на 7 017 тыс. руб. Прочие оборотные активы сократились на 61,74% или на 1 849 тыс. руб.

 

В 2012 году выручка ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» сократилась на 21,9%. При этом запасы сократились меньше. Это нежелательно, так как ведет к замедлению оборачиваемости денежных средств, росту затрат на хранение, к увеличению потребности в кредитах, а все вместе – к снижению прибыли. Увеличение остатков готовой продукции на складе оценивается негативно, так как выручка сократилась, а это свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию. Сумма НДС увеличилась, это отрицательная тенденция, так как это отвлечение денежных средств из оборота, неработающий актив, особенно с учетом того, что выручка сократилась, как было сказано ранее. Размер дебиторской задолженности снизился, но незначительно. А при условии, что выручка сократилась в большей степени, чем дебиторская задолженность, то это отрицательная тенденция. Значительное увеличение суммы денежных средств у предприятия оценивается положительно.

В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, их доля на конец 2012 года составляет 87,45%. Доля оборотных активов – 12,55%, из них 7,39% – удельный вес дебиторской задолженности, 3,87% – доля запасов, 1,12% – доля денежных средств.

За анализируемый период значительных изменений в структуре имущества ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод» не произошло. Однако наблюдается отрицательная тенденция в плане неэффективного управления запасами организации, снижения спроса на продукцию, отвлечения денежных средств из оборота за счет увеличения НДС полученного, увеличения доли отложенных налоговых активов и высокой доли дебиторской задолженности.

 

3.2 Анализ состава, динамики  и структуры источников формирования  имущества

 

Анализ динамики и структуры пассивов ОАО «Вологодский вагоноремонтный завод», представленный в приложении 1 показал, что снижение источников формирования имущества предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,65%, или на 5 044 тыс. руб. обусловлено, главным образом, снижением величины долгосрочных обязательств на 42,61% или на23 773 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств возросла на 13 988 тыс. руб. или на 10,67%.

Наибольший удельный вес в источниках формирования имущества занимают собственные средства, их доля на конец 2012 года составила 77,19%. Эта статья увеличилась в сравнении с 2011 г. на 4741 или на 0,80%.

В 2012 году размер уставного, добавочного и резервного капитала не изменился. Доля собственного капитала в источниках финансирования имущества увеличилась за счет частичного погашения непокрытого убытка нераспределенной прибылью 2011 года. Это положительно для предприятия.