Анализ отчета о прибылях и убытках ПСК "Приуральский"

2.4 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности по данным отчета о прибылях и убытках

 

Следующим этапом анализа  формы № 2, согласно Донцовой и Никифоровой, является анализ рентабельности предприятия. Рентабельность работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли, ведь по абсолютной величине прибыли нельзя судить об эффективности работы предприятия.

По показателям отчета о прибылях и убытках мы можем рассчитать: рентабельность продукции, рентабельность продаж, валовую и чистую рентабельность. Эти показатели мы рассматривали в 1 главе данного исследования.

Рассчитаем показатели рентабельности, согласно методике анализа формы № 2, , применительно к объекту исследования:

1. Рентабельность продукции:

         

Рентабельность продукции  на предприятии имеет высокие  показатели. Рассчитанные значения показывают, что предприятие имеет 91,3 % в 2008 году, 43,2% в 2009 году и 111,6 % в 2010 г. прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Так, п/п в 2008 г. имело достаточно высокие значения рентабельности продукции, в 2009 г. в связи с влиянием кризиса произошло более чем в 2 раза снижение показателя рентабельности. В 2010 г. уровень рентабельности продукции по сравнению с предыдущим периодом возрос аж на величину, равную 68,4 %, что, несомненно, свидетельствует об улучшении финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. 

2. Рентабельность продаж.

Показатели рентабельности продаж изменялись аналогично показателям  рентабельности продукции, рассчитанным выше. Отметим, что ПСК «Приуральский» в 2008 г. имело порядка 47,7% прибыли с рубля продаж, в 2009 г. – всего 30, 2% и в 2010 г. уже 52,7 % прибыли с рубля продаж, что свидетельствует об эффективности производственной деятельности предприятия.

3. Валовая рентабельность.

Валовая рентабельность, как  уже было сказано ранее, определяется путем деления валовой прибыли  на выручку от продаж. На анализируемом мною предприятии валовая прибыль полностью совпадает с прибылью от продаж (коммерческие и управленческие расходы отсутствуют), следовательно, показатели валовой рентабельности аналогичны показателям рентабельности от продаж. 

4. Чистая рентабельность.

Чистая прибыль в выручке  от продажи продукции в 2008 г. и 2010 г. имела наибольший удельный вес 57,6 % и 59,2 % соответственно. В 2009 г. в связи  с проявлением кризисных явлений  и резким спадом производства произошло  резкое снижение доли чистой прибыли  в выручке от продаж до 33,5%. Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что 57,6%, 33,5%, 59,2% чистой прибыли приходится на единицу выручки за 2008 г., 2009 г., 2010 г. соответственно. Отметим, что в 2010 г. по сравнению с предшествующим периодом показатель чистой рентабельности увеличился на 25,7%.

5. Экономическая рентабельность

Динамика показателей  экономической рентабельности, которые показывают эффективность использования всего имущества организации, за рассматриваемый период аналогична изменению всех остальных показателей рентабельности, о которых было сказано ранее. Так, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло снижение практически в 2 раза экономической рентабельности, вследствие чего можно сделать вывод о том, что в кризисный период предприятие неэффективно использовало свое имущество.

Послекризисный 2010 г. характеризуется улучшением финансового состояния на анализируемом предприятии, в результате уровень экономической рентабельности  вырос на 9,2 % и составил по итогам года 25,4%. Однако, показатель экономической рентабельности, характеризующий эффективность использования имущества организации в 2010 г., все же оказался ниже показателя, рассчитанного по итогам 2008 г. Следовательно, предприятие по эффективности использования имущества еще пока не вышло на докризисный уровень. 

6. Рентабельность собственного капитала

Рассчитав показатели рентабельности собственного капитала, согласно Донцовой и Никифоровой, мы приходим к выводу, что наибольший показатель доходности использования собственных средств организации был зафиксирован в 2008 г. и составил 40,1%. Кризисный 2009 г. характеризуется низким показателем рентабельности собственного капитала, так как всего 18,3%  прибыли приходится на единицу собственного капитала организации. Следует указать, что изменение рентабельности собственного капитала в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло в сторону уменьшения на 21,8%. В 2010 г. рентабельность собственного капитала увеличилась до 27,6%, следовательно, 27,6 % прибыли приходилось на единицу собственного капитала организации в данном периоде. Это, несомненно, свидетельствует о повышении доходности использования собственных средств организации по сравнению с предыдущим периодом.

Таким образом, осуществив анализ рентабельности хозяйственных операций ПСК «Приуральский» по данным отчета о прибылях и убытках, мы обнаружили, что все показатели рентабельности изменялись за анализируемый период в одном направлении. Причиной этому послужил мировой финансовый кризис, оказавший влияние на все отрасли и сферы деятельности хозяйствующих субъектов. Кризис оказал негативное влияние на деятельность предприятия. Так, показатели рентабельности деятельности ПСК «Приуральский» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизились в 2-3 раза. Однако по мере выхода из кризиса предприятие улучшило свое финансовое положение и, о чем свидетельствует увеличение показателей рентабельности в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Возможно, увеличение рентабельности деятельности кооператива произошло за счет увеличения доли высокорентабельной продукции.

Важно отметить, что увеличение рентабельности – это цель, к которой необходимо стремиться всем предприятиям. Увеличивается рентабельность, значит, повышается эффективность работы предприятия, т.е. при одинаковых затратах предприятие получает больше прибыли. А за счет увеличения такой прибыли предприятие может произвести обновление основных средств, производить финансовые вложения, увеличить зарплату, премии и т.п. Увеличение чистой прибыли – это большой потенциал для развития предприятия.

 

 

 

 

3 Практические рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния и финансовых результатов

 ПСК «Приуральский» по данным отчета о прибылях и убытках

 

 

Таким образом, я провела  горизонтальный, вертикальный, факторный  анализ прибыли и анализ рентабельности хозяйственных операций по данным отчета о прибылях и убытках на примере  ПСК «Приуральский» за период 2008 – 2010 гг. В ходе анализа было установлено, что предприятие в результате своей деятельности не осуществляет коммерческие и управленческие расходы, не получает доходы от участия в  других организациях, не имеет отложенных налоговых активов и обязательств. Вследствие этого показатели валовой прибыли и прибыли от продаж полностью совпадают. Проведенный мною анализ показал, что финансовое состояние п/п в 2009 г. по сравнению с 2008 г. резко ухудшилось, в результате произошло снижение всех показателей прибыли, рентабельности, доля прибыли в выручке от продажи сократилась, значительно возросла себестоимость продукции, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Предприятие практически перестало значительно осуществлять деятельность, отличную от обычного вида деятельности. В результате чистая прибыль в 2009 г по сравнению с 2008 г. уменьшилась на 40 030 тыс. р., в частности за счет увеличения себестоимости продукции на 17,52%.  Дальнейший анализ показал, что предприятие успешно справилось с последствиями финансового кризиса, вследствие чего показатели прибыли,  рентабельности имели положительные темпы роста.  Помимо этого значительно снизилась себестоимость продукции, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Это, в свою очередь, способствовало увеличению конечного финансового результата на 43 900 тыс. руб. Общее изменение чистой прибыли в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составило 55 204 тыс. руб. В целом по итогам 2010 г. кооператив имел в своем распоряжении чистую прибыль, равную 115 586 тыс. руб., что превысило не только прибыль 2009 г., но и чистую прибыль 2008 г. Однако, при анализе рентабельности показатели экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала оказались ниже аналогичных показателей, рассчитанных по итогам 2008 г. Следовательно, предприятие по эффективности использования своего имущества и доходности использования собственных средств пока не вышло на докризисный уровень 2008 г. В этом случае перспективным направлением деятельности организации является повышение эффективности использования своих собственных средств и имущества в целом.

В целом по предприятию  по итогам анализа можно утверждать, что финансовое состояние организации  устойчиво. Предприятие получает по итогам года прибыль, даже в кризисный  период чистая прибыль ПСК «Приуральский» составила 60 382 тыс. руб.  Однако для увеличения прибыли, повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятию все же рекомендуется более активно участвовать в видах деятельности, не связанной с обычным видом деятельности. Так, кооператив не получает доходы от участия в других организациях, хотя данный подвид доходов мог бы существенно улучшить финансовые результаты деятельности кооператива. Также следует отметить,  что полученные суммы процентов за анализируемый период составляли всего от 2 до 3 % в структуре выручки от продаж и не оказывали значительного влияния на изменение чистой прибыли. Таким образом, проценты к получению можно оценить как резерв для улучшения финансового состояния деятельности производственного сельскохозяйственного кооператива.

Помимо того в ходе проведенного анализа мною было установлено, что  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло  увеличение прочих расходов в 14,05 раз  до 41 223 тыс. руб. Такое значительное увеличение прочих расходов в деятельности предприятия, несомненно, оказало влияние на его финансовый результат и привело к уменьшению чистой прибыли на 38 047,2 тыс. руб. Причем изменение данного фактора оказало наибольшее негативное влияние на изменение чистой прибыли 2010 г.  Также в данной работе уже было отмечено, что на показатели финансового состояния и финансовых результатов организации оказывает себестоимость продукции, которая имеет большой удельный вес в выручке от продаж (до 50 %). Так, чистая прибыль в 2009 г по сравнению с 2008 г. уменьшилась на 40 030 тыс. р. за счет увеличения себестоимости продукции на 17,52% за анализируемый период. Таким образом, в целях улучшения показателей деятельности предприятию рекомендуется  уменьшить данные статьи расходов и снизить себестоимость  продукции. 

В заключение хотелось бы сказать, что возможно, реализовав данные рекомендации на практике, ПСК «Приуральский» значительно  улучшит свое финансовое состояние  в целом и отдельные показатели деятельности, не только догнав показатели деятельности докризисного уровня, а, возможно и желательно, перегнав их.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

тия за отчетный период являются показатели рентабельности (финансовой доходности), рассчитываемые как отношение полученной прибыли к затратам (расходам, финансовым вложениям средств) на ее получение. Рассмотрим основные из них [13, с.79].

Таблица 7

Показатели  рентабельности

 

На основании данных отчетности ОАО "Луховицкий Мукомольный завод"  рассчитаем показатели рентабельности и представим их в таблице 10.

Таблица 8

Оценка  рентабельности

Название показателя	Порядок расчета	Значение, %
		Предыдущий год	Отчетный год
1. Рентабельность продаж (Рп)	Стр.050/(стр.020+стр.030+ стр.040) 100%	32	28
2. Рентабельность собственного капитала (Ркап)	Стр.160/стр.490 100%	43	39
3. Период окупаемости собственного  капитала (Пок)	Стр.490/стр.160	2,3	2,5

 

В отчетном году рентабельность продаж снизилась  на 4%. Причина того – увеличение себестоимости продукции из-за цены на сырье. Возникает необходимость  усиления контроля за себестоимостью продукции. При значении 28% предприятие остается высокорентабельным. Рентабельность собственного капитала снизилась на 4%. Капитал обеспечивает окупаемость вложенных в предприятие средств. Период окупаемости снизился в отчетном году. Но и при таком значении предприятие является быстроокупаемым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Формы бухгалтерской отчетности заполняются уже после того, как  все хозяйственные операции за год  отражены в соответствии с правила

 

 

 

 

ми учета, инвентаризацией  подтверждено наличие активов и  обязательств организации, по синтетическим  и аналитическим счетам сформированы обороты, а вычисленные сальдо по счетам отражают реальное финансовое состояние организации.

 

На этом этапе в формы  отчетности необходимо перенести сальдо по соответствующим счетам (суммы  оборотов) или необходимые данные из аналитических регистров бухгалтерского учета.

 

Отчет о прибылях и убытках  служит для отражения финансового  результата деятельности предприятия.

1.8 Значение, задачи и информационное  обеспечение анализа финансовых  результатов

 

 

Без анализа финансовых результатов  невозможно определить, на каком уровне ведётся хозяйственно-финансовая деятельность организации и какой вклад  она вносит в увеличение финансовых ресурсов, поступающих в распоряжение государства. От того получает ли организация  прибыль или убыток зависят система  материального стимулирования работников, размер их оплаты труда, уровень (степень) расширения производства.