Анализ оснащенности предприятия основными средствами и эффективности их использования (на примере СПК им. Кирова Локтевского района)

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют также систему относительных показателей (Таблицы 17 и 18).

 

 

 

Таблица 17

Исходные данные для оценки финансового состояния предприятия, тыс. руб.

	Условные обозначения	№ строки баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения, (+/-)
Актив 1. Внеоборотные активы  2. Текущие активы  Денежные средства Расчеты с дебиторами Запасы Прочие активы Баланс	ВА ТА ДС ДЗ ЗЗ ПА Б	190 290 260+250 230+240 210+220 270 300	15149 10845 24 269 10552 - 25994	13699 16331 125 419 15787 - 30030	-1450 5486 101 150 5235 - 4036
Пассив 1. Собственные капитал 2. Привлеченные капитал  Текущие обязательства Долгосрочные обязательства Баланс	СК ПК ТО ДО Б	490+640+650 ТО+ДО 690-640-650 590 700	17940 8054 6903 1151 25994	21276 8754 2934 5820 30030	3336 700 -3969 4669 4036

 

 

Оценка финансовой устойчивости СПК им. Кирова показала, что как на начало, так и на конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, т.е. для покрытия запасов и затрат оно вынуждено привлекать дополнительные источники, выходящие за пределы нормальных. Концентрация собственного капитала имеет нормальное значение и за три года увеличилась, поэтому предприятие стало менее зависимо от внешних кредиторов. Об этом же свидельствует коэффициент финансовой зависимости, значение которого сократилось. Маневренность собственного капитала увеличилась в 5 раз и достигла нормального уровня. Доля основных средств, профинансированных за счет долгосрочных заемных средств, увеличилась в 5 раз, что, несомненно, является положительным моментом. Доля собственного капитала, направленная на покрытие немобильной части имущества, сократилась. В общей величине средств предприятия доля долгосрочных заемных средств выросла в 3,5 раза. Обеспеченность собственными средствами имеет нормальное значение и выросла за анализируемый период в 2 раза. Собственный капитал преобладает над привлеченным и доля его увеличилась. Таким образом, за три года произошло значительное укрепление финансового положения хозяйства и его платежеспособности.

 

Таблица 18

Алгоритм расчета показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты	Условн. обозначения	Формула расчета	На начало периода	На конец периода	Изменения, (+,-)
Соотношения привлеченного и собственного капитала	Кс		0,45	0,41	-0,04
Концентрация собственного капитала	Ккс		0,69	0,71	0,02
Финансовой зависимости	Кфз		1,45	1,41	-0,04
Маневренности собственного капитала	Км		0,22	0,63	0,41
Структура долгосрочных вложений	Ксв		0,08	0,42	0,34
Долгосрочного привлечения заемных средств	Кдп		0,06	0,21	0,15
Структура привлеченного капитала	Ксп	ДО ПК	0,14	0,66	0,52
Концентрация привлеченного капитала	Кпк		0,31	0,29	-0,02
Обеспеченности собственными средствами	Кос		0,26	0,46	0,20
Коэффициент устойчивого финансирования	Куф	СК+ДО Б	0,73	0,9	0,17
Индекс постоянного актива	Кпа		0,84	0,64	-0,20

 

 

Ликвидность баланса означает наличие в распоряжении предприятия достаточного количества денежных средств и материального имущества в составе оборотных активов, преобразовав которые в наличные деньги можно оплатить краткосрочные долги в срок, т.е. ликвидность - есть способность оборотных активов превращаться в наличные деньги. О ликвидности предприятия судят по данным бухгалтерского баланса. Для оценки ликвидности целесообразно сгруппировать средства по активу баланса по степени их ликвидности, расположив их в порядке убывания ликвидности, и обязательства по пассиву баланса по срокам их погашения, расположив в порядке возрастания сроков [2, с. 346].

На основании таблицы 19 можно определить абсолютно ликвидный баланс. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4 ≤П4; если не выполняется одно или два условия, то баланс предприятия признается промежуточно ликвидным; если фактическая система неравенств полностью не совпадает с нормативной, баланс предприятия признается неликвидным.

 

Таблица 19

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало периода	На конец периода
1	3	4	5	7	8	9=3-7	10=4-8
А1 - наиболее ликвидные активы	24	125	П1-наиболее срочные обязательства	6288	1034	-6264	-909
А2 – быстро реализуемые активы	269	419	П2- краткосрочные обязательства	615	1900	-346	-1481
А3 - медленно реализуемые активы	10552	15787	П3 - долгосрочные обязательства	1151	5820	9401	9967
А4-трудно реализуемые активы	15149	13699	П4 - постоянные пассивы	17940	21276	-2791	-7577

 

Оценка ликвидности баланса предприятия показала, что баланс можно признать промежуточно-ликвидным, причем за 3 года ликвидность баланса незначительно увеличилась.

Для комплексной оценки уровня ликвидности баланса используют ряд коэффициентов ликвидности (Таблица 20), каждый из которых определяется отношением всех оборотных активов или определенной их части к внешним краткосрочным обязательствам (ТО), отраженных в пассиве баланса. К таким коэффициентам относятся:

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Ктл) - дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Экономическая сущность коэффициента сводится к тому, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Нормальный уровень коэффициента должен быть ≥ 2,0-2,5.

2. Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности (Кол) - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наличных денежных средств и дебиторской задолженности. Нормальное значение Кол 0,7-0,8.

3. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (Ксл) - показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Нормальное ограничение данного коэффициента следующее Ксл ≥ 02,-0,5.

 

     Таблица 20

Алгоритм расчета показателей ликвидности СПК им. Кирова

Показатели	Формула расчета	На начало периода	На конец периода	Изменения
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)		1,570	5,570	4,000
Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кол)		0,035	0,157	0,122
Коэффициент срочной        (абсолютной) ликвидности (Ксл)		0,003	0,040	0,037

Расчет показателей ликвидности хозяйства позволяет сделать вывод о том, что общая обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств выросла в 3,5 раза и достигла оптимального уровня. На 1 рубль текущих обязательств приходится 5,6 рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы. Оперативная ликвидность предприятия ниже нормального значения в 4,5 раза, однако за 3 года она увеличилась в 4,5 раза. То есть за счет наличных денежных средств и дебиторской задолженности может быть погашена лишь часть краткосрочной задолженности. Абсолютная ликвидность также ниже нормального значения в 5 раз, но за три года она увеличилась в 13 раз. Таким образом, на дату составления баланса или другую конкретную дату все краткосрочные заемные обязательства не могут быть погашены.

Для того чтобы определить прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов, рассчитывается коэффициент покрытия. Нормальное ограничение показателя ≥ 2. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и текущей ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Он рассчитывается следующим образом:

 

Кп нач= 1,57     Кп кон= 5,57

 

Коэффициент покрытия соответствует нормальному значению и значительно увеличился за отчетный период. Поэтому на относительно отдаленную перспективу предприятие имеет хорошую платежеспособность.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования [3, с. 29].

Платежеспособность предприятия - это способность выполнять долгосрочные и краткосрочные внешние обязательства, используя свои активы. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Для расчетов по своим обязательствам предприятию необходимы свободные денежные средства. Поэтому для определения уровня платежеспособности используют коэффициент платежеспособности предприятия. Для его определения по обязательствам каждой группы рассчитывается их средние значения за анализируемый период и определяется удельный вес каждой группы в общей сумме обязательств.

Х1= П1/ (П1+П2+П3); Х2= П2/ (П1+П2+П3 ); Х3= П3/ (П1+П2+П3)

На основании этого определяется общий (реальный) коэффициент платежеспособности: