Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Сотрудники Компании являются основой потенциала ОАО «Лукойл». На сегодняшний день персонал насчитывает около 150 тыс. специалистов, ведущих деятельность в более чем 60 регионах России и 30 странах мира на четырех континентах. Учитывая, то что именно профессионализм работников и удовлетворение трудом положены в основу процветания компании, в мае 2003 года была принята Политика управления персоналом ОАО «Лукойл», которая является основополагающим документом в области управления кадрами и опирается на фундаментальные принципы деятельности и миссии ОАО «Лукойл» - стать одним из лидеров среди крупнейших энергетических компаний мира.

Политика управления персоналом – это политика единой интегрированной компании, имеющей сильную и устойчивую корпоративную  культуру и стройную систему корпоративных ценностей.

Высшим органом управления Компании является Общее собрание акционеров.

В компетенции собрания акционеров находятся вопросы о реорганизации и ликвидации Компании; назначение Президента компании; определение количества, номинальной стоимости, категории объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями, а также иные вопросы управления компанией.

На годовом Собрании акционеров решаются вопросы об избрании Совета директоров, Ревизионной комиссии, утверждение Аудитора, утверждение годового учета и распределение прибыли Компании.

Президент Компании, являясь единоличным исполнительным органом Компании, осуществляет руководство текущей деятельностью Компании и возглавляет коллегиальный исполнительный орган – Правление. В период отсутствия Президента исполнение обязанностей Президента осуществляется без доверенности Первым исполнительным вице-президентом или иным лицом, назначенным исполняющим обязанности Президента Компании приказом ОАО «Лукойл».

Президент Компании без доверенности действует от имени Компании в пределах своей компетенции, установленной Уставом и действующим законодательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 − Организационная структура управления ОАО «Лукойл»

 

 

Таблица 1 – Основные    организационно-экономические      показатели                    

                     ОАО  «Нефтяная компания   «Лукойл»

Показатель	2011 г.	2012г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. к 2011 г., (+,-)	Темпы роста 2013 г. к 2011 г., %
Выручка, тыс. руб.	35106995	39906776	260008509	+224901514	740,62
Стоимость основных средств, тыс. руб.	6845845	7532039	13138136	+6292291	191,91
Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	700499824	513443822	322966926	-377532898	46,11
Численность персонала, чел.	1982	1964	1994	+12	100,61
Себестоимость продукции, тыс.руб.	29105375	3543654	44234708	+15119333	151,98
Прибыль от продаж, тыс.руб.	6001620	4503122	215773801	+209772181	3595,26
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	251131318	218699713	217208078	-33923240	86,49
Фондоотдача, руб.	5,13	5,3	198,01	+192,88	3859,84
Производительность труда, тыс. руб./чел.	17712,91	20319,13	130395,4	+112682,49	736,16
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	3454,01	3835,05	6588,83	+3134,82	190,76
Коэффициент оборачиваемости	0,05	0,08	0,8	+0,75	1600
Затраты на 1 руб. выручки, руб.	0,83	0,89	5,88	+5,05	708,43
Рентабельность продаж, %	17,09	11,28	82,99	+65,9	Х
Рентабельность продукции, %	20,62	12,72	487,8	+467,18	Х
Рентабельность (убыточность) производства, %	35,5	41,98	64,62	+29,12	Х
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %	39,19	29,46	21,29	-17,9	Х

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что предприятие ведет достаточно эффективную экономическую политику. В основном все экономические показатель увеличились за анализируемый период времени. Так, мы можем наблюдать увеличение выручки предприятия к 2013 году на 224901514 тыс. руб., темп прироста составил 640,62 % в динамике с 2011 годом. Также следует заметить, что прирост основных средств предприятия составил 6292291 тыс. руб., т.е. 91,91% и их стоимость  в 2013 году составила 13138136 тыс. руб.  С ростом численности персонала на 12 человек увеличивается и производительность труда. Так наблюдается ее рост  на 636,16 % или же на 112682,49 тыс. руб./чел. В свою очередь это отразилось на росте такого показателя, как фондовооруженность где её рост составил 3134,82 тыс. руб./чел., что свидетельствует росту выполненных работ и эффективности проводимой на предприятии кадровой политики.

Значительный рост прибыли от продаж на 209772181 тыс. руб. произошел за счет приобретения компании ОАО «Лукойл» крупнейшей фирмы. За счет этого в 2013 году за счет поступления участия в уставных капиталах других организаций составили 218829973 тыс. руб. Несмотря на все наблюдается увеличение себестоимость продукции на 15119333 тыс. руб., а также значительный рост коммерческих и управленческих расходов предприятия. На предприятии наблюдается  достаточно эффективное использование основных средств, о чем говорит  увеличение фондоотдачи в 2013 году на 198,88, а это в 3 тыс. раз, нежели в 2011 году. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,75 говорит о снижении оборота оборотных средств в следствие чего у предприятия появляется необходимость в дополнительном привлечении их в оборот. При этом наблюдаем сокращение оборотных средств на 53,89% или 377532898 тыс. руб., а значит их зависимость от внешней среды. Это неблагоприятно для функционирования предприятия, так как в данной ситуации высокий риск неисполнения своих обязательств перед заёмщикам в силу неплатежеспособности, что также не исключает риск банкротства. Одним из важных показателей служит также рентабельность собственного капитала, которая к 2013 году снизилась на 17,9. Все это свидетельства неутешительных прогнозов для предприятия, но на сегодняшний день ОАО «Лукойл» из-за сложившейся ситуации имеет дополнительный доход за счет поступлений от участия в уставных капиталах других организации. В 2012 году доход составил 265160347 тыс. руб., а в 2013 – 218829973 тыс. руб., что обеспечивает достаточно стабильное функционирование компании и возможность дальнейшего расширения своей деятельности.     

2.2 Анализ эффективности использования основных производственных фондов на предприятии

От степени использования основных фондов зависит объем производства продукции, прибыль предприятия и рентабельность производства. Основные фонды предприятия представляют собой совокупность материально - вещественных ценностей в качестве средств труда.

Не менее важным является эффективность использования основных средств. Обобщающим показателем анализа является фондоотдача, которая изменяет величину продаж приходящуюся на единицу стоимости средств.

Для проведения данного анализа для начала необходимо рассмотреть состав и структуру основных фондов предприятия ОАО «Лукойл».

Таблица 2 – Состав и структура основных фондов ОАО «Лукойл»

Группы и виды основных фондов	2011 г.	2012 г.	2013г.	Отклонение 2013 г. к 2011 г., (+,-)	Темпы роста 2013 г. к 2011 г., %
Здания	2893859	3181920	10042905	+7149046	347,04
Сооружения и передаточные устройства	41562	31316	4078	-37484	9,81
Машины и оборудование	461060	448658	1706162	+1245102	370,05
Транспортные средства	57213	52769	42740	-14473	74,70
Другие виды основных средств	3392160	3817376	1342251	-2049909	39,57
Итого	6845845	7532039	13138136	+6292291	191,91

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что производственную мощность предприятия определяют производственные фонды. Кроме того, значительную часть основных фондов составляют здания, которые составляю 76,44% от общего объема фондов и стоимость на 2013 год составила 10042905 тыс. руб. При этом за анализируемый период их стоимость возросла на 7149046 тыс. руб. или на 247,04%. Так же возросла и активная часть фондов (машины и оборудование) на 1245102 тыс.руб. на 270,05%. Доля транспортных средств снижается за весь анализируемый период на  25,3% и их стоимость составила 42740 тыс. руб. на 2013 год. В итоге можно сделать вывод, что предприятие достаточно обеспечено производственными фондами. Так на 2013 год основные средства составили 13138136 тыс. руб., что на 91,91%  больше чем в 2011 году.

Для анализа эффективности использования основных производственных фондов следует рассчитать такие показатели, как фондоотдача, рассчитываемая как отношение стоимости валовой продукции к стоимости основных средств; фондоёмкость , которая определяется отношением стоимости основных средств к валовой продукции; фондорентабельность - отношение балансовой прибыли к стоимости основных производственных фондов.

Таблица 3 – Показатели   эффективности      использования    основных

                     производственных  фондов

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. к 2011 г., (+,-)	Темпы роста 2013 г. к 2011 г., %
Выручка, тыс.руб.	35106995	39906776	260008509	+224901514	740,62
Стоимость основных фондов, тыс.руб.	6845845	7532039	13138136	+6292291	191,91
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	251131318	218699713	217208078	-33923240	86,49
Фондоотдача, руб.	5,13	5,3	198,01	+192,88	3859,84
Фондоёмкость, руб.	0,19	0,19	0,05	-0,14	26,31
Фондорентабельность, %	3668,36	2903,59	1653,26	-2015,1	Х

По данным таблицы 3 можно сделать вывод , что предприятие использует свои фонды неэффективно, на что указывает фондорентабельность. Так на протяжении трех лет этот показатель снизился на 2015,1 и составил 1653,26%. Увеличение фондоотдачи на 192,88 является результатом значительного увеличения выручки на 224901514 тыс. руб.  Следует отметить влияние увеличения основных производственных фондов на 13138136 тыс. руб., что является результатом ввода в производство новой техники при незначительном росте выручки предприятия.  В большей степени обобщающим показателем эффективности использования основных производственных фондов является  фондорентабельность. Её уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж. На уровень и динамику фондоотдачи оказывают влияние многообразные факторы: изменение структуры основных фондов, изменение стоимости воспроизводства мощности основных фондов, изменение степени использования основных фондов под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.

 Таблица 4 – Влияние факторов на уровень фондоотдачи основных фондов

Показатели	2012г.	2013г.	Отклонение 2013г. к 2012г., (+,-)
Выручка, тыс.руб.	39906776	260008509	+224901514
Стоимость основных фондов, тыс.руб.	7532039	13138136	+5606397
Фондоотдача, руб.	5,3	198,01	+192,88
Фондоотдача при выручке 2011 г.	4,66	2,67	-1,99
Отклонение фондоотдачи за счет изменения объема продукции	29,86	17,11	-12,74
Отклонение фондоотдачи за счет изменения стоимости основных фондов	7,12	46,37	+39,25

Данные таблицы 4 показывают, что за счет изменения стоимости основных средств, предприятие может достигнуть более высоких экономических показателей. Так данный анализ выявил, что изменение основных средств на  5606397 тыс. руб. позволило увеличить показатель фондоотдачи на 39,29. При этом отклонение фондоотдачи за счет изменения объема продукции на 224901514 тыс. руб. напротив, дал отрицательный результат: снижение фондоотдачи в 2013 году на 12,74 в сравнении с 2012 годом. Так отклонение фондоотдачи за счет изменения объема продукции в 2012 году составил 17,11 и она уменьшилась на 12,74. Отклонение фондоотдачи за счет изменения стоимости основных фондов на 5606397 тыс. руб. составило 46,37 и данный показатель увеличился на 39,25, что достаточно положительно влияет на деятельность предприятия.

Все это свидетельствует о том, что предприятию следует пересмотреть методы управления основными средствами на предприятии.

 

2.3 Анализ ликвидности  баланса и коэффициентов платежеспособности

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.