Анализ краткосрочных кредитов банка, и направления его совершенствования

Примечание. Источник: Таблица составлена по материалам    ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

        Кроме перечисленных мероприятий для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

        Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности организации, что приводит к росту просроченной задолженности организации по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

           А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

 Балансировка и синхронизация денежных потоков может быть отрегулирована платежным календарем, который можно составлять   ОАО «ТД «Молочное кружево»  каждый месяц.

Платежный календарь даст возможность финансовым службам организации осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности организации.

      В случае значительного превышения притока денежных средств необходимо направлять свободные денежные средства на краткосрочные финансовые вложения. Составим приблизительный платежный календарь на 10 дней представлена в таблице  3.2.

 

Таблица 3.2  - Оперативный платежный календарь Республиканского  ОАО

«ТД «Молочное кружево» на 31 день с 01.01.2011 г. по 31.10.2011 г.

Платежные средства	Сумма, млн р.	Платежные обязательства	Сумма, млн р.
Остаток денежных средств	43858	Выплата заработной платы	99600
Поступления денежных средств от реализации продукции (погашение краткосрочной дебиторской задолженности)	1087	Отчисления в бюджет и фонды	3386
Поступления по инвестиционной деятельности	-
Поступления от финансовой деятельности	173	Оплата поставщикам и подрядчикам (погашение краткосрочной кредиторской задолженности)	26868
		Приобретение основных средств	-
		Займы предоставленные другим организациям	-
		Погашение по финансовой аренде	35
		Прочие выплаты	-
Итого	45118	Итого	40249
		Превышение платежных средств над обязательствами	4869
Баланс	45118	Баланс	45118

Примечание. - Источник: Таблица составлена по материалам    ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

В результате составления платежного календаря мы выяснили, что превышение свободных денежных средств над обязательствами составляет 4869 млн р. В идеальном варианте коэффициент соотношения платежных средств и обязательств должен быть равным единице (1) или немного больше, например 1,1 (т.е. платежные поступления должны превышать платежные обязательства на 10%).

А 10% от суммы платежных обязательств составляет 40249 х 0,1 = 4025 млн р. Следовательно, от суммы превышения платежных обязательств нам необходимо оставить для поддержания нормальной платежеспособности организации 40249 + 4025 = 44274 млн р., а оставшуюся сумму 45118 – 44274 = 544 млн р. было бы рациональнее использовать в краткосрочных финансовых вложениях, которые принесут  ОАО «ТД «Молочное кружево» дополнительную прибыль в виде банковского процента.

Итак, для повышения рентабельности   ОАО «ТД «Молочное кружево» необходимо:

• рационализовать ценовую политику;  организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);
• сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;   
• с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;
• при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на организации.

В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, организации разработать мероприятия по улучшению системы управления организацией. Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, организация должна заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Кредит - система экономических отношений, возникающих при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одной организации другой на условиях последующего возврата средств и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом.

Различают банковский кредит и коммерческий кредит (заем).

Курсовая работа посвящена изучению методики проведения анализа краткосрочных кредитов и займов на материалах ОАО «ТД «Молочное кружево», проведенный анализ показал на ОАО «ТД «Молочное кружево» 2010 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается увеличение выручки от реализации в действующих ценах на 40749 млн р. или 25,6 %.

Также наблюдается рост валовой прибыли на 14198 млн р. или в 17,02%. Рост производственной себестоимости на 25816 млн р. или 19,7 %,. Снижение расходов на реализацию на 2094 млн р. или в 8,8%. Положительным моментом следует отметить увеличение прибыли от реализации на 16292 млн тр. или в 6,5 раз. На это увеличение повлияло, то что темп роста выручки от реализации выше темпа роста себестоимости товаров на 6,9% (125,6 -119,7).

В целом эффективность работы ОАО «ТД «Молочное кружево» в отчетном периоде существенно выросла и находится на относительно высоком уровне для отечественных организаций.

          На конец 2010 г. на  ОАО «ТД «Молочное  кружево» снизилась задолженность по краткосрочным кредитам банка на 22650 млн р. или на 19,2%. Качество задолженности  ОАО «ТД «Молочное кружево»  перед банками достаточно высокое, так как она вовремя погашает свои обязательства, что характеризуется отсутствием просроченной и продленной задолженности.

Следует отметить, что рентабельность краткосрочных обязательств увеличилась на 72,6%.

Это свидетельствует об увеличении эффективности использования краткосрочных обязательств. Положительным  моментом является ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств на 2,45 дней. Важным в оценке эффективности кредитования является сравнимость величины показателя с их нормативом.

 В отчетном периоде продолжительность  оборота текущих оборотных активов составила 581,5 дней, по сравнению с 2009г она увеличилась на 188 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 0,468 до 0,619) и закрепления оборотных активов увеличилась. Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости обязательств на 6211 млн р. ((19249 × (0,468–0,619) / 0,468)).                  

        Результаты  факторного анализа показали, что увеличение объема продажи продукции способствовало увеличению оборачиваемости краткосрочных обязательств на 187,9 дней. Снижение суммы среднегодовых остатков краткосрочных обязательств на 17312 отразилось на увеличении оборачиваемости на 31,1 дней.

        Величина коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что при полном преобразовании оборотных активов в денежную наличность организация сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам  на 263,6 % в 2009 г. и на 220,8% в 2010 г., что  соответствует нормативу.

Для торговых организаций норматив по коэффициенту текущей ликвидности составляет 1. Увеличение коэффициента текущей ликвидности было обусловлено снижающими темпами роста суммы краткосрочных обязательств по сравнению с темпами роста оборотных активов.

Снижение в динамике краткосрочных обязательств на 37038 млн р. привело к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 0,239, а за счет снижения суммы оборотных активов на конец 2009 г. по сравнению с началом на  227998 млн р., коэффициент увеличился на 0,667. Краткосрочные кредиты и займы снизились на 22650 млн р. коэффициент увеличился на 0,146. Кредиторская задолженность снизилась на 14388 млн р., коэффициент увеличился на 0,093. 

      Коэффициент финансового левериджа увеличился на 9%. Это свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников финансирования. Так как на 1 р. собственных средств на начало и конец 2010 г. приходится соответственно 0,569 р. и 0,669 р. заемных и привлеченных средств.

         Снижение коэффициента финансового левериджа главным образом был обусловлен снижением суммы заемных и привлеченных средств на -37038 млн р., в том числе сокращение в динамике задолженности по краткосрочным обязательствам на -22650 млн р. способствовало снижению коэффициента финансового левериджа на -0,038 пункта.

Проведенный анализ свидетельтвует, о том, что на 1 р. валюты баланса на начало и конец 2010 г. приходится соответственно 0,363 р. и 0,453 р. заемных и привлеченных средств, т е увеличились на 0,508%.

  Увеличение коэффициента финансовой  зависимости главным образом  был обусловлен снижением суммы  заемных и привлеченных средств  на 22650 млн р., в том числе снижением  задолженности по долгосрочным  обязательствам на 14388  млн р. привело к увеличению коэффициента финансовой зависимости на 0,21 пункта. 

Сокращение в динамике задолженности по краткосрочным обязательствам на 22650 млн р. способствовало увеличению коэффициента финансовой зависимости  на 0,089 пункта.

В общем, использование заемных средств свидетельствует о гибкости организации, его способности находить кредиты и возвращать их. Но рост заемных средств не исключает финансовый риск организация, которая использует только собственные средства, имеет стабильную финансовую устойчивость, однако ограничивает темпы развития и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенные средства.

Далее хотелось бы отметить что организация, которая   использует   только собственные средства, имеет стабильную финансовую устойчивость, однако ограничивает темпы развития и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенные средства.

Использование заемных средств характеризуется следующими положительными особенностями: обеспечением роста финансового потенциала организации при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема хозяйственной деятельности; способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственных средств).

  В то же время необходимо отметить недостатки этого использования: риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемных средств; активы, сформированные за счет заемных средств, формируют меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли; высокая зависимость стоимости заемных средств от колебаний финансового рынка; сложность процедуры привлечения средств, т.к. предоставление кредитных средств зависит от решения кредиторов и требует в ряде случаев соответствующих гарантий или залога.

Направление совершенствования предлагается для повышения рентабельности   ОАО «ТД «Молочное кружево» необходимо:

• рационализовать ценовую политику;  организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);
• сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;   
• с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;
• при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на организации.

В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, организации разработать мероприятия по улучшению системы управления организацией. Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, организация должна заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Абрютина, М. С. Экспресс–анализ финансовой отчетности : метод. пособие / М.С. Абрютина. – М.: Дело и сервис, 2003. – 256 с.
2. Баканов,   М.И   Теория   экономического   анализа/ Баканов   М.И.,   Шеремет   А.Д.  - М.: Финансы и статистика, 2000. - 228 с.
3. Банковский кодекс Республики Беларусь : закон Респ. Беларусь от 25 окт. 2000 г., № 441-З (в ред. Закона от 15 авг. 2008 г., № 397-З; изм. и доп. от 31 дек. 2009г., № 114-3) // КонсультантПлюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр". – Мн., 2010.
4. Бернстаин, Л.А.   Анализ  финансовой  отчетности:   Пер.   с  англ.— Мн.: Вышэйшая школа, 2001.-350 с.
5. Васильева Л.С. Финансовый анализ : учебник / Л.С. Васильева, М.В.Петровкий, - 2е изд., прераб. и доп. М. : КНОРУС, 2007. – 816С.
6. Васильева, Л.С. Финансовый анализ : электрон. учеб. курс / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — электрон. дан. и прогр. — М. : КноРус, 2008. — 1 электрон. опт. диск.
7.   Вахрушина, М. А. Управленческий анализ. Выбор оптимального решения : учеб. / М. А. Вахрушина. – М. : Омега–Л, 2004. – 432 с.
8. Гражданский кодекс Республики Беларусь : закон Респ. Беларусь от 07 дек. 1998 г., № 218-З (в ред. Закона от 28 дек. 2009 г., № 96-3) // КонсультантПлюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр". – Мн., 2010.
9.   Деньги, кредит, банки: : учеб. пособие для вузов /  В. И. Тарасов. -2-е изд., стереотип - Мн. : Книжный Дом: Мисанта, 2005. – 512 с.
10. Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь // Банковский вестник. – 2009. - №2. – С. 37-38.
11. Донцова, Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учеб. пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 4–е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 1999. – 304 с.
12. Ендовицкий, Д. А. Экономический анализ задолженности по векселям : учеб. пособие для вузов / Д. А. Ендовицкий, Л. С. Коробейникова; под. ред. Д. А. Ендовицкого. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 272 с.
13. Ермолович, Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебно-практическое пособие/ Л.Л. Ермолович. — Мн.: БГЭУ, 1997.  329 с.
14. Ефимова, О.В. Анализ оборотного капитала. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.giac.ru/
15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерскииq учет [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.giac.ru/
16. Инструкция  о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности : утв. постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь от 14 февр 2008 г., № 19 (в ред. Постановления от 11 дек. 2008 г., № 187) // КонсультантПлюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр". – Мн., 2011.
17. Инструкция №2 по краткосрочному кредитованию юридических лиц в ОАО “Московкий Индусриальный банк” (с учетом изменений и дополнений): утв. постановлениями Правления  ОАО “Московкий Индусриальный банк”от 11 января 2010 г., №59.
18. Инструкция о порядке отражения в бухгалтерском учете налогового кредита (в ред. Постановления от 11 дек. 2008г., № 187) : утв. постановлением М–ва финансов Респ. Беларусь от 22 апр. 2008 г., № 72 (в ред. Постановления от 11 дек. 2008 г., № 187) // КонсультантПлюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр". – Мн., 2011.
19. Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата : утв. постановлением Правления Нац. банка Респ. Беларусь 28 дек. 2006 г., №223  (в ред. Постановления от 26 дек. 2007 г., № 227; изм. и доп. от 14 июля 2009 г., № 105) // Гл. бухгалтер. — 2009. — № 31 (авг.). — С. 29-31.
20. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности : утв. постановлением М-ва финансов, М-ва  экономики и М-ва статистики Респ. Беларусь от 14 мая 2004 г., № 81/128/65 (в ред. Постановления  от 8 мая 2008 г., № 79/99/50 // Рэсп. – 2008 г. – 22 (июнь). – С. 11-12
21. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния организации: учеб. пособие для вузов / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – 4–е изд., перераб. и доп. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2000. – 208 с.
22. Кризис и реформа регулирования : отдельные аспекты / Деньги и кредит.  – 2010. – №12. – С. 38-42.
23. Крылов, Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции : учеб. пособие для вузов / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. – М. : Финансы
24. Парамонов, А. В. Учёт и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2006 - № 1.- с. 25 – 72.
25. Словарь экономических терминов [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.giac.ru/
26. Управление кредитами банков [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.giac.ru/
27. Хруцкий, В.Б., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. - 2-е изд., исрераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 464 с: ил. Кондратьева, Т.Н. Финансы организаций. В схемах и таблицах пособие / Т.Н. Кондратьева. - Минск : Выш. шк. 2007. - 238 с.
28. Шевлюков,  А.П. Бюджетирование и прогнозирование счетоводства: взаимосвязь, развитие методик : монография. – Гомель : становление обазования «Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации», 2006 – 128 с.