Анализ краткосрочных кредитов банка, и направления его совершенствования

Примечание. Источник: Таблица составлена по материалам   ОАО «ТД «Молочное кружево» (Приложение А, Б, В, Г, Д, Е)

 

По данным таблицы 2.5, можно сделать вывод о том, что степень участия обязательств в формировании всего имущества организации увеличилась за анализируемый период на 0,19 пункт. Для формирования внеоборотных активов организация в 2010 г не использует долгосрочные кредиты и займы. Так как такое привлечение долгосрочных обязательств все же приводит к отвлечению средств из оборота организации. Оборотные активы  ОАО «ТД «Молочное кружево»  сформированы за счет незначительного привлечения краткосрочных обязательств. Степень участия краткосрочных кредитов и замов в формировании оборотных активов организации за анализируемый период увеличились на 1,08 %. Это является положительной тенденцией, т.к. за пользование привлеченными краткосрочными кредитами и займами организации необходимо будет уплатить проценты.

Движение задолженности по краткосрочным кредитам и займам ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 – 2010 гг, представлена в таблицы 2.6.

 

Таблица 2.6 - Данные о движении задолженности по краткосрочным

 кредитам и займам ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	Отклоне-ние (+;-)	Темп изменения (%)
1. Остаток задолженности по краткосрочным кредитам и займам:
1.1. На начало года, млн р.	138540	118133	-20407	85,27
1.2. На конец года, млн р.	118133	95483	-22650	80,83
2. Возникновение обязательств по  обязательствам	10540	14897	4357	141,34
3. Погашение задолженности по  обязательствам, млн р.	30947	37547	6600	121,33
4. Средняя сумма задолженности  по обязательствам, млн р.	128337	106808	-21528	83,22
5. Коэффициент соотношения оборота  кредитов по выдаче и по погашению (стр. 2 : стр. 3)	0,34	0,40	0,06	123,23
6. Коэффициент соотношения оборота  кредитов по погашению	2,94	2,52	-0,42	123,23

Окончание таблицы 2.6

Показатели	2009 г	2010 г	Отклоне-ние (+;-)	Темп изменения (%)
и по выдаче (стр. 3 : стр. 2)
7. Коэффициент  погашения задолженности  по обязательствам с учетом остатка на начало (стр. 3 : [стр. 1.1 + стр. 2])	0,12	0,18	0,06	123,23

Примечание. Источник: Таблица составлена по материалам   ОАО «ТД «Молочное кружево» (Приложение А, Б, В, Г, Д, Е)

 

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют о снижении суммы задолженности по краткосрочным обязательствам в 2010 году, по сравнению с 2009 годом на 921528  млн р. или на 16,78%. Это связано с тем, что   ОАО «ТД «Молочное кружево» в анализируемом периоде привлекало больше краткосрочных кредитных ресурсов.

Важное значение, для анализа кредитов и займом имеет стоимость привлечения кредитных ресурсов, которую можно увидеть в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 - Динамика стоимости привлечения кредитов и займов

ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 - 2010 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	Отклонение (+;-)	Темп изменения (%)
1. Средние остатки задолженности по кредитам и займам, млн р.	128337	106808	-21529	83,22
2. Расходы по уплате процентов  за кредит, млн р.	19250	18157	-1093,1	94,32
3. Стоимость привлечения кредитов и займов (стр. 2 : стр. 1 × 100), %	15,00	17,00	2,00	х

Примечание. Источник: Таблица составлена по материалам   ОАО «ТД «Молочное кружево» (Приложение А, Б, В, Г, Д, Е)

 

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о увеличении стоимости привлечения кредитов и займов на 2 пункта.  Основными показателями, характеризующими эффективность использования краткосрочных кредитов и займов, являются рентабельность и оборачиваемость.

Проанализируем эффективность использования краткосрочных кредитов и займов в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 - Показатели эффективности использования краткосрочных

 кредитов и займов ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	Отклоне-ние (+;-)	Темп изменения (%)
1. Прибыль за отчетный период, млн р.	92536	132919	40383	143,6
2. Себестоимость реализованных продукция, млн р.	130854	156670	25816	119,7
3. Среднегодовая стоимость краткосрочных по кредитам и займам, млн р.	128337	106808	-21529	83,2
4. Рентабельность краткосрочных по кредитам и займам (стр. 1 : стр. 3 × 100)	72,10	124,45	52,34	172,6
5. Оборачиваемость краткосрочных по кредитам и займам:
5.1. В разах (стр. 2 : стр. 3)	1,02	1,47	0,45	-
5.2. В днях (стр. 3 × 360 / стр. 2)	353,07	245,43	-107,65	-

Примечание. Источник: Таблица составлена по материалам   ОАО «ТД «Молочное кружево» (Приложение А, Б, В, Г, Д, Е)

 

Изучив показатели эффективности использования краткосрочных обязательств, следует отметить, что рентабельность краткосрочных обязательств увеличилась на 72,6%.

Это свидетельствует об увеличении эффективности использования краткосрочных обязательств. Положительным  моментом является ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств на 2,45 дней. Важным в оценке эффективности кредитования является сравнимость величины показателя с их нормативом. Оборачиваемость оценивается по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рассматриваются причины, факторы, оказывающие влияние на эти изменения.

      Далее следует провести  анализ оборачиваемости оборотных активов на основе условных данных, приведенных в таблице 2.9.

 

 Таблица 2.9 - Анализ показателей оборачиваемости текущих активов

ОАО «ТД «Молочное кружево»  за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009г	2010г.	Изменение (+,-)
Выручка (нетто) от продажи продукции, млн.руб.   (стр.010 ф.2)	159 283	200 032	40 749
Средняя величина краткосрочных обязательствам, (стр.690) млн р.	340407	323095	-17 312
Число дней в периоде	360	360	-
Прибыль от реализации,   (стр.070 ф.2)	2957	19249	16 292
Продолжительность оборота краткосрочных обязательств, дн.  (стр.2 х стр.3 / стр.1)	769,4	581,5	-188
Коэффициент оборачиваемости, кол-во раз  (стр.3 / стр.5)	0,468	0,619	0,151
Коэффициент закрепления средств в обороте   (стр.2 / стр.1)	2,14	1,62	-0,52

Источник: Таблица составлена по  материалам ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

Как следует из данных таблицы 2.9, в отчетном периоде продолжительность оборота текущих оборотных активов составила 581,5 дней, по сравнению с 2009г она увеличилась на 188 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 0,468 до 0,619) и закрепления оборотных активов увеличилась. Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости обязательств на 6211 млн р. ((19249 × (0,468–0,619) / 0,468)).

     Для выяснения причин  изменения оборачиваемости краткосрочных обязательств используется факторный анализ. На основе приема цепных подстановок изучают влияние на изменение продолжительности одного оборота следующих факторов:

      изменение средних остатков;

      изменение объема реализации.

     Для выявления влияния  факторов на изменение оборачиваемости  оборотных активов выполним следующие расчеты:

                             __

                       Тоб0 = ТА0 × Д / В0 = 769,4 дн.

                __

         Тобусл = ТА0 × Д / В1 = 340407  х 360 /  200 032 =  612,6 дн.

                             __

                       Тоб1 = ТА1 × Д / В1 = 581,5 дн.

      Влияние изменения  выручки от продажи продукции (ТобВ) на величину периода оборота составило:

 

                 ТобВ = Тобусл × Тоб0= 612,6 – 769,4 = -156,8 дн.

 

      Влияние   изменения   средней   стоимости   оборотных   активов

 (Т обта ) на величину периода оборота составило:

 

          Т  _  = Тоб1 - Тобусл = 581,5 – 612,6  = -31,1 дн.     

           обТА

 

      Сумма факторных  отклонений дает общее изменение  продолжительности одного оборота  за анализируемый период:

 

           ∆Тоб = ТобВ + Т _ = -156,8 + (-31,1) = 187,9 дн.   

 

                      

        Результаты факторного анализа показали, что увеличение объема продажи продукции способствовало увеличению оборачиваемости краткосрочных обязательств на 187,9 дней. Снижение суммы среднегодовых остатков краткосрочных обязательств на 17312 отразилось на увеличении оборачиваемости на 31,1 дней.

 

2.3 Анализ влияния краткосрочных кредитных ресурсов

на финансовые результаты организации

 

На завершающем этапе анализа обязательств проанализируем их влияние на изменение показателей текущей ликвидности, а также коэффициентов финансовой зависимости и финансового левериджа. 

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности представим в таблице 2.10.

 

 Таблица 2.10 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей

 ликвидности  ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 – 2010 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	Отклонение (+;-)	Скорректированный показатель коэффициента текущей ликвидности	Расчет	Влияние
1. Оборотные активы, млн.р.	900620	672622	-227998	672622	1,969-2,636	-0,667
2. Краткосрочные обязательства, млн.р.	341614	304576	-37038	341614	2,208-1,969	0,239
в т.ч.
2.1. Краткосрочные кредиты и займы, млн.р.	118133	95483	-22650	95483	0,000006/-22650	0,146