Анализ краткосрочных кредитов банка, и направления его совершенствования

Окончание таблицы 1.3

Показатели	2009г	2010г	Отклонение (+.-)	Темп изменения, %
4. Валовая прибыль от реализации  товаров, продукции, работ, услуг, млн р.	26778	40976	14198	153,0
5. Управленческие расходы, млн р.	-	-	-	-
6. Расходы на реализацию, млн р.	23821	21727	-2094	91,2
7. Прибыль (убыток) от реализации  товаров, продукции, работ, услуг, млн р.	2957	19249	16292	в 6,5 раз
8. Прибыль (убыток) от операционных  доходов и расходов, млн р.	4605	2948	-1657	64,0
9. Прибыль (убыток) от внереализационных  доходов и расходов, млн р.	84974	110722	25748	130,3
10. Прибыль (убыток)	92536	132919	40383	143,6

 

 Примечание: Источник: Таблица составлена по  материалам ОАО «ТД «Молочное кружево»»

 

Как видно из данных таблицы 1.3, на ОАО «ТД «Молочное кружево» 2010 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается увеличение выручки от реализации в действующих ценах на 40749 млн р. или 25,6 %.

Также наблюдается рост валовой прибыли на 14198 млн р. или в 17,02%. Рост производственной себестоимости на 25816 млн р. или 19,7 %,. Снижение расходов на реализацию на 2094 млн р. или в 8,8%. Положительным моментом следует отметить увеличение прибыли от реализации на 16292 млн тр. или в 6,5 раз. На это увеличение повлияло, то что темп роста выручки от реализации выше темпа роста себестоимости товаров на 6,9% (125,6 -119,7).

В целом эффективность работы ОАО «ТД «Молочное кружево» в отчетном периоде существенно выросла и находится на относительно высоком уровне для отечественных организаций.

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТД «Молочное кружево» (таблица 1.4).

 

 Таблица 1.4 – Динамика показателей ликвидности и платежеспособности

 ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 - 2010 г.

 

Показатели	2009г	2010г	Темп роста %, или отклонение (+, -)
I. Оборотные активы, млн р.	900620	672622	74,68
2. Денежные средства, млн р.	37198	43858	74,68
3. Финансовые вложения	6060	10747	117,90
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р.	467226	466233	99,79
5. Краткосрочные обязательства, млн р.	223481	209093	93,56
6. Показатели ликвидности и платежеспособности:
6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2 + стр.3): стр. 5]	0,19	0,261	0,068
6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.5]	2,28	2,49	0,207
1 6.3. Коэффициент текущей ликвидности  [стр.1 : стр.5]	4,03	3,22	-0,813

          Примечание: Источник: Таблица составлена по  материалам ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

По данным таблицы 1.4 можно сказать,  ОАО «ТД «Молочное кружево» наблюдается реальной платежеспособности свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности: если на 01.01.11 г за счет имеющихся денежных средств  ОАО «ТД «Молочное кружево» имел возможность погасить 19% краткосрочных обязательств, то на 01.01.11 г. его значение увеличилось до  – 26,1 %.

Данный показатель  как на 01.01.10г., так и на конец  01.01.11г. не достигает рекомендуемого уровня (не менее 20 %), установленного Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утверждённой Министерством финансов Республики Беларусь, экономики, статистики и анализа 14 мая 2004 г. № 81/128/65. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, что доля краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности на конец года по сравнению с началом увеличился с 22,8% до 24,9%.

Норматив коэффициента текущей ликвидности должен составлять 1.  Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.11 г. больше единицы, однако его значение значительно выше, нормативного значения, следовательно, организация имеет возможности в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного характера.

В таблице 1.5 представим показатели финансовой независимости  ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

Таблица 1.5 – Данные о показателях финансовой независимости  ОАО

 «ТД «Молочное кружево» за  2009 - 2010 г.

Показатели	2009г	2010г	Темп роста %, или отклонение (+, -)
1. Валюта баланса, млн р.	941645	749668	79,61
2. Капитал и резервы, млн р.	600031	445092	74,18
3. Заемные источники финансирования, млн р. (стр. 1 -стр. 2)	341614	304576	89,16
4. Собственные оборотные средства, млн р.	600031	445000	74,16
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн р.	-	-	-
6. Оборотные активы, млн р.	900620	672622	74,68
7. Показатели финансовой независимости:
7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 2 :стр. 1)	0,637	0,594	-0,043
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3 : стр.1)	0,363	0,406	0,043
7.3. Коэффициент финансового риска (стр.3 : стр. 2)	0,569	0,684	0,115
7.4. Коэффициент маневренности собственных  средств (стр. 4 : стр. 2)	1,000	1,000	0,000
7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4 : стр. 6)	0,666	0,662	-0,005
7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных  обязательств активами (стр. 5 : стр. 1)	-	-	-

          Примечание: Источник: Таблица составлена по  материалам ОАО «ТД «Молочное кружево»

      

         Данные таблицы  1.5 свидетельствуют что на  ОАО «Гомельском жировом комбинате» на 01.01.11г. по сравнению с 1.10.10г финансовая устойчивость  незначительно ухудшилась. Так, коэффициент финансовой независимости снизился на 0,043 пункта.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости) характеризует долевое участие заемных и привлеченных источников финансирования в формировании активов организации. Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами увеличился – на 0,043 пункта

 Коэффициенты маневренности собственности не изменился и обеспеченности собственными оборотными средствами снизился  на 0,005 пункта. 

 Для дальнейшего укрепления финансовой устойчивости организации и дальнейшего улучшения ее финансового состояния руководству общества следует выявлять внутренние резервы прибыльности и достижения безубыточной работы за счёт сокращения потерь и рационального использования ресурсов.

 В таблице 1.6 рассмотрим показателей  деловой активности ОАО «ТД «Молочное кружево».

 

Таблица 1.6 – Данные о динамике  показателей деловой активности 

 ОАО «ТД «Молочное кружево»  за 2009 - 2010 гг.

Показатели	2009г	2010г	Темп роста %, или отклонение (+, -)
1. Средняя стоимость оборотных активов, всего, млн р. в том числе:	803159	786621	97,94
1.1. Материальных оборотных активов, млн р.	348033	262980	75,56
1 .2. Дебиторской задолженности, млн р.	419793	466735	111,18
2. Средняя величина кредиторской задолженности, млн р.	212071	216287	101,99
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.	159283	200032	125,58
4. Полная себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг, млн р.	130854	156670	119,73
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов (стр. 1 х 360 : стр.3)	1815,24	1415,69	-399,55
5.2. Материальных оборотных активов (стр. 1.1. х 360 : стр. 4)	786,60	473,29	-313,31
5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2. х 360 : стр. 3)	948,79	839,99	-108,80
5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 х 360 : стр. 4)	583,44	496,99	-86,45
10. Продолжительность операционного  цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.)	0,83	0,56	-0,27

          Примечание: Источник: Таблица составлена по  материалам ОАО «ТД «Молочное кружево»

 

Данные таблицы 1.6 показывают в 2010 г. наблюдается опережение темпа роста кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста всех других показателей. Оборачиваемость оборотных активов ОАО «ТД «Молочное кружево»  в 2010г. по сравнению с 2009г ускорилась на 399,55 дней, так как   в результате ускорения обращения оборотных активов было дополнительно высвобождено из оборота – 222008 млн р. (399,55 × 200032 / 360).

Увеличение оборачиваемости материальных оборотных активов на 313,31 дней, вызвало увеличение операционного цикла организации на 0,27 дня.

Ускорилось оборачиваемость дебиторской задолженности на 108,80 дней. Также наблюдается увеличение сроков погашения кредиторской задолженности на 86,45 дней, с одной стороны - это увеличивает потребность организации в кредитах и займах, а с другой стороны, приводит к снижению выплат штрафных санкций в разрезе несоблюдения условий контрактов и уплаты налогов в бюджет.

        Данные о  динамике показателей рентабельности  ОАО «ТД «Молочное кружево»  за 2010 г. представлены в таблице 1.7.

 

Таблица 1.7 – Данные о динамике показателей рентабельности ОАО «ТД «Молочное кружево» за 2009 - 2010 гг.

Показатели	2009г	2010г	Темп роста %, или  отклонение (+, -)
1. Средняя стоимость активов, млн  р.	803159	786621	97,9
2. Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, млн р.	159283	200032	125,6
3. Полная себестоимость реализованных  продукции, работ, услуг, млн р.	154675	178397	115,3
4. Прибыль (убыток) от реализации  продукции, работ, услуг, млн р.	2957	19249	в 6,5 раз
5. Чистая прибыль (убьггок), млн р.	4637	7257	156,5
6. Показатели рентабельности (убыточности), %
6.1. Рентабельность продаж (стр. 4 : стр. 2 х 100)	1,856	9,623	7,77
6.2. Рентабельность  расходов (стр. 4 : стр.3 х 100)	1,912	10,790	8,88
6.3 Рентабельность  активов (стр. 5 : стр. 1 х 100)	0,577	0,923	0,35