Анализ финансового состояния предприятия

Таким образом, разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%. При реализации 700 изделий - 20% и т.д  Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю. Полученную зависимость можно представить и в виде рис. 8.8.

Рис. 8.8. Определение  точки безубыточности

Из графика 8.S видно, что при объеме реализации равном нулю предприятие получает убыток в размере суммы постоянных расходов. При объеме 1000 изделий прибыль составит 4 млн. руб. Соединив эти точки между собой, получим на линии х точку критического объема продаж.

В данном случае точка безубыточности (порог рентабельности) будет на отметке 500 ед. Можно получить тот же результат, используя аналитический способ.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобный по сравнению с графическим. Можно вывести ряд формул и с их помощью быстро рассчитать данные показатели. Для этого используем рис. 8.9. На графике поменяем местами переменные и постоянные затраты для того, чтобы в соответствии с определением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов.

Рис. 8.9. Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли

Для удобства вывода формул используем следующие обозначения:

Т- точка безубыточного  объема реализации продукции (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж);

Дм - маржинальный доход (общая сумма);

Ду - удельный вес маржинального дохода в выручке  от реализации продукции;

Дс - ставка маржинального  дохода в цене за единицу продукции;

Ц - цена единицы продукции;

Н - непропорциональные (постоянные) затраты;

Рп - пропорциональные (переменные) затраты;

ВР - выручка  от реализации продукции;

К - количество проданной продукции в натуральных  единицах

V-удельные переменные затраты.

В соответствии с рис. 8.9 формула для расчета маржинального дохода имеет вид:

Дм=П+Н

График (рис. 8.9) позволяет также определить маржинальный доход как разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами:

Дм = ВР-Рп

В данном примере  сумма маржинального дохода составляет 8 (20-12) млн. руб.

Согласно  графику, можно записать такую пропорцию: Т/Н=В/Дм. Отсюда можно вывести формулу для расчета точки критического объема продаж в денежном измерении:

Т = ВР-Н/Дм,

или Т = Н/(Дм/ВР) = Н/Ду.

Для нашего примера  она составляет 20-4 /8= 10 млн. руб., или 4/(8/20)=4/0,4=10 млн. руб.

Нетрудно  заметить, что отношение постоянных расходов к общей сумме маржинального дохода и есть тот коэффициент, который определяет место расположения точки критического объема реализации продукции на графике.

Если заменить максимальный объем реализации продукции  в денежном измерении ВР на соответствующий объем реализации в натуральных единицах К, то можно рассчитать безубыточный объем реализации в натуральных единицах:

Т = К )*Н/Дм, Т= 1000-4/8 = 500 ед.

Для определения  точки критического объема реализации продукции вместо суммы маржинального дохода можно использовать ставку маржинального дохода в цене за единицу продукции Дс:

Дс=Дм/К = 8 000 000/1000 = 8000 руб.

Отсюда Дм=К*Дс. Тогда формулу (а) можно записать следующим образом:

Т = Н/Дс.

Т = 4 000 000/8000 = 500 ед.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:

Г=4/8* 100=50%.

Ставку маржинального дохода можно представить как разность между ценой Р и удельными переменными затратами V:

Дс=Р-V.

Тогда, преобразовав формулу критический объем реализации продукции можно рассчитать так:

T=H/(P-V)=4 млн.руб/(20000-12000)=500 ед.

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, тогда формула примет вид

k=(H+П) / (Р-V)=(4000+2000) / (20-12) = 750 ед.

Полученная  величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный объем продаж в натуральном измерении (750/500). При этом 500 -д. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть постоянные затраты предприятия, и 250 ед. для получения 2000 Млн. руб. прибыли.

При много  номенклатурном производстве этот показатель определяется в стоимостном выражение:

ВР= (Н+П) /Ду =(4000+2000)/ 0,4 = 15000 млн.руб.

Для определения зоны безопасности ЗБ= (ВР-Т)/ВР=( 20000-10000)/20000 = 0,5 или 50%

Выше приведенные графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен возможно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Следовательно, из примера видно, что каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Так допустим, что цены за единицу продукции  снизились с 20 до 19 тыс. руб., удельные переменные затраты уменьшились с 12 до 10 тыс. руб., а сумма постоянных расходов сократилась с 4000 до 3600 млн. руб., то новая точка безубыточного объема продаж составит Т=3600/(19-10) = 400 ед.

Методом цепной подстановки  можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж:

Т= 4000 / (20-12) =500 ед

Тусл1 = 3600 / (20-12)=450 ед.

Тусл2 = 3600 / (19-12)=514 ед.

Тф = 3600 / (19-10)=400 ед.

Изменение точки  безубыточности за счет: 
суммы постоянных затрат: 450-500=-50 ед 
цены реализации продукции:514-450=64 ед 
удельных переменных затрат: 400-514=-114 ед.

ИТОГО 400-500=-100 ед.

Если безубыточный объем  продаж определяется в стоимостном выражении при многономенклатурном производстве, то для факторного анализа изменения его величины может быть использована следующая модель:

ЗБ = (1000*19-400*19) / 1000*19=0,6 или 60%

  Разграничение затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и ему прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

8.6. Анализ распределения и использования прибыли предприятия

j После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Дня повышения  эффективности производства очень  важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, сокращается объем производства продукции, и как результат -поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия, В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников, и как следствие -к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает. Последняя определяется индексом реальной оплаты следующим отношением:

Индекс (средняя зарплата + дополнительные выплаты на одного работника) Индекс потребительских розничных цен

Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне или же увеличивается, но не так быстро, как на других предприятиях, то рабочие будут требовать увеличения оплаты их труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.

В процессе анализа  необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в  процессе анализа необходимо изучить  выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли (табл. 8.8).

Данные таблицы  отражают, процесс формирования налогооблагаемой и чистой прибыли и распределение ее в фонды предприятия. Анализ формирования и использования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась общая сумма средств отчислений в фонды.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменение суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Ki).

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия  равна произведению двух факторов: Ф1=ЧП*Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа (табл. 8.9).

Таблица 8.8

Показатели  использования прибыли, млн. руб.

Показатель	План	Факт
1. Прибыль от реализации продукции	17900	19296
2. Прибыль от прочих видов деятельности	-	704
3. Балансовая сумма прибыли	17900	20000
4. Налог на недвижимость	500	560
5. Прибыль,  полученная сверх установленного уровня рентабельности, перечисляемая в бюджет	-	-
6. Прибыль от ценных бумаг и от долевого участия в совместных предприятиях, облагаемая налогом по специальным ставкам	-	-
7. Льготируемая прибыль	1500	1600
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.3-стр.4-стр.5-стр.6-стр.7)	15900	17840
19. Налог на прибыль  по действующей ставке	3975	4460
10. Налог на доходы  от ценных бумаг	-	-
11. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.3-стр.4-стр.5-стр.9-стр. 10)	13425	14980
12. Экономические санкции	-	80
13. Отчисления  из прибыли в благотворительные фонды	25	100
14. Чистая прибыль (стр.11-стр.12-стр.13) 15. Распределение чистой прибыли:  в резервный фонд в фонд накопления в фонд потребления 16. Доля в чистой прибыли, % резервного фонда фонда накопления фонда  потребления	13400   670 6700 6030 5 50 45	14800   740 8140 5 920 5 55 40

Затем следует  рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд (табл. 8.10)

Фi=DЧпxi * Kiпл.

Таблица 8.9

Расчет влияния  факторов первого уровня на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли, млн. руб.		Доля отчислений, %		Сумма отчислении, млн. руб.			Отклонение  от плана
								всего	в том числе за счет
	план	факт	план	факт	план	факт			ЧП	Отч
Резервный	13400	14800	5	5	670	740		+ 70	+ 70	-
Накопления	13400	14800	50	55	6700	8140		+ 1440	+700	+ 740
Потребления	13400	14800	45	40	6030		5920	-110	+630	-740

Данные табл. 8.10 показывают причины увеличения суммы  отчислений в фонды предприятия, что позволяет сделать определенные выводы и разработан мероприятия, направленные на увеличение суммы прибыли, а соответственно фондов накопления и материального стимулирования. В нашем примере прирост отчислений в фонды предприятия вызван увеличением объема продаж, изменением структуры реализованной продукции, повышением отпускных цен, доходами по внереализационным операциям. Отрицательное влияние оказали такие факторы, как повышение себестоимости продукции, увеличение налога на недвижимость, на прибыль, экономические санкции за сокрытие прибыли, занижение налогов и несвоевременное внесение их в бюджет, а также сверхплановые отчисления прибыли в благотворительные фонды.

Важной задачей  анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д. ревооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Таблица 8.10

Расчет  влияния факторов второго уровня на сумму отчислений в фонды предприятия