Анализ финансового состояния предприятия

Конечный  финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль, которая может быть выражена в виде следующей формулы: Пб=Пр±Пф±Пвн

где  Пб -балансовая прибыль или убыток; П_Р - результат от реализации продукции; Пф - результат от финансовой деятельности; Пвн - сальдо доходов и расходов прочих внереализационных результатов.

Ниже приводятся формулы  для расчета факторных влияний  на прибыль от реализации продукции.

1. Расчет общего изменения прибыли (DП) от реализации 
продукции: DП=П1-П0

где П1, и П₀ -прибыль отчетного и базисного годов.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на 
реализованную продукцию (DП₁): П₁=Р1-Р1.0=åр1d1+åр0d1

где  Р1 - реализация в отчетном периоде в ценах отчетного года (р -цена изделия, д - количество изделий); P1.0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции 
(DП₂) объема продукции в оценке по базовой себестоимости:

DП₂= П₀ К₁- П₀=П₀(К₁-1),

где П₀ - прибыль базисного года;

 К₁- коэффициент роста объема реализации продукции:

К₁= С  _1.0 / С₀

Где С  _{1.0 -} фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

С₀ - себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на  прибыль изменений в структуре реализации продукции (DП₃):

DП₃= П₀(К₂- К₁),

где  К₂ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам базисного периода:

К₂= Р  _1.0 / Р₀

где   Р  _1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

Ро - реализация в базисном году.

5.   Расчет   влияния   на   прибыль  экономии   от  снижения себестоимости продукции (DП₄): П₄=С1.0-С1

 где   С1.0- себестоимость реализованной продукции в отчетном гаду в ценах и условиях базисного года;

C1- фактическая себестоимость реализованной продукции в отчетном году.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DП₆),

Общее изменение прибыли  от реализации за отчетный период дает сумма отклонений по каждому из факторов, определяемая по формуле:

DП=П1-П0=DП₁ +DП₂ + DП₃ +DП₄+DП₅ +DП₆

Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции приведены в таблице 8.4.

Прибыль от реализации продукции за отчетный период превысила базовый показатель на 1500 тыс. руб. (57 200 - 55 700). Рассмотрим влияние указанных выше факторов на величину прироста прибыли от реализации. Полная себестоимость продукции снизилась на 50 тыс. руб. (57 750 - 57 700), из них за счет снижения производственной себестоимости - на 100 тыс. руб. Однако перерасход по внепроизводственным расходам на 50 тыс. руб. уменьшил общий результат прибыли.

Оптовые цены за анализируемый период не изменялись. Поэтому фактическая выручка от реализации 114 900 тыс. руб. равна сумме выручки по базису на фактически реализованную продукцию (114 900 тыс. руб.).

Разница между  прибылью по базису на фактически реализованную продукцию (57 150 тыс. руб.) и величиной базисной прибыли (55 700 тыс. руб.) является по сути, результатом влияния двух факторов - изменений объема реализации и структуры реализованной продукции. Таким образом, за счет влияния этих двух факторов предприятие дополнительно получило 1450 тыс. руб. (57 150-55 700).

Размер прибыли  за счет изменения объема реализации рассчитан пропорционально росту выручки от реализации в отчетном периоде по сравнению с базовым, т.е. 114900*100 / 113000= 1,68% и составил 935,8 тыс. руб. (1,68% от 55 700 тыс. руб.).

Изменение прибыли под влиянием изменения структуры реализованной продукции определяется как разность общей суммы дополнительной прибыли (1450 тыс. руб.) и суммы прибыли из-за роста объема реализованной продукции (935,8 тыс. руб.). Таким образом, за счет реализации более рентабельных видов продукции прибыль увеличилась на 514,2 тыс. руб. (табл. 8.4).

Для определения  возможного увеличения прибыли за счет объема реализации продукции необходимо проанализировать резервы увеличения объема реализации. К этим резервам на предприятиях относятся нереализованные остатки готовой продукции на складах, остатки товаров отгруженных и не оплаченных в срок покупателями и товаров на ответственном хранении у покупателей. На рассматриваемом предприятии остатки готовой продукции на складе на конец отчетного периода составили 900 тыс. руб.

Таблица 8.4

Анализ  прибыли предприятия по факторам, тыс. руб.

Показатели	Базисный период	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактически по отчету	Изменение (±) отчета по сравнению с базисом
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ и услуг	113 000	114 900	114 900	+1900
Производственная  себестоимость	56 300	56 700	56 600	+300
Полная себестоимость  реализации товаров, работ, услуг	57 300	57 750	57 700	+400
Прибыль (убыток) от реализации	55 700	57 150	57 200	+ 1500
В том числе за счет:
снижения  производственной себестоимости				+100
перерасхода по расходам периода				-50
изменения оптовых цен				-
увеличения  объема реализации продукции				+935,8
изменения структуры  реализованной продукции в сторону
увеличения  доли более рентабельной продукции				+514,2

Пересчет  этой суммы в оптовые цены предприятия  дает возможность увеличить объем реализованной продукции на 2070 тыс. руб. Исходя из удельного веса прибыли в выручке от реализации 48,4% ( 55700/11300 *100) рассчитывается сумма возможного увеличения прибыли от дополнительного объема реализации  (2070*48,4/100) -1000 тыс. руб.  Высокий размер прибыли по отношению к выручке от реализации (48,4%) объясняется благоприятной структурой ассортимента, что значительно повышает реализационную стоимость общего объема продукции.

Таким образом, балансовая прибыль предприятия  могла бы увеличиться по сравнению с показателем базисного периода еще на 1900 тыс. руб. (предотвращение в нереализованных убытков -900 тыс. руб. плюс увеличение объема реализации продукции -1000 тыс. руб.) и составила бы разницу в размере 3400 тыс. руб. (1500+1900).

Распределение прибыли предприятия в самом  общем виде представлено на рис, 8,6.

Валовая прибыль = Чистая прибыль ( Фонд накопления, резервный фонд, фонд потребления, прибыль к распределению между учредителями) + Налог на прибыль

3. Анализ рентабельности

Под рентабельностью понимают доходность, прибыльность предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли.

Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

•   показатели рентабельности капитала;

• показатели рентабельности продукции;

• показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Рентабельность  как отношение прибыли к стоимости  производственных фондов наиболее полно отражает эффективность Е производства в целом. Однако показатель рентабельности как ' отношение прибыли к себестоимости продукции не утратил го значения и в настоящее время. Рентабельность производства слагается из нескольких показателей: рентабельности предприятия, рентабельности отдельных видов продукции и рентабельности реализованной продукции. В свою очередь рентабельность предприятия делится на общую и расчетную.

Общую рентабельность определяют как отношение валовой 'прибыли к среднегодовой стоимости всех основных фондов и нормируемых оборотных средств:

где   Пв - валовая прибыль предприятия;

Ф₀ - среднегодовая стоимость основных фондов;.  

  Фоб - среднегодовая стоимость нормированных оборотных средств.

Анализ общей  рентабельности промышленного предприятия приведен в табл. 8.5.

Предприятие имеет нормальную рентабельность и  по сравнению с базисом повысило общую рентабельность на 1,49% (22,53-21,04).

На основе анализа необходимо выявить резерв увеличения прибыли и повышения рентабельности предприятия. Размер прибыли мог возрасти за счет увеличения объема реализации и уменьшения остатков нереализованной продукции. На повышение рентабельности предприятия влияет также ликвидация сверхнормативных запасов нормируемых оборотных средств.

Таблица 8.5

Показатели  общей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
Сумма валовой прибыли, млн руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн руб.  Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, млн. руб.	14 100   48 900   18 100	15 345   49 500   18 600	+1245   +600   +500
Итого среднегодовая стоимость основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, млн руб. Общая рентабельность, % Рентабельность  к сумме основных производственных фондов, % Рентабельность  к сумме оборотных средств,%	67 000     21,04   28,83 77,9	68 100     22,53   31,0 82,5	+ 1100     + 1,49   +2,17 +4,6

Показатель общей рентабельности характеризует насколько рационально  и эффективно используются основные фонды и оборотные средства предприятия. При анализе предприятия необходимо определить не только показатель эффективности использования производственных фондов в виде прибыли с 1 руб. фондов, но и рентабельность производства всей товарной продукции по предприятию в целом, а также рентабельность отдельных видов реализуемой продукции. Поэтому дальнейший анализ включает определение указанных показателей.

Уровень рентабельности производства всей товарной продукции представляет собой отношение прибыли от реализации (или производства) ее к полной себестоимости реализованной (или производства) товарной продукции.

Расчет рентабельности производства всей товарной продукции следующий:

Показатели                              Базис Отчет

Стоимость товарной продукции, млн руб.                 66500 68141

Себестоимость товарной продукции, млн руб.              52300 53719

Сумма прибыли, млн руб.                              14200 15422

Уровень рентабельности, %                              27,2            29,3

Приведенные данные показывают, что предприятие имеет Относительно высокий уровень рентабельности производства, рентабельность товарной продукции увеличилась на 2,1% (29,3-27,2). На уровень рентабельности товарного выпуска продукции влияют изменения номенклатуры и сдвиги в структуре ассортимента продукции. При анализе рентабельности продукции необходимо изучать не только прибыльность всей товарной продукции, но и отдельных ее видов. Такой анализ важен для разработки мероприятий, обеспечивающих рентабельность всех видов Продукции, а также необходим при калькулировании и определении уровня цен на отдельные виды продукции.

Уровень рентабельности каждого вида продукции определяется так же, как и рентабельность всей товарной продукции, по формуле

Р=(Ц-С)/С

где   Р - уровень рентабельности;

Ц- цена продукции (оптовая цена предприятий);

С- полная себестоимость  продукции.

Допустим (условно), что  установлена рентабельность выпускаемых видов продукции. При разнорентабельности отдельных видов продукции сдвиги в структуре товарной продукции значительно изменяют уровень рентабельности производства на предприятии в целом.

Уровень рентабельности реализованной продукции определяется отношением прибыли от реализации к полной себестоимости реализованной продукции. Ниже приведен пример сопоставления уровня рентабельности реализованной продукции с аналогичными показателями выпускаемой товарной продукции (в %):

Показатели                                                                                          План     Отчет

Рентабельность товарной продукции                                              27,2 29,3

Рентабельность реализованной продукции                               27,2 29,2

Отклонение рентабельности товарной продукции

от рентабельности реализованной  продукции                     0 - 0,1                             

Реализация переходящих  остатков с прошлого года и сдвиги в структуре ассортимента выпуска и реализации товарной продукции обусловили изменения в отклонениях в уровне рентабельности.

Из данных, приведенных  выше, получаем следующее (в %):

Показатели                                                                                            План    Отчет

Уровень рентабельности по отношению к фондам ..                                             21,04   22,53 
Уровень рентабельности реализованной продукции                                             27,2   29,2 
Уровень рентабельности предприятия (по отношению к себестоимости)   26,95   29,11