Стратегический план ООО «Бум – Офис»

Значение показателя «рентабельность активов» растет во втором квартале с 1,7% до 2,4%. Понятно, что главной причиной, повлиявшей на такое колебание – изменение операционной прибыли, которая в свою очередь зависит от выручки, от реализации, себестоимости.

Коэффициент рентабельности чистых активов и собственного капитала увеличивается во втором квартале и резко падает в 3 квартале, из-за изменения операционной прибыли. Причиной данных колебания операционной прибыли является эффективность работы предприятия.

То, что в 3 квартале рентабельность продаж, активов, чистых активов и собственного капитала с минусом означает, что работает предприятие в данном периоде не рентабельно, т.е. не эффективно.

Для вычисления рентабельности собственного капитала от основной деятельности оставим в отчете и прибылях и убытках только показатели, связанные с основной деятельностью.

 

 

     Отчет  о прибылях и убытках от  основной деятельности

Таблица 9.9.

	1кв. 11	2кв. 11	3 кв. 11
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Производственная себестоимость реализованной продукции	5221	5085	6593
Валовая прибыль	455	328	31
коммерческие расходы	366	168	106
управленческие расходы	0	0	0
Операционная прибыль	89	160	-75
Проценты к уплате	60	71	0
Прибыль до вычета налогов	29	89	-75
Налоги	6,96	21,36	0
Чистая прибыль	22,04	67,64	-75,00
Дивиденды	0	0	0
Реинвестированная прибыль	22,04	67,64	-75,00

 

Показатели    рентабельности    собственного    капитала    от    основной деятельности, исходя из данных таблицы 9.9.

Вывод: предприятие рентабельно, но нестабильно. Главной причиной колебания показателей в сторону ухудшения может быть подверженность сезонному спросу на реализуемый товар, отчасти неэффективная рекламная политика, а также неэффективная работа менеджеров-снабженцев. Необходим полный анализ себестоимости продукции и анализ каналов ее реализации, а также изучение спроса на предлагаемый товар. Нельзя сказать, что фирма испытывает нехватку оборотных средств - значения показателя чистых активов высокая.   Необходим   четкий   финансовый,   управленческий   менеджмент, маркетинговая программа для поднятия объемов реализации продукции.

Чтобы достичь более высокого уровня эффективности использования активов, необходимо сосредоточить усилия на маркетинговой работе, ассортиментной политике и системе ценообразования. Увеличения рентабельности активов можно достичь снижением величины активов, но это может привести к снижению общей ликвидности, которая в свою очередь может привести к невозможности расплатиться с учредителями и кредиторами. В нашем случае причина ухудшения рентабельности продаж ~ снижение объема продаж, рост себестоимости продукции.

Экономический рост предприятия

Финансовый рычаг ООО «Бум Офис» уменьшается с 2,15 до 2,03    в течение всего периода (таблица 9.10.).

  Таблица 9.10.

Финансовый рычаг

	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011
Чистые активы /	2803,00	2842,50	2748,50
Собственные средства	1303,00	1342,50	1348,50
Финансовый рычаг	2,1511896	2,11731844	2,038190582

Коэффициент реинвестирования равен 1 в течение всего периода, т.к. дивиденды не выплачиваются, вся прибыль реинвестируется на закупку товаров.

Рисунок 9.1. Экономический рост предприятия.

Экономический рост «Бум – Офис» в 1 квартале, составил 0,03%, во 2 квартале - 0,15%, в 3 квартале - 0,05%.

 

1. Разработка финансовых мероприятий в целях обеспечения реализации стратегии развития.

 

На основании проведенных анализов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бум - Офис» можно сделать следующие выводы:

Предлагаются        следующие        мероприятия        для        реализации стратегии развития ООО «Бум - Офис»: увеличение значений показателей рентабельности за счет увеличения объема реализации товара и уменьшение себестоимости реализуемой продукции.

Предполагается, что себестоимость снизится, объем реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 10% за счет агрессивной маркетинговой политики.

В результате проведенного финансового анализа имеются следующие исходные данные:

1. Условия расчетов с  покупателями: 100% отсрочка платежа  на 35 дней.

2. Прогнозируемый период: 1 квартал (90 дней).

3. Покупная стоимость  товаров составит 70% от товарооборота, издержки обращения составят 0,05% от товарооборота. Выручка на  начало прогнозируемого периода: 6624000 руб.

4. Условия закупа товара: предоставляется кредит в размере 100% на 21 день. При этом оборачиваемость  кредиторской задолженности равна 51 день или 1,75 раз.

5. Средний запас товаров  на складе: 42 дня, оборачиваемость 2,16 раз.

6.  Собственный оборотный  капитал: 1325000 руб.

7.  Внеоборотные активы неизменны и составляют: 23000 руб.

8. Кредиторская задолженность переходящая с предыдущего периода равна 1993000руб.

9. Расходы предприятия  оплачиваются немедленно, кредиты  и займы: 13000 руб.

10. Остаток товаров на  начало прогнозируемого периода: 2371000 руб.

11. Дебиторская     задолженность     переходящая     с     предыдущего периода  равна 2376000 руб.

12. На   начало   прогнозируемого   периода   имеется   задолженность  перед персоналом в размере: 31000 руб.

Предполагается,   что   эти   величины   останутся   на   конец   прогнозного периода неизменными.

Построение прогнозного баланса:

1.  Определим    ожидаемую    дебиторскую    задолженность    на   конец

прогнозного периода:

Ожидаемая оборачиваемость  =   90 дней  =  2,6 раз

дебиторской  задолженности        35 дней

Предполагаемая выручка составит: 6624000*1,1= 7286400 руб.

Предполагаемый товарооборот составит:

Выручка:

6624000 + 6624000*0,1 = 7286400 руб.

Дебиторская задолженность на конец прогнозного периода:

7286400/2,6 = 2802462 руб.

2. Определим прибыль прогнозного периода:

Прибыль от продаж: 7286400 -0,70*7286400 = 2185920 руб. Предполагаемая чистая прибыль: 2185920 - 0,24*2185920 = 1661299 руб.

Таким образом, СОК на конец прогнозного периода будет равен: 1325000+1661299 =2986300 руб.

3. Определим       кредиторскую       задолженность       на      конец прогнозного периода:

Себестоимость товара: 7286400*0,70= 5100480руб.

Кредиторскую задолженность: 5100480/6,61 =771630 руб.

4. Определим  остаток  запасов  на  конец  прогнозного  периода:

Остаток: 5100480/2,16 = 2361333 руб.

5. Произведем расчет денежных средств на конец периода: Расчет будем производить, принимая во внимание ожидаемые платежи по Поставщикам и по расходам прогнозного периода.

Ожидаемые платежи по поставщикам: 5100480 - 771630 = 4328850 руб.

Сумма ожидаемых платежей по поставщикам: 4328850+ 1993000= 6321850руб. Ожидаемые платежи по расходам: 5100480 *0,005 = 5100 руб.

Итоговые ожидаемые платежи в день: (4328850+5100)/90= 48155 руб.

Получили минимально необходимую сумму денег в день для выполнения обязательств предприятия перед поставщиками и платежам по расходам.

 

9.2.  Экономическое обоснование мероприятий по стратегическому развитию предприятия.

Таблица 9.11.

По полученным результатам составим прогнозный баланс.

Актив	Пассив
Внеоборотные активы	Капитал и резервы
23000	2986300
Оборотные активы	Долгосрочные обязательства
5553219	Кредиты и займы
в том числе запасы	1300000
2361333	Краткосрочные обязательства  487289
дебиторская задолженность	в том числе кредиторская задолженность:
2802462	поставщикам
Денежные средства	771630
389424	перед персоналом
	31000
Итого баланса:	Итого баланса:
5576219	5576219

 

Очевидно, что "при увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности денежные поступления предприятия будут увеличиваться. И при сохранении оборачиваемости кредиторской задолженности (т.е. сохранять условия оплаты за полученный товар перед поставщиками) денежные средства будут накапливаться нарастающим итогом. Что и было показано в прогнозном балансе.

Обоснование результатов внедрения стратегии.

В результате мероприятия по разработке и внедрению стратегии развития предприятия, а именно увеличение рентабельности, сокращения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, получен следующий результат: значительно увеличилась абсолютная ликвидность предприятия и она стала равна 0,29 (на начало прогнозного периода абсолютная ликвидность составила 0,019).

 

 

Анализ степени автономии предприятия, финансовой гибкости предприятия, деловой активности:

Таблица 9.12.

Показатель	01.04.2007г	01.07.2007г.	01.10.2007г.	01.01.2008г.
Выручка от реализации готовой продукции, тыс.руб.	5676	5413	6624	7286
Рентабельность реализации	1.6%	3.0%	-1.1%	30%
Собственные оборотные средства	1294	1353	1325	2986
Коэффициент  обеспеченности собственными       оборотными средствами	0,13	0,17	0,19	0,13
Себестоимость продукции	5221	5085	6593	5100

Предприятие располагает собственными оборотными средствами в сумме 1 336 тыс.руб. (24% оборотного капитала), коэффициент обеспеченности СОС в пределах нормы.

Таблица 9.13.

Коэффициенты рентабельности

	1 кв. 11	2кв. 11	3 кв. 11		4 кв. 11
Операционная прибыль	89	160	-75		2185
Выручка от реализации	5676	5413	6624		7286
Рентабельность продаж	1,6%	3,0%	-1,1%		30%
Операционная прибыль	89	160	-75	1661
Активы (среднее значение)	5167,00	6651,00	6512,50		6044
Рентабельность активов	1,7%	2,4%	-1,2%		27%
Чистая прибыль	19,00	60,00	-75,00		1661
Собственные средства (среднее значение)	1303,00	1342,50	1348,50		2155
Рентабельность собственного капитала	1,5%	4,5%	-5,6%		77%