Стратегический план ООО «Бум – Офис»

 

Текущих активов уменьшились на 0,017%,, текущих обязательств на 3% (на конец отчетного периода был произведен расчет с персоналом, поставщиками задолженность перед ними уменьшилась на 3%,), запасы уменьшились - был отгружен товар на 7% больше чем в начале периода. Доля собственных оборотных средств в активах к концу 2 квартала упала до 16,51%, к концу 3 квартала выросла до 26,96%.

Источники формирования запасов к 01.01.11 и 01.04.11 формируются в основном за счет - заемных средств (кредиты и займы -28,6%; 29,3% и задолженность поставщикам и подрядчикам - 44,7%; 42,9% соответственно). К концу периода доля собственных оборотных средств в источниках формирования запасов растет с 1293000 до 1325000 руб., в 1,02 раза.

На предприятии отношение заемных средств к собственных составляет примерно 1 к 3, в связи с чем, руководству необходимо обратить внимание на возможность увеличении собственных средств.

Таблица 9.5.

Коэффициенты финансовой устойчивости

	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Заемные средства	3935	3793	6824	3504
Коэффициент финансирования	0,33	0,35	0,20	0,38
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Активы всего	5228	5106	8196	4829
Коэффициент автономии собственных средств	0,25	0,26	0,17	0,27
Собственные оборотные средства	1274	1294	1353	1302
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Коэффициент маневренности собственных средств	0,99	0,99	0,99	0,98

Индекс Альтмана

Коэффициент финансирования постепенно увеличивается в течение периода 01.01.11-01.04.11 с 0,33 до 0,35 за счет роста собственных средств и сокращение заемных; только к 01.07.06 коэффициент падает до 0,2 в связи с увеличением заемных средств, правда в дальнейшем опять наблюдаем рост до 0,38 за счет снижения заемных средств.

Коэффициент автономии собственных средств, отражая тенденцию изменения собственных средств в активах, остается без значительных изменений 0,25 (01.01.11), 0,26 (01.04.11), 0,17 (01.07.11) и 0,27 (01.10.11).

Коэффициент маневренности собственных средств определенно придерживается одного уровня 0,99 и 0,98.

Вывод: предприятие платежеспособно согласно пользователю общей ликвидности - достаточно средств для погашения кредиторской задолженности (выплаты работникам, поставщикам и подрядчикам, бюджету и т.д.).

Собственные оборотные средства - положительные величины один из факторов позволяющих судить о финансовой устойчивости предприятия. «Офис-лайн» работает в основном за счет заемных средств, представленных в балансе займами и кредитами банков и кредиторской задолженностью. Необходимо оптимизировать величину заемного капитала.

Анализ эффективности деятельности.

Для    оценки    эффективности    использования     собственных    средств применяются коэффициенты оборачиваемости (табл.9.6.).

 Таблица 9.6.

Оборачиваемость текущих активов и пассивов

Финансовый цикл

	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05
Реализация	5676	5413	6624
Дебиторская задолженность (среднее значение)	2606,5	3687	3391
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,18	1,47	1,95
Себестоимость	5221	5085	6593
Запасы (среднее значение)	2485	2902,5	3048,5
Оборачиваемость запасов	2,10	1,75	2,16
Себестоимость	5221	5085	6593
Кредиторская задолженность (среднее значение)	2364	3808,5	3764
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,21	1,34	1,75
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал) /	90	90	90
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,18	1,47	1,95
Период оборота дебиторской задолженности	41	61	46
Период оборота запасов	43	51	42
Период оборота кредиторской задолженности	41	67	51
Финансовый цикл	43	45	36

 

Значение коэффициента «оборачиваемость запасов» увеличивается за счет увеличения себестоимости продукции. По причине увеличения дебиторской задолженности, снижается значение показателя «оборачиваемость дебиторской задолженности» с 2,18 (1 кв. 2011) до 1,95 (3 кв. 2011). Во втором квартале оборачиваемость дебиторки упала до 1,47 в связи со снижением объемов реализации и увеличением себестоимости.

Во втором квартале значение показателя «оборачиваемость кредиторской задолженности» снизилось с 2,21 до 1,34 так же за счет резкого падения себестоимости, падение в 3 квартале до 1,75 произошел за счет роста себестоимости.

Финансовый цикл в 1 квартале - 43 дня.

Во втором квартале финансовый цикл 45 дней за счет увеличения периода оборота дебиторской задолженности с 41 до 61 дней, увеличение обращение товарно-материальных запасов за счет замедления реализации товаров со 43 до 51 дней и, соответственно, одновременной отсрочки платежей предприятия по своим обязательствам - увеличение периода оборота кредиторской задолженности. Финансовый цикл 45 - чистая отсрочка в получении денежных средств. Или в течение 45 дней предприятию придется финансировать закуп товара из собственных или заемных средств.

В третьем квартале финансовый цикл снизился до 36 дней. Главной причиной является: сокращение периода оборота дебиторской задолженности, а также сокращение периода оборота запасов.

Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах.

Значение показателя «оборачиваемость активов» снижается в течение 1 кв. 2011 г. - 2 кв. 2011 г. на 0,29 за счет падения выручки от реализации и следовательно, растет период оборота активов (табл. 9.6).

Таблица 9.6.

Оборачиваемость активов

	1 кв.06	2 кв. 06	3 кв. 06
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Активы (среднее значение)	5167,00	6451,0	6512,50
Оборачиваемость активов	1,10	0,81	1,02
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал)	90	90	90
Оборачиваемость активов	1,10	0,81	1,02
Период оборота активов	82	111	88

 

Эффективность деятельности фирмы снижается. В третьем квартале -увеличение значения показателя «оборачиваемость активов» до 1,02 за счет увеличения выручки от реализации на 29,89%, а также увеличение величины средних активов на 8,34%, т.е. данный рост говорит о сезонном увеличении объемов реализации и не означает увеличение эффективности деятельности фирмы. Необходима разработка маркетинговой программы для избегания столь резких сезонных падении покупательского спроса.

Доходность капитала, экономический рост

Рабочий капитал «Бум - Офис» растет на 39000 руб. за счет более интенсивного роста текущих активов к 01.07. их среднее значение достигло 6632000 руб., а к концу 2 квартала снижение на 34000 руб. за счет роста кредиторской задолженности и прочих текущих обязательств, чем текущих активов (таблица 9.7.). Чистые активы увеличиваются весь отчетный период за счет роста постоянных активов и отчасти роста величины рабочего капитала.

 Таблица 9.7.

Рабочий капитал и чистые активы

.	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011
Текущие активы (среднее значение) -	5148,00	6632,00	6491,50
Кредиторская задолженность (сред. знач.)+	2364,00	3608,50	3764,00
Прочие текущие обязательства (сред, знач.)	0,00	0,00	0,00
Рабочий капитал	2784,00	2823,50	2727,50
Рабочий капитал +	2784,00	2823,50	2727,50
Постоянные активы (сред, знач.)	19,00	19,00	21,00
Чистые активы	2803,00	2842,50	2748,50

Значение показателя «оборачиваемость чистых активов» снижается во 2 квартале с 2,02 до 1,99 за счет снижения выручки от реализации. Следовательно, количество дней, за которые оборачиваются чистые активы, выросло в тот же период – 44 и 47 дней соответственно. В третьем квартале незначительный рост величины показателя «оборачиваемость чистых активов» до 2, 4 период оборота сокращается – 37,5 дней.

Значение показателя «рентабельность продаж» увеличивается во втором квартале с 1,6% до 3% за счет резкого увеличения операционной прибыли почти в 2 раза и одновременного снижения выручки от реализации за тот же период времени. На изменение значения показателя «рентабельность продаж» также повлияло изменение себестоимости в долевом соотношении выручки (таблица 13.). В третьем квартале значение показателя «рентабельность» уменьшается до такой степени, что в 3 квартале продажи становятся нерентабельны. За счет того, что получен операционный убыток 75000руб., за счет увеличения себестоимости и снижения выручки от продаж.

 Таблица 9.8.

Коэффициенты рентабельности

	1кв.06.	2кв.06.	3кв.06
Операционная прибыль	89	160	-75
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Рентабельность продаж	1,6%	3,0%	-1,1%
Операционная прибыль	89	160	-75
Активы(среднее значение)	5167,00	6651,00	6512,00
Рентабельность активов	1,7%	2,4%	-1,2%
Операционная прибыль	89	160	-75
Чистые активы	2803,00	2842,50	2748,50
Рентабельность чистых активов	3,2%	5,6%	-2,7%
Чистая прибыль	19,00	60,00	-75,00
Собственные средства(среднее значение)	1303,00	1342,50	1348,50
Рентабельность собственного капитала	1,5%	4.5%	-5,6%