Совершенствование практики управления активами и пассивами в коммерческом банке

     В некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость - в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность.[34, стр.410]

     Существуют  следующие методы размещения:

- Метод общего фонда  средств. В основе - объединение  всех ресурсов. Затем совокупные  средства распределяются между  теми видами активов, которые  считаются подходящими.

- Метод распределения  (конверсии) активов.

 Модель распределения  активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников.

     Главным преимуществом  рассматриваемого метода является  уменьшение доли ликвидных активов  и вложение дополнительных средств  в ссуды и инвестиции, что ведет  к увеличению нормы прибыли. 

     В 60-е гг. прошлого столетия источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых остатках, т.е. максимально их сокращать. Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то термин «управление спрэдом» становится наиболее популярным в банковской практике. Однако в 1970-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса.[34,стр.412]

      Техника совместного регулирования  активов и пассивов получила  название управление активами  и пассивами (УАП). Смысл УАП  состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП - это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

     Необходимость  эффективного управления активами  и пассивами для коммерческих  банков определяется:

- возрастающей  конкуренцией на местных и  мировых рынках;

- возникновением  новых сложных продуктов; 

- значительными  изменениями в структуре привлеченных ресурсов;

- возрастающим  дерегулированием деятельностью  банков со стороны центральных  банков;

- экономической  нестабильностью народного хозяйства;

- необходимостью  координировать деятельность банка  по всем его направлениям;

- высоким уровнем  требований к банкам пользователями банковских услуг;

- необходимостью  координировать подход к предоставлению  банковских услуг в общих рамках  управления рисками.

     Сегодня  банки рассматривают свои портфели  активов и пассивов как единое  целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка.

     По  мнению американского ученого  - экономиста Питера С. Роуза,  суть управления активами и  пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. УАП определяется так же, как действия банка направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.

      Таким образом, под управлением  активами и пассивами следует  понимать процесс формирования  и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.[28, стр.161]

     При  таком подходе управление активами  и пассивами позволяет получить:

- оптимальную  структуру активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;

- оптимальную  структуру пассивов, обеспечивающих  минимизацию затрат по привлечению  источников финансирования;

- структуру  активов и пассивов, обеспечивающих  максимальную величину маржи, т.е. положительную разницу между доходностью активов и затрат по привлечению источников финансирования.

     Целевые  результаты управления активами  и обязательствами можно выразить  таким образом: 

- защита акционеров  и вкладчиков;

- поддержание ликвидности на достаточном уровне для покрытия всех потребностей денежных потоков, при этом выгодно размещая избыток ликвидности;

- управление  процентным ГЭПом (разрывом между  активами и пассивами, чувствительными  к изменению процентной ставки) и максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;

- получение  прибыли от торговли валютой  в пределах лимитов риска;

- поддержание  достаточной величины капитала  для погашения любых деловых  рисков;

- оптимизация  оценки продуктов и услуг в  целях обеспечения рационального управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.

     Управление  активами и пассивами может  быть базовым или усложненным.  Базовое означает, что требования  регулирующих органов, например  Банка России, принимаются руководством коммерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. Усложненное управление, означает разработку банком стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной структурой.[28, стр.163]

     Цели  и задачи управления активами  и пассивами. Основными задачами  является:

- управление  кратко и долгосрочной ликвидностью  банка; 

- поддержание  и повышение рентабельности банка;

- управление  достаточностью и структурой  капитала банка (Таблица 1);

- управление  затратами банка, особенно не  связанными с выплатой процентов;

- управление  качеством активов; 

- оптимизация  и снижение налогового бремени;

- стабилизация  или увеличение рыночной стоимости банка (Таблица 1).

     Цель  управления активами и пассивами  - предотвращение или исправление  дисбаланса и защита от рисков  банковской деятельности путем  анализа последствий генеральной  стратегии банка по структуре  баланса и его рентабельности. Управление активами и пассивами требует наличие точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников (Таблица 2). При этом внешняя информация необходима  для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, а внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменений в политике и осуществление новых сделок.

     В  январе 2010 г. Активы банковского  сектора увеличились с 950.6млрд. до 1031.3млрд. руб., или на 8.5%. Основным фактором увеличения активов является увеличение доли чистой ссудной задолженности юридических и физических лиц, что свидетельствует о значительном росте объемов кредитной поддержки клиентов Банка, подавляющую часть которых составляют субъекты агропромышленного комплекса. Капитал банковского сектора в рассматриваемый период уменьшился: с 156.8 до 149.8 млрд. руб., или на 4.5%. Заметное увеличение активов при незначительном уменьшении собственных средств привело к увеличению достаточности капитала банковского сектора (на 11%).

[28, стр.180]

 

 

Таблица 1

Динамика активов  и капитала банковского сектора

Показатель	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Активы, млрд.руб.	810.1	950.6	1031.3
Капитал, млрд.руб.	111.1	156.8	149.8
Достаточность капитала,млрд.руб	0.8	0.9	1.0
Доля банков с иностранным участием свыше 50%: в активах банковского  сектора	17,2	18,6	18,7
в капитале банковского  сектора	15,7	18,4	17,3

 

Таблица 2

Необходимая информация для управления активами и пассивами

Внешние источники	Внутренние  источники
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая  активность в сфере услуг; правительственная  политика; международные аспекты	Анализ увеличения активов и пассивов: объемы и цены активов и пассивов, увеличившихся  за период; сравнение с планом бюджетом и данными за прошлые периоды
Финансовые  рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном  рынке инструментов, выпущенных банком и основными конкурентами; распределение  кредитного риска на вторичном рынке; отсутствие последовательности; поводы для прений и напряжения	Соответствие  регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы  по валютной позиции; соответствие внутренним целям финансовой структуры.
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость при УАП; издержки по изменениям в регулировании, налогообложении, учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному  риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; чистая корректировка; закрытие нейтральных позиций по ставке.

      Перечисленная ниже информация  необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

- установить  текущие и будущие риски; 

- количественно  определить величину рисков;

- проанализировать  результаты  и определить действия, необходимые для поддержания  требуемой совокупной позиции по балансу;

- разработать  дальнейшие сценарии для определения  стоимости проводимых мер, необходимых  для поддержания заданной позиции. [28, стр.183]

 

     1.2. Активные и пассивные операции  коммерческого банка

 

     Пассивные  операции - это операции по формированию банковских ресурсов. Они имеют большое значение для каждого коммерческого банка.

     Во-первых, ресурсная база во многом определяет  возможности и масштабы активных  операций, обеспечивающих получение  доходов банка. 

     Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка.

     Наконец,  сумма полученных ресурсов оказывает  влияние на размеры банковской  прибыли. 

      Пассивные операции делятся на  две группы. К первой группе относятся операции  по формированию собственных ресурсов,  которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, т.е. формирует заемные ресурсы. По операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банками - кредиторами), поэтому операции этой группы нередко называют пассивными кредитными операциями в отличие от активных кредитных операций (банковских ссуд). По пассивным кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты - это кредиторы банка, в то время как по активным банк выступает кредитором по отношению к своим клиентам. [31, стр.213]

     Одна  из важнейших особенностей структуры  пассивов банков по сравнению  с нефинансовыми предприятиями - низкая доля собственных ресурсов (обычно от 10 до 20%), в то время как на не финансовых предприятиях она в среднем составляет от 40 до 50% (Таблица 3). Собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды – в процессе его деятельности.

     Несмотря  на относительно небольшой удельный  вес, собственные средства банка  играют очень большую роль  в его деятельности. Они выполняют  три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую. Оперативная состоит в том, что собственные средства служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала ни один банк не может приступить к своей деятельности. Именно за счет средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, приобретение земли, зданий и других активов.