Реорганизация организационной структуры

Работа негосударственного пенсионного фонда в соответствии с российским законодательством  аналогична работе Пенсионного фонда РФ. Негосударственный пенсионный фонд так же, как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии. И последнее, можно сделать вывод о том, что система негосударственного пенсионного обеспечения играет чрезвычайно важную роль в общей структуре пенсионного страхования. Она является наиболее надежным способом поддержания достойного жизненного уровня граждан пожилого возраста. Накопленные средства негосударственных пенсионных фондов являются крупнейшим источником долгосрочных инвестиций в экономику государства [15,С.23].

 

1.3 Показатели эффективной деятельности негосударственного пенсионного фонда

 

В настоящее время  в России действует более 290 негосударственных  пенсионных фондов, имеющих лицензию на осуществление деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению [52]. Существуют определенные показатели эффективной деятельности НПФ, такие как:

а) срок деятельности фонда;

б) динамика развития фонда;

в) инвестиционная деятельность фонда;

г) эффективность инвестирования пенсионных резервов.

Рассмотрим эти критерии более подробно:

а) Фонд обязательно должен иметь за своими плечами длительный и безупречный срок деятельности, хотя бы 5-6 лет. За это время фонд нарабатывает опыт работы с различными клиентами, можно оценить стабильность его работы и тенденции его развития.

б) Основные показатели деятельности фонда, это, прежде всего:

- количество участников и количество договоров у фонда.  Фонд, заключивший и обслуживающий большое число  договоров с физическими и юридическими лицами,  более стабилен, чем фонд, обслуживающий такое же число участников по одному или нескольким договорам, заключенным с юридическими лицами. Фонд, заключивший десятки тысяч индивидуальных и корпоративных договоров, обладает большей устойчивостью по выполнению обязательств перед своими участниками;

- объем пенсионных резервов. Важно, чтобы этот показатель постоянно и планомерно увеличивался. Это свидетельствует о динамичном развитии фонда и растущем доверии к нему новых клиентов. На сегодняшний день наибольшего внимания заслуживают фонды с объемом пенсионных резервов выше 500 млн. рублей;

- страховой резерв. Не должен быть менее 5 % от резерва покрытия пенсионных обязательств. Страховой резерв, сформированный фондом в меньшем объеме, не гарантирует устойчивости исполнения им своих обязательств;

- сумма пенсионных выплат. У фонда должен быть опыт в выплате пенсий не менее 5 лет. При этом если объем выплат превышает 20% от объема пенсионных резервов, возможно, что обязательства фонда по выплате пенсии не подтверждены активами, а значит, фонд может и не исполнить свои обязательства по выплате негосударственной пенсии, или же фонд не практикует пенсионные схемы с пожизненными выплатами;

в) Инвестиционная деятельность фонда должна строиться на принципах надежности, сохранности, доходности и ликвидности. Выполнение этих принципов достигается размещением пенсионных резервов через несколько Управляющих компаний, имеющих высокий рейтинг надежности, в большое число объектов инвестирования;

г)  Инвестирование фондом пенсионных резервов главным образом должно обеспечивать прирост суммы накоплений клиентов и сохранность их от инфляции. Причем очень хорошо, если показатель доходности превышал инфляцию не в отдельные годы, а на протяжении длительного периода.

Также к основным показателям, характеризующим деятельность негосударственного пенсионного фонда, относятся:

а) совокупный вклад учредителей, который не должно быть ниже 70000 рублей иначе фонду Служба по финансовым рынкам не сможет дать лицензию на деятельность по обязательному пенсионному страхованию;

б) собственное имущество;

в) ИОУД – имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности;

г) пенсионные накопления;

д) количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию;

е) количество участников фонда по негосударственному пенсионному обеспечению;

ж) количество участников по негосударственному пенсионному обеспечению, получающих пенсию.

Еще один показатель, который доказывает состоятельность негосударственного пенсионного фонда - «рейтинг надежности». Присваивает такой рейтинг рейтинговое агентство ЭкспертРА. Учитывая специфику рынка НПФ и его крайнюю закрытость до недавнего времени, присвоение рейтинговых оценок фондам было мало распространено. С течением времени ситуация начала изменяться, и сегодня многие фонды заинтересованы в расширении клиентской базы. Как и любая другая компания или банк, работающая в сфере предоставления услуг клиентам на финансовом рынке и заинтересованная в привлечении рыночных клиентов, НПФ прибегают к получению независимой рейтинговой оценки. Присвоенная дистанционная оценка, как и любой дистанционный рейтинг, основывается в первую очередь на финансовых показателях. Рейтинг присваивается на основе данных, предоставленных НПФ, и не является коммерческим проектом. Исследование проводится бесплатно для всех без исключения участников рейтинга. Основное отличие дистанционной и индивидуальной оценки - это возможность провести в последнем случае более подробный анализ качественных показателей и оценить параметры динамики развития НПФ.

 Итак, мы выделили наиболее важные показатели, которые характеризуют эффективную деятельность негосударственного пенсионного фонда.

 С 2002 года в России действует пенсионная модель, основанная на страховых принципах. Это значит, что размер пенсии теперь напрямую зависит от размера пенсионных взносов, сформированных за всю трудовую деятельность на лицевом счете. Если ранее, до 2002 года пенсия назначалась государством в зависимости от стажа, и действовал принцип солидарности поколения, когда одни платят в пенсионный фонд, а другие получают, то теперь каждый отвечает сам за себя. Основа будущей пенсии – обязательные страховые взносы работодателей в Пенсионный фонд РФ. В 2011 году они составляют 26% от заработной платы, которые в свою очередь делятся на 20% страховую часть и 6% накопительную часть. Эта реформа коснулась людей моложе 44 лет, то есть людей 1967 года рождения и моложе – у них формируется накопительная часть. Люди старше 44 лет с 1966 года рождения у них накопительная часть формировалась лишь 2002, 2003, 2004 года.

В 2002 году негосударственным  пенсионным фондам дают право управлять  накопительным компонентом. Негосударственный  пенсионный фонд – это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой является пенсионное обслуживание участников на основании договоров. Фонд аккумулирует  средства и производит выплаты негосударственных пенсий участникам фонда независимо от государственного пенсионного обеспечения населения [2,С.3]. Именно в негосударственный пенсионный фонды граждане Российской Федерации могут передавать в доверительное управление накопительный компонент. НПФ зарекомендовали себя, как страховщики от инфляции, поэтому им запрещается выносить минус на лицевые счета участников. Существует ряд показателей, которые характеризуют эффективную деятельность негосударственных пенсионных фондов. Основными показателями являются: собственное имущество; ИОУД; пенсионные накопления; количество застрахованных лиц; количество участников фонда по негосударственному пенсионному обеспечению; количество участников по негосударственному пенсионному обеспечению, получающих пенсию.

          Во второй главе я представлю  краткую характеристику НПФ «ОПФ», проанализирую показатели деятельности фонда за 2008-2010 гг. и рассчитаю показателей эффективной деятельности фонда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА «ОБОРОННО- ПРОМЫШЛЕННЫЙ ФОНД» г. ХАБАРОВСКА

 

2.1   Краткая характеристика НПФ «Оборонно-промышленный фонд»

 

Объектом исследования является некоммерческая организация Негосударственный пенсионный фонд «Оборонно-промышленный фонд», который работает на российском рынке с 2000 года, осуществляет свою деятельность в соответствии с лицензией на осуществление деятельности негосударственного пенсионного фонда по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию от 26 октября 2006 г. № 347/2, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам. Учредителями Фонда являются ведущие предприятия оборонно-промышленного комплекса, такие как ОАО «Комсомольское-на-Амуре авиационное производственное объединение имени Ю.А. Гагарина» (КнААПО), ФГУП «Гос НИИ Приборостроения», ОАО «Геофизика-НВ», ФГУП «Альфа».   И Коммерческие и муниципальные предприятия различных отраслей российской экономики формируют в НПФ «ОПФ» пенсии своих работников. В числе вкладчиков и партнеров: ОАО «ОКБ Сухого», ОАО «АК им. Ильюшина», ОАО «СЕВМАШ», ФГУП ММПП «САЛЮТ» и др.[52]

         По рейтингу, определяемому ФСФР и ведущими СМИ, Фонд входит в число крупнейших Фондов России. По количеству участников получающих пенсии фонд является одним из лидеров. НПФ «ОПФ» осуществляет выплаты более 9000 участникам [48,С.8].

НПФ «ОПФ» имеет опыт работы как с предприятиями - юридическими лицами, так и с физическими лицами. Фонд заключил более 6000 договоров с физическими лицами по негосударственному пенсионному обеспечению и более

14000 договоров по обязательному  пенсионному страхованию в разных  регионах России. Собственное имущество Фонда более 1 млрд. 385 млн. рублей [52,С.6].

Доходность портфеля пенсионных накоплений, переданных в  НПФ "Оборонно-промышленный фонд", за первое полугодие 2010 года составила 19,62% годовых. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за предшествующие 12 месяцев, составила 30,49% годовых. Доходность портфеля пенсионных накоплений, переданных в НПФ "Оборонно-промышленный фонд", за 2009 год составила 40,54% годовых.

В 2009 году Фонд выплатил 140000 тыс.руб. участникам НПФ «ОПФ»

(рис. 2.1).

Рисунок 2.1 – объем  выплат участникам НПФ «ОПФ»

 

План размещения пенсионных резервов Фонда предполагает осуществление политики минимизации инвестиционных рисков, большая часть пенсионных резервов размещается в безрисковые объекты вложения и объекты вложения минимального риска (ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги, корпоративные облигации, акции). Данная стратегия размещения пенсионных резервов определяется Фондом как «консервативная».

Основные принципы размещения:

- обеспечение сохранности;

- обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;

- определение инвестиционной стратегии на основе объективных критериев;

- учет надежности ценных бумаг;

- прозрачность процесса размещения для государственных органов контроля и вкладчиков Фонда.

Соблюдение указанных  принципов обеспечивается:

- передачей пенсионных резервов в доверительное управление ведущим управляющим компаниям, успешно зарекомендовавшим себя в части достижения максимальной доходности при соблюдении низкого уровня риска;

- структурой портфеля ценных бумаг с учетом надежности эмитента, стабильной ликвидности ценной бумаги, диверсификации вложений путем размещения в один объект инвестирования и ограничением размещения пенсионных резервов в объекты повышенного риска и в рискованные объекты вложения;

- гарантированной сохранностью и контролем над структурой вложений путем помещения ценных бумаг, составляющих имущество Фонда, на хранение и учет в надежный специализированный депозитарий [52,С.10].

За последние годы НПФ «ОПФ» значительно расширил свою клиентскую базу. Нашими партнёрами стали вкладчики из следующих  городов России: Волгоград, Воронеж, Екатеринбург, Иркутск, Казань, Хабаровск (рис. 2.2).

Рисунок 2.2 - география клиентов НПФ «ОПФ»

Структуру пенсионных накоплений можно представить следующим  образом (рис. 2.3)[52,С.6].

 

Рисунок  2.3 - структура пенсионных накоплений по состоянию на 01.10.10 г.

 

Высшим органом управления Фонда является Совет Фонда, который  осуществляет общее руководство деятельностью Фонда, устанавливает принципы и порядок деятельности Негосударственного пенсионного фонда, утверждает внутренние нормативные документы, обеспечивает соблюдение Фондом целей, в интересах которых он был создан. В состав Совета Фонда входят: председатель Совета Фонда и 5 членов Совета Фонда.

Исполнительная дирекция – исполнительный орган, осуществляющий оперативное управление деятельностью  фонда. Исполнительная дирекция осуществляет свои функции в пределах компетенции, установленной Федеральным законом о «Негосударственных Фондах» и Уставом фонда. Исполнительная дирекция организует разработку форм, условий и норм негосударственного пенсионного обеспечения. Также этот орган занимается организацией учета пенсионных резервов и пенсионных накоплений, обязательств фонда перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами в форме ведения пенсионных счетов и предоставление вкладчикам, участникам информации о состоянии солидарных  и именных пенсионных счетов, и предоставлении застрахованным лицам информации о состоянии пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии. Исполнительная дирекции организует работу по начислению на пенсионные счета дохода и выплат негосударственных пенсий в соответствии с заключенными договорами, обеспечивает выполнение необходимых актуарных расчетов. В состав исполнительной дирекции входят: Лапина Ольга Васильевна  - президент, Абрамова Наталья Михайловна - главный бухгалтер, Галич Ростислав Иванович – контролер (рис. 2.4).