Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО «Хлеб»

Доля материально-производственных запасов в общей величине активов:

 

Доля в активах = ,

(12)

где МПЗ - материально-производственные запасы;

А - активы организации.

 

Определим долю материально-производственных запасов в оборотных активах.

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

За три года доля материально-производственных запасов возросла на 2,4%.

Доля материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов:

 

Доля в оборотных активах = ,

(13)

где ОА - оборотные активы.

 

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

Доля материально-производственных запасов в общей сумме оборотных активов за три года возросла на 12,9%.

Период оборота материально-производственных запасов:

 

Период оборота = ,

(14)

где Д - длительность анализируемого периода;

МПЗ - средняя за период величина запасов;

С – себестоимость.

 

На конец 2010 г.: (дней)

На конец 2011 г.: (дня)

На конец 2012 г.: (дня)

Таким образом, период оборота материально-производственных запасов за три года сократился на 15,5 дней, что является благоприятной тенденцией в деловой активности предприятия.

Величина незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, выбранного способа оценки.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации незавершенное производство в балансе может отражаться одним из четырех методов: по фактической производственной себестоимости; по нормативной (плановой) производственной себестоимости; по прямым статьям расходов; по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

В современных условиях хозяйствования наиболее предпочтительной является оценка незавершенного производства по прямым затратам или материальным расходам.

Для анализа используются приводимые ниже показатели:

Доля незавершенного производства в активах:

 

Доля в активах = ,

(15)

где НП - стоимость незавершенного производства.

 

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

Таким образом, доля незавершенного производства в активах предприятия за три года увеличилась на 5,8 пунктов и составила 11,3% в конце 2012 года.

Доля в оборотных активах:

 

Доля в оборотных активах = ,

(16)

 

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

Доля незавершенного производства в общей сумме оборотных активов за три года возросла на 13,8%.

Период оборота незавершенного производства:

 

Период оборота = ,

(17)

где НП - средняя в анализируемый период стоимость незавершенного производства.

 

На конец 2010 г.: (дней)

На конец 2011 г.: (дня)

На конец 2012 г.: (дня)

Таким образом, период оборота незавершенного производства за три года сократился на 0,6 дней, что является благоприятной тенденцией в деловой активности предприятия.

В процессе анализа статей запасов готовой продукции и товаров прежде всего следует попытаться оценить их реализуемость. Одним из способов такой оценки является анализ сроков оборота указанных материальных ценностей. Чем меньше период их оборота, тем при прочих равных условиях ниже риск их неликвидности.

Для анализа используются следующие показатели.

Доля в общей величине активов:

 

Доля в активах = ,

(18)

где ГП - готовая продукция.

 

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

Таким образом, доля готовой продукции в активах предприятия за три года сократилась на 0,4 пункта и составила 1% в конце 2012 года.

Доля в оборотных активах:

 

Доля в оборотных активах = ,

(19)

 

На конец 2010 г.:

На конец 2011 г.:

На конец 2012 г.:

Доля готовой продукции в общей сумме оборотных активов за три года не изменилась и осталась на уровне 1,9%.

Период оборота готовой продукции:

 

Период оборота ГП = ,

(20)

где ГП - средние остатки готовой продукции.

 

На конец 2010 г.: (дней)

На конец 2011 г.: (дня)

На конец 2012 г.: (дней)

Таким образом, период оборота готовой продукции за три года значительно сократился на 6,2 дня, что является благоприятной тенденцией в деловой активности предприятия.

Таким образом, можно проследить улучшение за анализируемый промежуток времени деловой активности предприятия, о чем свидетельствует улучшение показателей – ускорение оборачиваемости товарно-материальных запасов и сокращение длительности нахождения запасов в обороте.

 

3.4. Анализ рентабельности оборотных  средств

 

Расчет и динамика основных показателей рентабельности капитала представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Показатели оценки рентабельности капитала

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолют. отклонен. 2012 к 2010	Темп роста, %
1 Операционная прибыль, тыс. руб.	1006	3528	872	-134	86,7
2 Активы, тыс. руб.	40915,5	34284	29912	-11003,5	73,1
3 Рентабельность активов, %, п.1/п.2*100%	2,5	10,3	2,9	+0,4	-
4 Чистая прибыль, тыс. руб.	-2305	100	313	+2618	-
5 Собственный капитал, тыс. руб.	8702,5	7653,0	8099,5	-603	93,0
6 Рентабельность собственного капитала, %, п.4/п.5*100%	-26,5	1,3	3,8	+30,3	-
7 Долгосрочные обязательства	0	129,5	753	+753	-
8 Рентабельность инвестиций, %, п.4/(п.7+п.5)*100%	-26,5	1,3	3,5	+30,0	-

Из таблицы видно, что общая рентабельность (коэффициент генерирования доходов) увеличилась в 2011г. на 7,8%, это значит, что в 2011г. на каждый рубль, вложенный в активы предприятия приходилось 10,3 руб. операционной прибыли. В 2012 году рентабельность сократилась в сравнении с предыдущим годом на 7,4%. В итоге за анализируемый промежуток времени произошел общий рост данного показателя на 0,4%, что является положительной тенденцией деятельности предприятия.

В 2011г. доходность собственного капитала и соответственно рентабельность реинвестированного капитала заметно возросли на 27,8 пункта. В конце анализируемого периода 2012 году в сравнении с 2011 годом предприятие стало более рентабельно, данные показатели возросли на 2,5 и 2,2 пункта. Общее увеличение данных коэффициентов составило за три года 30,3% и 30%. 

4.Пути повышения эффективности  использования оборотных средств на предприятии ООО «Хлеб»

 

Проведенные исследования показали, что можно увеличить объем оказанных услуг предприятия без существенного риска ее реализации на 28-32%. Для определения ожидаемой вероятности продажи были рассмотрены три проекта выручки: пессимистический - увеличение выручки на 10%, наиболее вероятный - на 20% и оптимистический - на 30%. Каждому из этих вариантов прогноза будет соответствовать ожидаемая вероятность реализации новой продукции:

 

 

, i = 1, 2, 3; k = 1, …, n; j = 1, …, m.    (21)

 

где   – ожидаемая вероятность реализации продукции по i-й стратегии диверсификации продукции, данная k-м экспертом в j-м объекте потребления;

 – количество объектов  потребления, подвергнутых экспертизе (15);

 – численность экспертов в каждом объекте потребления (2).

 

Расчет экономической целесообразности взятия кредита начнем с пессимистического варианта прироста выручки, т. е. при р = 0,1 и следующих установленных значениях параметров а = 22%; СБП = 20%; в = 20% (или а = 0,22; СБП = 0,20; в = 0,20).

1. Заданному приросту  выручки р = 0,1 будет соответствовать выручка:

 тыс.руб.

2. Прогнозное  значение кредита, необходимого  для получения этой выручки и снижения себестоимости продукции, составит:

3. Проверяется  выполнение неравенства:

 

Так как оно выполняется, краткосрочный кредит для диверсификации продукции экономически выгоден для предприятия ООО «Хлеб».

4. Рассчитывается  прогнозируемый прирост кредиторской  задолженности, связанный с увеличением выпуска продукции, при планируемом коэффициенте текущей ликвидности:

Тогда кредиторская задолженность будет равна:

 тыс.руб.  

Краткосрочные пассивы составят:

 тыс.руб.

5. Рассчитывается  прогнозируемый прирост запасов  и дебиторской задолженности, связанный с увеличением выпуска продукции:

 тыс.руб.

Оборотные активы составят:

тыс.руб.

6. Проверяется  выполнение соотношения:

Так как оно не выполняется, значение коэффициента обеспеченности собственными средствами не соответствует, то предприятие по платежеспособности не устойчиво.

7. Определяется  допустимый прирост дебиторской  задолженности, связанный с увеличением выпуска продукции:

 тыс.руб.

Дебиторская задолженность составит:

 тыс.руб.

8. Находим прогнозируемый  прирост запасов, связанный с  диверсификацией продукции:

9. Рассчитываем  прогнозируемое значение полной  себестоимости продукции:

При себестоимость равна 153405 тыс.руб.

Аналогичные расчеты проведем для наиболее вероятной и оптимистической стратегии yправления диверсификацией продукции предприятия ООО «Хлеб». Сравнение значений показателей стратегий диверсификации продукции позволяет сделать следующие выводы.

1. Коэффициенты  Ка, Коа, Ктл, Косс одинаковы для всех стратегий (обеспечивается принятым принципом их построения).

2. Вариантность  стратегий определяется достаточным различием в рентабельности активов, собственных средств и себестоимости продукции, а также в коэффициентах оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.

3. По любой  из трех стратегий диверсификации  продукции рентабельность больше, чем в отчетном периоде. В то же время рентабельности активов, собственных средств и себестоимости продукции у прогнозируемых стратегий значительно отличаются друг от друга. Поэтому при выборе стратегии, к реализации которой должно стремиться предприятие, необходимо учитывать объем прогнозируемой прибыли и вероятность реализации новой продукции в полном объеме.

По обработанным экспертным оценкам, полученным на основе анкетирования потребителей Кировской области, вероятность реализации новой продукции по первой (пессимистической) стратегии составляет 94%, по второй (наиболее вероятной) - 87% и по третьей (оптимистической) - 79%.