Предложения по улучшению финансового состояния ОАО «Промсвязьбанк»

2. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеристика финансового состояния, определяющая степень зависимости компании от внешних источников финансирования. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент обеспеченности текущих  активов собственными оборотными средствами (КОТАСОС) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к текущим активам: 

Где

Коэффициент независимости рассчитывается как отношение собственных средств к валюте баланса:

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом (КОВАСК)рассчитывается как отношение собственных средств к внеоборотным активам:

Коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов (КСОиВА) рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам: 

3. Показатели рентабельности

Рентабельность - характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на инвестированные в него средства. Рассчитываются следующие коэффициенты: 
 
Рентабельность реализации рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации, по данным за период: 
 

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средней величине активов по данным за период: 
 
 

Рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним оборотным активам по данным за период: 
 

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним значениям собственные средства и долгосрочных пассивов по данным за период:

Где

Рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к среднему значению собственные средства по данным за период:

4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность показывает сроки  делового цикла предприятия. Скорость оборота средств, т.е. превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность компании, поэтому показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния. При анализе рассчитываются следующие коэффициенты: 
 
Период оборачиваемости активов рассчитывается как отношение средней величины активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение средней величины текущих активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

 
 
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОДЗ) рассчитывается как отношение средней величины дебиторской задолженности сроком до года, за вычетом задолженности учредителей по взносам в УК к ежедневной выручке от реализации, по данным за период: 
 

Период оборачиваемости  кредиторской задолженности (ПОКЗ) рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности сроком до года к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Соотношение оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей (СОДиКЗ)рассчитывается как отношение периода оборачиваемости дебиторской задолженности к периоду оборачиваемости кредиторской задолженности:

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных  показателей, определяющих его финансовую устойчивость.

В современной литературе понятию ликвидности даются различные  определения. С одной стороны, под  ликвидностью понимается способность  банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных  средств, с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов.

Сам термин «ликвидность» (от латинского - текучий, жидкий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства [19, с. 72]. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска.

Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной  оценке деятельности банка с позиции  ликвидности, включает [9, с. 390]:

а) в первую очередь, вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки;

б) кредиторов банков, предоставляющих  им займы;

в) сами банки, несущие  ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;

д) ЦБ РФ, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно [25, с. 46]:

а) определение ликвидности  на основе данных об остатках активов  и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

б) измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные  средства, и осуществляемое путем  сравнения имеющегося запаса ликвидных  активов с потребностью в ликвидных  средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);

в) оценка ликвидности  только по данным баланса, относящимся  к прошедшему периоду (хотя важно  как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В  рамках данного подхода можно  дать следующее определение ликвидности  баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Анализ ликвидности  по принципу потока (оборота) дает более  глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности  ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за не разработанности методики проведения такого анализа.

Когда ликвидность рассматривается  в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности  банка (а не о ликвидности его  баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма  его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточных для своевременного погашения его текущих обязательств.

Следует заметить, что  ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности  самого  банка.  Поэтому, нет оснований, противопоставлять их как несовместимые понятия.

На ликвидность банковского  баланса оказывают влияние множество  факторов, среди которых можно  выделить следующие [16, с. 186]:

а) соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

б) структура активов;

в) степень рискованности  активных операций;

д) структура пассивов;

ж) качество управления банком.

При изучении структуры  направления использования средств  банка, используются такие основные статьи актива баланса, как:

а) денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах;

б) выданные кредиты, в  том числе факторинговые и  лизинговые операции;

в) межбанковские кредиты;

д) вложения в ценные негосударственные  бумаги, включая средства, перечисленные  для участия в деятельности других предприятий и в ценные государственные бумаги.

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие Центральным  Банком России в 1997 году. Они имеют  следующие особенности [6, с. 464]:

 а) все  нормативы делятся на обязательные  для исполнения  банками и оценочные,  оценочные нормативы детализируют  обязательные и служат для  более углубленного анализа ликвидности  и финансовой устойчивости банка;

б) установленные  нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка, при этом Центральный Банк России  исходит из того, что коммерческие банки, созданные на основе ранее действовавших  специализированных банков, являются более ликвидными и финансово- устойчивыми, чем другие, вновь организованные банки;

 в) при  расчете нормативов, активы коммерческого  банка распределены на  несколько  групп риска с учетом степени  риска вложений средств и соответственно  возможной потери части стоимости  этих средств при неблагоприятной  ситуации,  одновременно отдельным категориям активов, присваивается соответствующий  поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств, в ту или иную категорию активов банка.

Расчет экономических  нормативов на 1-е число каждого  месяца вместе с бухгалтерским балансом, на основе данных которого он выполняется, представляется коммерческим банком в  региональное Главное управления  Центрального банка России. Главное управление Центрального Банка России проверяет правильность составления этого расчета и соблюдение нормативов.

В ОАО «Промсвязьбанк» применяются все нормативы, предусмотренные в Инструкции Центрального Банка Российской Федерации.

Перечислим  эти нормативы [17, с. 352]:

Н₁ - норматив достаточности капитала,

Н₂ - норматив текущей ликвидности,

Н₃ - норматив мгновенной ликвидности,

Н₄ - норматив долгосрочной ликвидности,

Н₅ - норматив общей ликвидности,

Н₆ - максимальный риск на одного заемщика или группу связанных    заемщиков,

Н₇ - максимальный размер крупных кредитных рисков,

Н₈ - максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)

Н₉ - максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника),

Н_9.1 -совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участников) банка,

Н₁₀ - максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу,

Н_10.1 -совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу,

Н₁₁ - максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения,

Н₁₂ - норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц,

Н₁₃ - норматив риска собственных вексельных обязательств,

Н₁₄ - норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами.

Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией  отбирать наиболее надежные и эффективно работающие банки. Но использование  достоверной информации и показателей в динамике, комплексно характеризующих по остатку и обороту средств устойчивость банка, может минимизировать риск рейтинговых ошибок.

Российский финансовый рынок отличается сложной системой рейтинговой оценки развития и надежности банков. Методики сравнительного анализа их деятельности разработаны независимыми фирмами, которые, опираясь на результаты дистанционного наблюдения за работой банков, корректируют и обновляют рейтинги в оперативном режиме по мере сбора и обработки информации с учетом экспертных оценок имиджа и качества управления банком. Отдельные рейтинговые методики посвящены анализу количественных показателей деятельности банков, ранжирование которых (в виде списков крупнейших) производится по размеру активов, капитала с указанием сопряженных с ними депозитов, вкладов частных лиц, суммарных обязательств, вложений в кредиты и государственные ценные бумаги, средств на карточных счетах, прибыли. Выделяя сферы сосредоточения финансовых ресурсов и деловой активности, такие рейтинги обогащают информацию о влиянии банковских операций на макроэкономические показатели, помогают лучше ориентироваться в географии, масштабе и видах деятельности банков.