Оценка эффективности хозяйственной деятельности и состояния баланса организации на примере ОАО НК «Роснефть»

5. По  направлению анализа:

• ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;
• перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

6. По  степени детализации результатов  анализа:

• экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;
• детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

    Финансовый  анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений   финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия [12, c. 89].

    Финансовый  анализ предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
4. Анализ финансовых результатов предприятия;
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов;
6. Оценку потенциального банкротства.

    Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы [11,c. 56].

    Результаты  анализа финансового состояния  предприятия необходимы следующим группам пользователей:

1. Менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам - невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам - им важно знать, 
   каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам - их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.
4. Поставщикам - для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

    Помимо  перечисленных основных партнерских  групп, заинтересованных в успехах  предприятия, так как их благополучие находится в прямой зависимости от результатов деятельности предприятия, выделяют неосновные партнерские группы. Эти группы не заинтересованы в успехах предприятия, к ним относятся страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, регулирующие органы и т.п.      

    В полном объеме финансовой информацией  может воспользоваться только руководитель предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться практически только публичной информацией [14, c. 135].

 

2. Методы анализа финансового состояния предприятия.

 

    Основная  цель финансового анализа- получение  небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

    Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых  должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме [9, c. 157].

    Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

   1. Горизонтальный анализ - используется для сравнения отдельных показателей отчетности по соответствующим строкам за отчетный и предыдущий период, в результате выявляются абсолютные и относительные изменения в отчетном году по сравнению с базисным.

   2. Вертикальный анализ - изучает структуру экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса каждой строки баланса в соотношении частей целого между собой.

  3. Трендовый анализ - применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года с целью построения тренда и может применяться и при изучении абсолютных показателей, и при изучении коэффициентов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.  

   4. Метод финансовых коэффициентов – заключается в расчете финансовых коэффициентов, т.е. относительного состояния показателей финансового состояния, рассчитываемых по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами, данными за прошлые периоды [7, c. 183].

    В экономической литературе встречается  огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

    Наиболее  часто для проведения комплексного анализа финансового состояния по данным отчетности предприятия используют коэффициенты, характеризующие состояние предприятия:

1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.
2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса.
3. Коэффициенты оборачиваемости.
4. Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты.
5. Коэффициенты, прогнозирующие потенциальное банкротство[9,с. 168].

    Если  стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное  и рациональное развитие, то говорят  об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.

    Анализ  деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового  анализа деятельности организации. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности [5, c. 124].

  5. Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

   6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

   7. Метод цепных постановок – служит основой факторного анализа, суть данного метода состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения других факторов. Сопоставление результативного показателя до и после замены анализируемого фактора дает возможность оценить его влияние на изменение результативного показателя [14, c.29]. 

3. Информационная  база анализа финансового состояния  предприятия.

 

    Возможности анализа в значительной степени  определяются полнотой и качеством  доступной информационной базы.

    Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система  данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

    Анализ  данных бухгалтерской отчетности позволяет  определить истинное имущественное и финансовое состояние предприятия, общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных (т.е. основных и прочих внеоборотных) средств, стоимость мобильных (оборотных) средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных средств предприятия. По данным бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможность определить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками [11, c. 57].

    В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники информации (например, данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

    Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности [12, c. 67].

    Соответствующую информационную базу такого анализа  составляют 5 форм финансовой отчетности, которые предприятия ежегодно предоставляют

в налоговые органы:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
• форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

    Помимо  перечисленных выше форм финансовой отчетности предприятие также в составе годового бухгалтерского отчета представляет:

• «Пояснительная записка» с изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
• Итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия [2].

    Наиболее информативными формами бухгалтерской отчетности являются «Баланс предприятия» (форма 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2).  

    Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Он позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

    На  основе изучения баланса внешние  пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения [14, c. 23].

    Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в форме № 5 «Приложение к балансу», которое состоит из следующих разделов:

1. Движение заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.
2. Дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения (полученные и выданные).
3. Амортизируемое имущество: нематериальные активы, основные средства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
5. Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций, облигации и другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.).
6. Затраты, произведенные организацией.
7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков.
8. Социальные показатели: среднесписочная численность персонала, отчисления на социальные нужды, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.
9. Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах [14, c. 27].