Лизинг, перспективы и эффективность использования для развития предприятия

 

Рисунок 6 – Схема лизингового платежа

 

 

Преимущества лизинга:

1. При  минимуме затрат можно приобрести  или обновить основные фонды (сразу  учитывая их на своем балансе).

2. Существенно  снижается налогообложение, так  как суммы всех лизинговых  платежей включаются в себестоимость  и увеличивают затраты.

3. В 3 раза  быстрее списываются на затраты  стоимость приобретаемого имущества (так как в лизинге может  применяться ускоренная (3-х кратная) амортизация основных средств).

4. Оперативность (срок рассмотрения заявки с  момента подачи всех документов: 3-7 дней).

5. Гибкий  график лизинговых платежей.

Лизинговая компания является посредником между поставщиком и покупателем лизингового имущества, и через нее проходит немалый денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных средств. Доля прибыли незначительна. Высокий уровень собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного риска финансовых затруднений в будущих периодах. Низкий уровень свидетельствует о высокой степени использования заемных средств.

Рассматривая лизинговую деятельность ООО «Каркаде», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: кампания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица.

Для увеличения эффективности лизинговых операций в ООО «Каркаде» рекомендуется следующее:

- поскольку  передаваемое в лизинг имущество  остается в собственности лизингодателя  – ООО «Каркаде», компания может  использовать это имущество в  качестве дополнительного обеспечения  возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер  и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению  оборота лизинга;

- использовать  в своей деятельности возвратный  лизинг, так как ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока, чтобы после реализации  предмета лизинга принести достаточно  большую прибыль;

- заключение  с лизингополучателем так называемых  «генеральных соглашений», согласно  которые позволяют лизингополучателю  дополнить список лизингового  имущества без заключения новых  контрактов;

- использование  специальных условий страхования  платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими  страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.

Размер страхового возмещения определяется как разница между страховой суммой и всеми выплатами (исключая проценты по просроченной задолженности), произведенными лизингополучателем страхователю (лизингодателю) в период действия договора лизинга (с учетом имеющихся залоговых обязательств между лизингополучателем и страхователем). Предусматривается, что страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика, исходя из общей суммы, подлежащей возврату по условиям договора лизинга (исключая проценты по просроченной задолженности).

 

 

3 РАЗРАБОТКА  РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЛИЗИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ OOO  «CARCADE»

 

3.1 Предложения  по улучшению лизинговых операций  на предприятии

ООО «CARCADE»

 

Для совершенствования лизинговых операций в ООО «Каркаде» рекомендуется следующие мероприятия организационного характера:

- использовать  в своей деятельности возвратный  лизинг, так как ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока, чтобы после реализации  предмета лизинга принести достаточно  большую прибыль;

- заключение  с продавцами транспортных средств  соглашения, согласно которым продавец  от лица ООО «Каркаде» предлагает  клиентам финансирование поставок  своей техники с помощью лизинга;

- заключение  договоров с поставщиками, являющимися  официальными дилерами компаний-производителей, что позволит не только получать  имущество «из первых рук», но  и пользоваться скидками и  льготами постоянных клиентов. Кроме  того, создание единой базы дилеров  позволит найти именно тот  предмет лизинга, который требуется  клиенту, даже если его нет  в городе, где находится представительство  ООО «Каркаде», в которое обращается  клиент;

- расширение  специализации ООО «Каркаде», включение  в ассортимент лизинговых продуктов  производственного оборудования, лизинг  которого гарантирует генерирование  дохода, покрывающего обязательства  по лизингу;

- заключение  с лизингополучателем так называемых  «генеральных соглашений», согласно  которые позволяют лизингополучателю  дополнить список лизингового  имущества без заключения новых  контрактов;

- сопровождение  лизинговой сделки на весь  срок договора; консультирование  клиентов по вопросам бухгалтерского  учета, налогообложения, юридических  аспектов лизинговых договоров; тесное сотрудничество со страховыми  компаниями, разработка совместных  предложений по страхованию предмета  лизинга.

Экономический эффект может быть достигнут при реализации следующих предложений:

- если  передаваемое в лизинг имущество  остается в собственности лизингодателя  – ООО «Каркаде», компания может  использовать это имущество в  качестве дополнительного обеспечения  возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер  и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению  оборота лизинга;

-    предоставление гарантий поставщика;

- использование  специальных условий страхования  платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими  страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.

В организации недостаточно проработан вопрос минимизации рисков при осуществлении лизинговых операций.

Рекомендуется с целью устранения выявленных недостатков внедрить следующие мероприятия:

1. Использовать  лизинговое имущество, остающееся  на балансе лизингодателя, в качестве  дополнительного обеспечения возвратности  кредитных средств.

2.   Использовать возвратный лизинг.

3. Использовать  специальные условия страхования  платежей по лизинговым операциям.

4.   Использовать гарантии поставщика  лизингового оборудования.

Внедрение вышеуказанных мероприятий позволит ООО «Каркаде»:

- увеличить размер и сроки  привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота  лизинга;

- реализации предмета лизинга  при возвратном лизинге может  принести достаточно большую  прибыль, так как ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока;

-  специальное страхование позволяет  компенсировать до 90% непогашенных  лизинговых платежей;

- гарантии поставщика позволят  ООО «Каркаде» не только компенсировать  свои затраты в случае невозможности  выплаты лизинговых платежей  лизингополучателем, но и получить  до 100% запланированной прибыли.

 

3.2 Экономическое  обоснование предложений

 

ООО «Каркаде»  специализируется на заключении лизинговых договоров с определенным видом имущества – транспортными средствами. Специализация на типе оборудования дает следующие преимущества:

- во-первых, путем разработки типовых контрактов  снижаются затраты на подготовку  сделок;

- во-вторых, развиваются и устанавливаются  стабильные контакты с поставщиками  и, как следствие, лизинговая компания  может получать бонусы, скидки, или  различные формы отсрочки оплаты  приобретаемого оборудования.

- в-третьих, персонал лизинговой компании, работающий  с одним типом оборудования, постепенно  становится “экспертом” именно  в этой области, и лизинговая  компания может расширить спектр  услуг, ею предлагаемый, например, помощь  в прохождении ежегодного техосмотра  автотранспорта, организации сервисного  обслуживания и т.п. Однако данная  специализация приводит к тому, что лизинговая компания попадает  в сильную зависимость от колебаний  спроса, от режима налогообложения, от требований экологических органов (органов по охране окружающей среды) и от других рисков, связанных именно с этим видом оборудования.

Минимизацию рисков через предоставление гарантий поставщика рассмотрим на примере ООО «Промсервис» с позиции лизингодателя.  Изменим условия сделки: лизинговые платежи выплачиваются в течение 24 месяцев равными суммами (табл. 3).

Таблица 3 - Описание сделки

Имущество, передаваемое в лизинг	легковой автомобиль Audi A5
Стоимость, руб.	940 795.80
Срок договора	24 месяца
24 платежа по, руб	46 774.28
Годовое удорожание, %	9.66
Общий доход ООО «CARCADE», руб.	1 122 582.72
Накладные расходы ООО «CARCADE», руб.	14 111.94
Прибыль ООО «CARCADE», руб.	139 944.77

 

Предположим, что после 3 платежей лизингополучатель отказался от своих обязательств по лизинговому договору. Предмет лизинга был возвращен. Допустим, что заключен договор о повторной реализации. Тогда лизингодатель возвращает поставщику предмет лизинга, а поставщик реализовывает его в течение 6 недель со скидкой 20% (табл. 4).

Таблица 4 - Гарантия повторной реализации

Суммарный доход от повторной реализации, руб.	752 636.64
Комиссия с ремаркетинга 20%, руб.	150 527.33
Чистый доход от повторной реализации, руб.	602 109.31
Получены лизинговые платежи, руб.	140 322.84
Общий доход, руб.	742 432.15
Стоимость предмета лизинга, руб.	940 795.80
Комиссия с продаж, руб.	2 822.39
Накладные расходы ООО «CARCADE» , руб.	14 111.94
Общий объем затрат, руб.	957 730.12

 

Допустим, что заключен договор о последующем выкупе. По договору о последующем выкупе лизингодатель вычисляет уровень своей прибыли и потерь. На основании этих расчетов согласовывают таблицу потерь.

Таблица 5 - Таблица потерь

Период	Баланс по договору (настоящая стоимость) , руб.	Согласованные потери, руб.
3 месяца	846 716.22	850 000.00
6 месяцев	745 110.27	750 000.00
9 месяцев	596 088.22	600 000.00
12 месяцев	494 753.22	500 000.00
18 месяцев	395 802.58	400 000.00
24 месяца	316 642.06	320 000.00

 

Если по истечении трех месяцев происходит невыполнение обязательств, лизингодатель получает следующую компенсацию (табл. 6).

Таблица 6 - Гарантия по договору о последующем выкупе

Обязательства поставщика по гарантированному выкупу, руб.	850 000.00
Получены лизинговые платежи, руб.	140 322.84
Общий доход, руб.	990 322.84
Общий объем затрат, руб.	957 730.12
Прибыль, руб.	32 592.72