Лизинг, перспективы и эффективность использования для развития предприятия

     Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет (национально-исследовательский университет)»

Факультет «Торгово-экономический»

Кафедра «Экономика торговли»

 

 

 

 

 

 

 

 

Лизинг, перспективы и эффективность использования для развития предприятия

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»

ЮУрГУ – 080502.2012.600.ПЗ КР

 

 

 

 

 

Нормоконтролер,  доцент            Руководитель, доцент

_______________________       _____________ Т.А. Петренко

____________________2012     ____________________2012 г.

 

Автор работы

Студент группы ТЭ-580                

___________Т. Е. Мурзайкина

____________________2012 г.

 

Работа защищена

с оценкой

_______________________

____________________2012 г.

 

 

 

 

 

 

Челябинск 2012

АННОТАЦИЯ

                                       

                     Мурзайкина Т.Е. Лизинг, перспективы и

                                                 эффективность использования для  развития 

     предприятия.

               - Челябинск:  ЮУрГУ, ТЭ -580, количество

                 страниц – 58с., 10 таблиц, 6 рисунков,

                    библиографический список – 35

      наименований.

 

 

Объектом исследования является лизинговое предприятие ООО «CARCADE».

Цель работы – изучить основные аспекты лизинга, рассмотреть лизинговые платежи на примере предприятия ООО «CARCADE» и привести рекоммендации к совершенствованию лизинговой деятельности.

Задачи работы – изучить, рассмотреть, проанализировать специфику лизинговой деятельности и сделать вывод.

В первой главе данной работы описаны виды лизинга, выявлен ряд преимуществ и недостатков лизинга, перспективы развития лизинга в России.

Во второй главе представлена краткая характеристика лизингового предприятия ООО «CARCADE» и проведен расчет лизингового платежа на примере ООО «Промсервис».

В третьей главе представлены мероприятия организационного характера для совершенствования лизинговой деятельности.

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА

   КОММЕРЧЕСКИМ  ПРЕДПРИЯТИЕМ……………………………………..

1.1 Понятие  и виды лизинга………………………………………………….6

1.2 Преимущества и недостатки лизинга…………………………………...16

1.3 Перспективы развития лизинга в России………………………………21

2 ПРИМЕНЕНИЕ  ЛИЗИНГА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО  «CARCADE»……

2.1 Краткая характеристика ООО «CARCADE»……………………….…..29

2.2 Использование  лизинга на предприятии ООО  «CARCADE»…………33

2.3 Расчет  лизинговых платежей……………………………………………41

3 РАЗРАБОТКА  РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЛИЗИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ OOO  «CARCADE»……………………...

3.1 Предложения  по улучшению лизинговых операций  на предприятии

ООО «CARCADE»…………………………………………………………...46

3.2 Экономическое  обоснование предложений…………………………….48

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….53

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………….56

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время большинство российских предприятий не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Задачами развития лизинга в России, стоящими пред экономикой страны, являются обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций.

Цель работы – разработать и экономически обосновать эффективность реализации лизинговых операций на базе полученных теоретических и методических знаний.

Задачи работы:

1. Рассмотреть теоретические аспекты применения лизинга
2. Изучение лизинга как источника финансирования предприятия
3. Проанализировать специфику лизинговой деятельности

Объект исследования – лизинговое предприятие ООО «CARCADE».

При выполнении курсовой работы были использованы действующая нормативно-правовая база, монографии ведущих отечественных зарубежных ученых, профессиональная учебная литература, периодические издания последних 5 лет.

 

       1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА  

          КОММЕРЧЕСКИМ ПРЕДПРИЯТИЕМ

 

1.1 Понятие и виды лизинга         

 

 Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах все эти понятия относятся к разновидности лизинга.

Лизинг представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности - лицензий, компьютерных программ и т.д.

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

В соответствии с Федеральным законом “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю. Какие же преимущества дает лизинг лизингополучателю?

Первое – это снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает, как правило, 100% финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество, увеличивать оборотный капитал для расширения производства.

Второе – часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.

Третье – считается, что лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от реализации товаров, изготовленных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

Четвертое – лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по уплате этих платежей, и возрастает надежность исполнения лизингового договора.

Пятое – для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

Шестое – лизинговое имущество может не числиться у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

Седьмое – лизинговые платежи полностью относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и, соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease);
• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease);
• возвратный лизинг (sale and lease back);
• долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease);
• прямой лизинг (direct lease);
• сублизинг (sub-lease);
• прочие виды лизинга [2];

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д.

Финансовый лизинг  характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер, например 1 доллар). К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Возвратный лизинг.

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий [2].