Лизинг, перспективы и эффективность использования для развития предприятия

Одновременно с заявкой потенциальный клиент представляет документы, которые требует ООО «CARCADE». Предоставляются копии документов, заверенные печатью организации, нотариальное заверение не требуется. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а так же оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период.

В ООО «CARCADE» оценка финансовых рисков заключается в следующем. Определяется выручка и прибыль после налогообложения за предпоследний и последний отчетный период в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента.

Выясняются следующие обстоятельства:

• имеет ли клиент задолженность по уплате налогов и задолженность по платежам во внебюджетные фонды;
• если да, то применяются ли административные меры по взысканию платежей в бюджет;
• имеет ли клиент обязательства по погашению ранее полученных кредитов (с указанием банка, размера текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения);
• является ли клиент поручителем по кредитам третьих лиц;
• имеет ли клиент финансовые обязательства перед другими лицами (лизинг, заем и т.д.);
• имеет ли клиент обязательства по решению суда или против него возбуждено исполнительное производство [35].

Как правило, положительное заключение по указанным обстоятельствам является причиной отказа клиенту в заключение лизинговой сделки. Далее оценивается финансовая устойчивость клиента. Оценка производится следующим образом:

1. Определяется  выручка клиента за последние 12 месяцев (в долларах США). В рассматриваемой  нами сделке она составляет 1099621,99 $.

2. Определяется  коэффициент участия ООО «Каркаде», который складывается из суммы  кредита по договору за вычетом первоначального взноса. Коэффициент участия – параметр, которым обладают многие структурированные продукты. Данный параметр определяет, какая доля от доходности базового актива будет выплачена инвестору по продукту.

СуКаркаде = К + КО (без НДС)       

СуКаркаде = (29576,28 – 29576,28*50%) = 14788,14 $

где КО = 0 – обязательства по кредиту (прочие);

К – кредит по договору,

К = СПн – СПн * %;       

где % - процент первоначального взноса (50% в нашем примере).

3. Определяется  общий коэффициент участия (Суобщее):

Суобщее = СуКаркаде + кредиты и займы + лизинг в других фирмах + налоговые обязательства.        

Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

Суобщее = 14788,14 + 29380,23 = 44168,37 $,

где 29380,23 – налоговые обязательства ООО «Промсервис».

4. У ООО  «Каркаде» существуют минимальные  критерии, по которым оценивается  финансовая устойчивость клиента.

Коэффициент концентрации показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Рассчитываются коэффициенты концентрации:

     

Минимальное значение kКаркаде равно 6. 

     

Минимальное значение k общая равно 4. 

Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «Промсервис» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

• кто является руководителем организации-лизингополучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации заключает лизинговую сделку, на каком основании действует;
• описывается основная деятельность (чем конкретно занимается организация) и побочная деятельность;
• описывается место, где проводилась проверка (наименование и форма собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама));
• выясняется, для каких целей приобретается предмет лизинга, собирается информация о поставщике.

В случае положительного заключения ООО «CARCADE» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «CARCADE» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «CARCADE» счет на оплату предмета лизинга. ООО «CARCADE» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

Приемка имущества оформляется актом приемки, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. С даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «CARCADE» считает следующие:

• предмет лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора);
• планируемые расходы на приобретение предмета лизинга, которые складываются из стоимости предмета лизинга, стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;
• размер и порядок лизинговых платежей (устанавливается графиком, который является приложением к договору лизинга);
• определяется, на чьем балансе будет учитываться предмет лизинга;
• устанавливаются сроки лизинга, место передачи предмета лизинга;
• определяется, на чье имя будет зарегистрирован предмет лизинга (автомобиль);
• определяется, кто осуществляет страхование предмета лизинга;
• оговариваются условия обеспечения исполнения обязательств;
• прочие условия.

Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «Промсервис» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

- кто  является руководителем организации-лизингополучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации  заключает лизинговую сделку, на  каком основании действует;

- описывается  основная деятельность (чем конкретно  занимается организация) и побочная  деятельность;

- описывается  место, где проводилась проверка (наименование и форма собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние  недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама));

- выясняется, для каких целей приобретается  предмет лизинга, собирается информация  о поставщике.

В случае положительного заключения ООО «Каркаде» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

 

 

 

2.3 Расчет  лизинговых платежей

 

Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Каркаде» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

Приемка имущества оформляется актом приемки, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. С даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Каркаде» считает следующие:

1. предмет  лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности  по окончании договора);

2. планируемые  расходы на приобретение предмета  лизинга, которые складываются из  стоимости предмета лизинга, стоимости  дополнительного оборудования, планируемых  дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих  затрат;

3. размер  и порядок лизинговых платежей (устанавливается графиком, который  является приложением к договору  лизинга);

4. определяется, на чьем балансе будет учитываться  предмет лизинга;

5. устанавливаются  сроки лизинга, место передачи  предмета лизинга;

6. определяется, на чье имя будет зарегистрирован  предмет лизинга (автомобиль);

7. определяется, кто осуществляет страхование  предмета лизинга;

8. оговариваются  условия обеспечения исполнения  обязательств;

9. прочие  условия.

Расчет лизинговых платежей в ООО «Каркаде» производится по следующей схеме (на примере ООО «Промсервис»):

1. Стоимость  предмета лизинга составляет 940795,8 руб. с НДС или 797284,58 руб. без НДС.

2. Срок  лизинга 24 месяца.

2. Удорожание  за год (вознаграждение лизинговой  компании) составляет 9,66%, удорожание  за 24 месяца составит 9,66%*2=19,32%.

3. Первый  платеж составляет 50% от стоимости  предмета лизинга

Пл1 = 940795,8 * 50% = 470397,9 руб. с НДС или 398642,28 руб. без НДС;

в том числе вознаграждение лизинговой компании

[398642,28 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 64554,7 руб.

в том числе стоимость предмета лизинга

398642,29 - 64554,7 = 334087,62 руб.

4. Выкуп  предмета лизинга составляет 1% от  его стоимости. Последний, 24-й платеж, является выкупным.

Пл24 = 940795,8 * 1% = 9407,96 руб. с НДС или 7972,85 руб. без НДС.

в том числе вознаграждение лизинговой компании

[7972,85 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 1291,07 руб.

в том числе стоимость предмета лизинга

7972,85 - 1291,07 = 6681,78 руб.

5. Оставшаяся  часть оплачивается равными платежами (со 2 по 23 платеж). Оставшаяся часть  стоимости предмета лизинга равна:

797284,58 - 334087,62 - 6681,78 = 456515,18 руб. без НДС.

Оставшаяся часть стоимости предмета лизинга, погашаемая за один платеж:

456518,18 / 22 = 20750,69 руб. без НДС

Вознаграждение лизинговой компании:

20750,69 * 19,32% = 4009,03 руб.

Сумма 2-23 лизингового платежа равна

Пл2-23 = (20750,69 + 4009,03)* 1,18 = 29217,13 руб. с НДС.

Схема проведения лизинговой сделки c CARCADE:

1. Клиент заключает с CARCADE договор лизинга,  предварительно заполнив Заявку и предоставив требуемые документы
2. CARCADE заключает с Дилером договор купли-продажи
3. Дилер передает автомобиль Клиенту