Лизинг, перспективы и эффективность использования для развития предприятия

Опыт показывает, что любому предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, поскольку лизинговое имущество выступает в качестве залога.

Что же касается лизингодателя, то для него при инвестировании в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижается риск невозврата средств, поскольку сохраняется право собственности на передаваемое имущество - оно, в отличие от денег, выступает в качестве залога.

Эти факторы обуславливают значительный рост привлекательности лизинга для всех заинтересованных сторон и обуславливают ускорение темпов роста этого рынка.

Факторы, препятствующие развитию лизинга в России

Несколько крупных препятствий будут продолжать сдерживать развитие лизинга в будущем, даже после принятия поправок к Закону о лизинге. Во-первых, кредитование в России крайне ограничено, и улучшение в этой области зависит от всей российской экономики в целом и развития внутренней банковской и финансовой систем в частности. Развитие лизинговых компаний сдерживается ограниченным доступом к "длинным и дешевым" инвестиционным ресурсам. Для решения этой проблемы необходимо разработать схему разделения лизинговых рисков, "бэк-ап" соглашений.

Между тем, ожидается постоянное участие правительственных и околоправительственных кругов в лизинговом секторе, особенно, в "стратегических" отраслях, таких как сельское хозяйство, авиация и, в значительно меньшей степени, в поддержке малых и средних предприятий. Однако до сих пор бюджетные средства, выделяемые на развитие лизинга, зачастую использовались неэффективно - не на создание специальных лизинговых гарантийных фондов, а на конкретные проекты.

Во-вторых, лизинговые компании все еще испытывают серьезные трудности с возвратом оборудования в случае нарушения лизингополучателем условий договора лизинга. За редким исключением лизингодатели по-прежнему не верят, что суды смогут защитить их право собственности.

Существующая юридическая система и судебная практика, с учетом склонности судов принимать решения в пользу должника приводят к сокращению доступности кредитов для всех потенциальных заемщиков. Укрепление уверенности кредиторов (включая, в первую очередь, лизингодателей) в том, что их права будут защищены, является главным условием обеспечения дальнейшего роста кредитования.

В-третьих, сама лизинговая отрасль все еще относительно невелика, ей не хватает хорошо подготовленных профессионалов, и, кроме того, лизинговый механизм не совсем понятен потенциальным лизингополучателям (т.е. всем предприятиям и предпринимателям).

В-четвертых, рост рынка лизинга оборудования также серьезно ограничен неразвитостью вторичных рынков оборудования. Это создает большие трудности для лизинга, т.к. ни лизингополучатель, ни лизингодатель не испытывают доверия к остаточной (или перепродажной) стоимости лизингового оборудования. До тех пор, пока вторичный рынок оборудования не будет достаточно развит, лизингополучатели не смогут в полной мере оценить преимущества лизинга.

На это уйдет больше всего времени, т.к. вторичные рынки, как часть лизингового рынка, традиционно развиваются в последнюю очередь. Кроме того, огромные масштабы технологического переоснащения в России в ходе замены старого оборудования (часто по частям в связи с нехваткой денежных средств) означают, что прогноз будущих рыночных цен на оборудование скорее сродни гаданию на кофейной гуще, чем науке. Некоторые поставщики начали решать эту проблему, предоставляя российским лизинговым предприятиям "гарантии выкупа", таким образом, принимая на себя часть риска.

Несмотря на принятие закона "О финансовой аренде (лизинге)" в новой редакции, законодательство, касающееся лизинга, все еще недостаточно согласовано. Недостаточно согласованы между собой вопросы, регулирующие организацию лизинга, включая юридические, экономические, финансовые, таможенные, налоговые и бухгалтерские вопросы. Недостаточно четко и документальное регламентирование лизинговых отношений.

Также принятие нового закона не устранило существенные проблемы, препятствующие развитию лизинга, а именно проблема таможенного регулирования. Необходимо внесение изменений в Таможенный кодекс, чтобы таможенные органы стали выполнять предписания закона "О финансовой аренде (лизинге)".

Кроме того, для России характерно малое число реально работающих на рынке лизинговых фирм из всех зарегистрированных и малая капитализация большинства из них. Однако в последнее время наметился процесс увеличения капитала лизинговых компаний, что связано с выходом на рынок иностранных компаний [14].

Краткие выводы по главе 1:

В лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остается и государство – возрождается производство, увеличиваются налоговые поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) – перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.

 

2 ПРИМЕНЕНИЕ  ЛИЗИНГА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «CARCADE»

 

2.1 Краткая характеристика ООО «CARCADE»

 

CARCADE Лизинг  — одна из крупнейших лизинговых  компаний, специализирующаяся на  лизинге автомобилей для малого  и среднего бизнеса.

Компания работает в России с 1996 года, имеет 100% иностранный капитал (Рисунок 2).

Рисунок 2 – Величина уставного капитала, тыс. руб.

Учредитель CARCADE Лизинг - Getin Holding S.A,  обладает многолетним опытом успешной работы в области лизинговых услуг в странах Центральной и Восточной Европы.  В состав холдинга входят банки, страховые, лизинговые и другие финансовые компании.

За  время работы  на  российском рынке CARCADE заключила  более 35 000 договоров лизинга [35].

Показатели деятельности  компании свидетельствуют о ее надежном и стабильном финансовом состоянии. Несмотря на резкое падение рынка автолизинга в 2011 году и одновременное ухудшение платежной дисциплины лизингополучателей по итогам 2011 года CARCADE сохранила рентабельность собственных средств уровне 24%.

На сегодняшний день региональная сеть насчитывает  47 отделений  в 42 городах России.

Для обеспечения качественного и оперативного обслуживания клиентов в компании работают более 414 сотрудников.

Ориентируясь на предпочтения клиентов, CARCADE разрабатывает выгодные лизинговые продукты. Выгодные условия лизинга, которые мы предлагаем — это результат совместных программ нашей компании, импортеров, производителей, официальных дилеров,  страховых компаний.

В течение последних нескольких лет CARCADE уверенно занимает одно из лидирующих мест в сегменте автолизинга среди крупнейших  лизинговых компании РФ. Устойчивые позиции компании подтверждены независимыми экспертами (Данные РА «Эксперт РА», «Рослизинг»).

Согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА», CARCADE Лизинг занимает 11 место в рэнкинге «ТОП-100 лизинговых компаний России по итогам 9 месяцев 2011 года» и 6 место в рэнкинге Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» по итогам работы за 9 месяцев  2011 года (по объему нового бизнеса).

Одним из важнейших показателей деятельности лизинговой компании является стоимость заключенных договоров лизинга (Рисунок 2.2). Даже в самый тяжелый для отечественного рынка лизинга период (второе полугодие 2010г. – первое полугодие 2011г.) CARCADE не приостановила свою деятельность, продолжая финансировать сделки по приобретению автомобилей субъектами малого и среднего предпринимательства России.

 

Рисунок 2 – Стоимость заключенных договоров, тыс. $

Динамика количества заключенных договоров CARCADE отражает общую ситуацию развития лизинговой отрасли в стране (Рисунок 3). Несмотря на сложную обстановку на отечественном рынке лизинга в 2011 году CARCADE успешно продолжила реализацию выбранной стратегии по укреплению своих позиций в сегменте лизинга автомобилей, завершив 2011 год без ущерба для своей рентабельности и существующей структуры продаж [35].

Рисунок 3 – Количество заключенных договоров лизинга

Принцип развития компании «Быть ближе к клиенту!» целиком отражает ее региональная стратегия развития. В период с 2007 года по начало 2011 года компания открыла 47 отделений в 42 городах России (Рисунок 4). Региональная сеть, сформированная CARCADE, является одной из самых больших среди лизинговых компаний.

 

Рисунок 4 – Количество отделений

 

В период бурной региональной экспансии для поддержания высокого качества обслуживания клиентов численность сотрудников CARCADE росла пропорционально увеличивающемуся спросу на лизинг автомобилей (Рисунок 5). В момент, когда рынок лизинга сократился практически на 70%, компания смогла сохранить более 80% своего высококвалифицированного персонала, продолжив реализацию программ обучения своих сотрудников, а также мотивационных мероприятий [35].

 

Рисунок 5 – Количество сотрудников

 

2.2 Использование лизинга на  предприятии ООО «CARCADE»

 

Компания, желающая арендовать оборудование, выбирает его  у поставщика (производителя) с учетом количества, цены, сроков изготовления и поставки. Затем лизингополучатель (потребитель) заключает  с лизингодателем (лизинговой компанией) лизинговый договор. Лизинговая компания получает кредит от банка или какой-либо другой кредитной организации на покупку оборудования. Кредитор возлагает всю ответственность за погашение кредита на лизингодателя (лизинговую компанию).

Лизингодатель оплачивает стоимость оборудования поставщику и становится владельцем этого оборудования. Лизингодатель осуществляет страхование этого оборудования в страховой компании. Лизингодатель договаривается с поставщиком о поставке этого оборудования лизингополучателю. Лизингодатель погашает основную стоимость кредита и проценты по нему банку или другой кредитной организации [35].

Положительным моментом для лизинговой компании является то, что она избавлена от «лишних» затрат и действий, связанных со страхованием предмета лизинга. С другой стороны, есть некоторая вероятность того, что лизингополучатель просрочит взносы по договору страхования, что повлечет за собой расторжение страхового договора, и лизинговая компания останется без источника покрытия свои рисков.

ООО «CARCADE» предлагает для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей различные схемы лизинговой сделки, учитывающие разнообразные потребности каждого клиента:

«Экспресс–лизинг» – быстрое проведение лизинговой сделки;

«Лизинг 0%» и «Zero–лизинг» – беспроцентный лизинг, при котором сумма всех лизинговых платежей равна стоимости автомобиля в салоне.

«Эконом–лизинг» – покупка автомобиля с минимальным удорожанием.

«Оптимум–лизинг» – минимальный ежемесячный платеж.

«Б.О.Ф.С.–лизинг» – лизинг без оценки финансового состояния клиента.

«Стандарт–лизинг» – возможность приобрести автомобиль, спецтехнику стоимостью от 5 000 USD.

«Партнер–лизинг» – выгодные условия для повторных клиентов.

«Премиум-лизинг» – особые условия для клиентов с хорошими финансовыми показателями.

Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа:

• подготовка и обоснование;
• юридическое оформление;
• исполнение.

Рассмотрим порядок лизинговых операций в ООО «CARCADE» на примере проведения лизинговой сделки с ООО ПКФ «Промсервис» (приобретение легкового автомобиля Audi A5) [35].

На первом этапе в ООО «CARCADE» оформляются следующие документы:

• предварительное лизинговое предложение;
• заявка на оформление договора лизинга;
• заявка,  направляемая лизингодателем поставщику оборудования.

На втором этапе оформляются следующие документы:

• договор купли - продажи объекта лизинга;
• акт приема-передачи объекта лизинга;
• договор лизинга.

На третьем этапе осуществляются эксплуатация поставленного автотранспорта. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение в ООО «CARCADE»  на предоставлении в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т.п. Если условия, оговоренные в предварительном лизинговом предложении, являются приемлемыми лизинговой компании и ее клиента, составляется заявка на оформление договора лизинга. В ней присутствуют следующие разделы: основная информация (реквизиты фирмы-лизингополучателя), информация о предмете лизинга и поставщике, страхование, дополнительная информация (ключевые финансовые показатели деятельности фирмы-лизингополучателя), информация о договоре лизинга и оценка финансовой устойчивости клиента, определение профиля клиента [35].