Экономический анализ ООО "Фирма Адис"

За исследуемый период наблюдалось уменьшение внеоборотных средств. Основную роль играло уменьшение основных средств предприятия и незавершенное строительство. Уменьшение стоимости могло быть вызвано тем, что оборудование предприятия устарело.

Стоимость оборотных средств за исследуемый период имела следующую тенденцию: в первом периоде стоимость ОС составляла 11107 тыс.руб., далее во втором периоде стоимость ОС резко уходит в минус, связано это с резким уменьшением дебиторской задолженность; в третьем и четвертом периодах наблюдается увеличение стоимости ОС связано это прежде всего со стоимостью готовой продукции и увеличение в третьем квартале дебиторской задолженности. На рассматриваемом предприятии за период наблюдается скачкообразное изменение дебиторской задолженности, что является нестабильностью развития хозяйственной деятельности. Возможно, как вариант к стабильности установить более точные сроки уплаты денежных средств за товар, отгруженный со складов ООО «Фирмы Адис».

Анализируя собственный капитал организации, видно, что увеличивается он только в первом квартале на 3661 тыс. руб., во втором, третьем, четвертых кварталах собственный капитал уменьшается на 1582 тыс. руб., 3278 тыс. руб., 408 тыс. руб., соответственно. Вывод: общая стоимость средств предприятия на протяжении трех кварталов уменьшалась. Уменьшение собственного капитала влечет ухудшение кредитоспособности предприятия.

Обязательства по краткосрочным кредитам в первом, третьем кварталах увеличивались на 872 тыс. руб., 11 504 тыс. руб., во втором, четвертом кварталах обязательства по краткосрочным кредитам уменьшились до 779 тыс. руб., 5 410 тыс. руб.

По статье «Расчеты с персоналом» наблюдается уменьшение расходов во втором, третьем, четвертом кварталах на 21 тыс. руб., 29 тыс. руб., 345 тыс. руб., соответственно. Данная тенденция связана с уменьшением численности работников предприятия.

Анализ пассива баланса показал, что собственный капитал предприятия в трех кварталах исследования имеет отрицательное значение. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов.

За исследуемый период кредиторская задолженность предприятия имеет тенденции скачкообразное изменение: во втором периода кредиторская задолженность организации уменьшилась; в третьем периоде наблюдается плавное кредиторской задолженности. Можно заключить, что предприятие работает с небольшим уровнем кредиторской задолженности.

На предприятии необходим контроль расчетно-платежной дисциплины для уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности. Уменьшение запасов может быть достигнуто оптимизацией норм запасов. 

 

 

2.2.2. Вертикальный анализ агрегированного баланса предприятия

 

Задачей анализа изменения структуры баланса является оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса. Для проведения данного этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле:

                                                                                          (11)

где Vcm - доля соответствующей статьи агрегированного баланса в общем итоге;

       Cmi - статья агрегированного баланса предприятия, тыс. руб.;

       ВБ - валюта агрегированного баланса, тыс. руб.

Вертикальный анализ агрегированного баланса представлен в таблице 3 приложения В.

Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства. Их доля в валюте баланса практически постоянна с первого по третий квартал,  в четвертом квартале незначительно уменьшилась. Остальной вес во внеоборотных активах занимает незавершенное строительство, что составляет 17,4 % от общей доли внеоборотных активов.

 Сравнительно значительную долю в оборотных активах занимают дебиторская задолженность и прочие текущие активы. Доля дебиторской задолженности в течение года уменьшается. Доля прочих текущих активов наоборот увеличивалась с 36,3% в первом квартале до 45,1% в четвертом.

Анализ пассива баланса показал, что собственный капитал предприятия составляет около 4,5% валюты баланса, а привлеченные средства в виде краткосрочных кредитов составляют до 30,7% валюты баланса, т.е. предприятие не обладает достаточными собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и вынуждено брать кредиты. Основную долю в кредиторской задолженности составляют кредиторская задолженность и авансы покупателей.

На основе горизонтального и вертикального анализа отчетности можно сделать следующие предварительные выводы о характере и динамике деятельности предприятия за исследуемый период.

За исследуемый период кредиторская задолженность предприятия, характеризуется колебаниями. Колебания кредиторской задолженности говорит о нарушении расчетно-платежной дисциплины. Это явилось причиной образования задолженности поставщикам за полученные, но не оплаченные в срок товарно-материальные ценности.

Наибольший удельный вес в активе баланса занимают основные средства. Их доля в валюте баланса постоянна с первого по третий период. Анализ пассива баланса показал, что собственный капитал предприятия составляет около 4,5% валюты баланса, а привлеченные средства в виде краткосрочных кредитов составляют до 30,7% валюты баланса, т.е. предприятие не обладает достаточными собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

2.3. Анализ ликвидности предприятия

 

Ликвидность характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства в срок и в полном объеме. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Его можно определить по следующей формуле:

                                         ≥2                                         (12)

где - коэффициент текущей ликвидности;

      ТА - текущие активы исследуемого предприятия, тыс. руб.;

      ТП - текущие пассивы исследуемого предприятия, тыс. руб.;

     ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.;

     РПР - резервы предстоящих расходов, тыс. руб.

Доходы будущих периодов так же, как и резервы предстоящих платежей, не являются обязательными к погашению, поэтому их целесообразно исключить из текущих пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу показателей, из расчетов исключаются производственные запасы, так как это наименее ликвидная статья в текущих активах. Коэффициент определяется по формуле:

                                       ≥0,9-1                                (13)

где ГП - готовая продукция предприятия, тыс. руб.;

      ДЗ - дебиторская задолженность предприятия, тыс. руб.;

     КФВ - краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.; 

      ДС - денежные средства, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, так как показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Коэффициент рассчитывается по формуле:

                                               

0,2                                   (14)

     Результаты расчетов  коэффициентов ликвидности представлены в таблице 4 приложения В.

Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности составляет не менее 2. Для рассматриваемого предприятия коэффициент принимает значения в первом квартале 0,795, во втором – 0,859, в третьем – 0,821, в четвертом – 0,792. Наблюдается повышение текущей ликвидности в течение исследуемого периода, это связано с повышением текущих активов за счет роста запасов и дебиторской задолженности.

Рекомендуемый уровень коэффициента быстрой ликвидности составляет от 0,9 до 1. Для рассматриваемого предприятия коэффициент принимает значения в первом квартале 0,585, во втором – 0,508, в третьем – 0,391, в четвертом – 0,413. Положительным моментом является рост коэффициента в течение первого и второго квартала рассматриваемого периода, что связано с увеличением дебиторской задолженности.

Рекомендуемый уровень коэффициента абсолютной ликвидности составляет от 0,2 до 0,3. Для рассматриваемого предприятия коэффициент принимает значения в первом квартале 0,101, во втором – 0,086, в третьем – 0,107, в четвертом – 0,089. Наблюдается скачкообразное поведение коэффициента ликвидности, что связано с ростом денежных средств, незначительным снижением текущих пассивов.

Таким образом, можно заключить, что предприятия не удовлетворяет критериям ликвидности, а значит, существует высокая вероятность, что оно не сможет ответить по своим обязательствам.

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

     Финансовая устойчивость  предприятия связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью зависимости инвесторов и кредиторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.

     Величина собственных  оборотных средств предприятия  характеризует величину оборотных средств, финансируемых за счет инвестированного (собственного) капитала. Рост показателя в динамике является свидетельством повышения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина собственных оборотных средств определяется, как разница инвестированного капитала и внеоборотных активов предприятия по следующей формуле:

                                         СОС=СК+ДО-ВА                                                   (15)

где СОС - собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.;

      СК - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

     ДО - долгосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.;

     ВА - внеоборотные активы предприятия, тыс. руб.

Принято рассматривать данный показатель как один из основных индикаторов общего финансового положения предприятия на рынке товаров и услуг, так как его суть заключается в потенциальной возможности предприятия к дальнейшему развитию своей деятельности и характеризует управленческие решения прошлого периода. На финансовом положении предприятия отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Значительное превышение показателя над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств, определяется отношением величины собственных оборотных средств к величине текущих активов предприятия:

                                              0,1                                                    (16)

где Коб - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в покрытии материальных запасов, рассчитывается по формуле:

                                                                                                  (17)

 

где Кзап - коэффициент обеспеченности запасов СОС;

     НП - незавершенное производство предприятия, тыс. руб.;

     АП - авансы поставщикам, тыс. руб.

Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле:

                                                                                                                   (18)

где Кпл - коэффициент общей платежеспособности;

      ВБ - валюта баланса.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величин собственного и заемного капиталов:

                                                         

1                                          (19)

где Ка.в. - коэффициент автономии предприятия, тыс. руб.

Коэффициент показывает зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования.

     Для деятельности  предприятия представляет интерес  рассмотрение показателя, характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по следующей формуле:

                                                         

                                                      (20)

где Ксч - коэффициент выписанных и полученных счетов;

      ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.;

     КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.

Исходя из расчетов, представленных в таблице 5 приложения В, анализ показателей финансовой устойчивости предприятия позволяет заключить следующее.