Исследование деятельности ОАО «Мясокомбинат Ялуторовский» функционирующего на мясоперерабатывающем рынке

Рис.2.6

Динамика объема выручки от хозяйственной деятельности

* диаграмма создана автором работы [25]

Таблица 2.3.1.1

Динамика объема выручки и ее доли от основного вида деятельности

Наименование показателя	2007	2008	2009	Изменение за 2008 г.	Изменение за 2009 г.	Темп роста 2008 г.	Темп роста 2009 г.
Объем выручки (доходов) от хозяйственной деятельности, тыс. руб.	667 461	826 246	951 869	158 785	125 623	123,79	115,2
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	98,36	97,23	97,98	-1,13	0,75	-	-

*таблица создана автором работы [25]

Из таблицы следует, что размер выручки предприятия от основной хозяйственной деятельности по итогам 2009 года на 15,18% превышает показатель 2008 г. и составляет 951 869 тыс. рублей. Данное увеличение   произошло, прежде всего, за счет возрастания объемов выпускаемой продукции и цен на сырье, повлекшее повышение цен на продукцию. В целом за исследуемый период доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) предприятия незначительно снизилась.

Таблица 2.3.1.2

Показатели финансово-экономической деятельности предприятия

(тыс. рублей)

Наименование показателя	2007	2008	2009
Стоимость чистых активов эмитента	97 508	151 828	205 423
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	111,56	83,94	43,75
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	78,05	57,77	25,57
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	124,7	36,7	12,87
Уровень просроченной задолженности, %	0	0	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	8,26	32,6	22,06
Доля дивидендов в прибыли, %	67,82	49,11	33,58
Производительность труда, тыс. руб./чел	1 441,6	1 780,7	2 092,02
Амортизация к объему выручки, %	1,08	1,45	2,12

* таблица создана автором работы [24]

Итак, стоимость чистых активов является основным показателем, определяющим цену акций, не торгуемых на организованном рынке ценных бумаг. На протяжении всего периода деятельности наблюдается стабильный рост стоимости чистых активов ОАО «Мясокомбинат Ялуторовский», что позволяет говорить о стабильности положительной динамики результатов деятельности предприятия.

Показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем предприятие менее зависимо от внешних источников финансирования. Следовательно, чем ниже данный показатель, тем более благоприятная ситуация на предприятии. На протяжении трех завершенных финансовых лет эти показатели являются достаточно высокими, однако, наблюдается тенденция их снижения. 

На протяжении всего периода деятельности предприятие не имело и не имеет просроченной кредиторской задолженности, соответственно показатель «уровень просроченной задолженности» равен нулю.

Общество ежегодно выплачивает владельцам ценных бумаг дивиденды. Последние несколько лет доля дивидендов в прибыли является значительной.

На протяжении всего периода деятельности предприятие увеличивает производительность труда сотрудников, что свидетельствует о положительной динамике развития общества.

Таблица 2.3.1.3

Структура кредиторской задолженности за 2009 г. (тыс. рублей)

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
	До 1 года	Свыше 1 года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками	4 288	0
в том числе просроченная	0	x
Кредиторская задолженность перед персоналом организации	4 012	0
в том числе просроченная	0	x
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	5 332	0
в том числе просроченная	0	x
Кредиты	30 000	0
в том числе просроченные	0	x
Займы, всего	0	0
в том числе итого просроченные	0	x
в том числе облигационные займы	0	0
Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
	До 1 года	Свыше 1 года
в том числе просроченные облигационные займы	0	x
Прочая кредиторская задолженность	10 294	0
в том числе просроченная	0	x
Итого	53 926	0
в том числе просрочено	0	x

*таблица создана автором работы [24]

Таким образом, просроченная кредиторская задолженность отсутствует. Кредитором, на долю которого приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности является Акционерный Западно-Сибирский коммерческий банк открытое акционерное общество («Запсибкомбанк» ОАО).

Таблица 2.3.1.4

 

Экономический анализ прибыльности/убыточности предприятия

(тыс. рублей)

Наименование показателя	2007	2008	2009
Выручка	667 461	826 246	951 869
Валовая прибыль	120 637	150 321	181 983
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	58 973	71 264	87 941
Рентабельность собственного капитала, %	30,29	47	42,81
Рентабельность активов, %	60,48	31,68	33,9
Коэффициент чистой прибыльности, %	8,83	8,62	9,24
Рентабельность продукции (продаж), %	11,38	11,1	11,68
Оборачиваемость капитала	5,43	5,36	4,46
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату	0	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0	0	0

*таблица создана автором [24]

Таким образом, из таблицы можно сделать вывод, что в течение трех отчетных финансовых лет ОАО «Мясокомбинат Ялуторовский» не имело убытков от финансово-хозяйственной деятельности. По сравнению с 2008 г., в 2009 г. выручка выросла на 15,2%, а чистая прибыль выросла на 23,4%. Прибыльность деятельности Общества подтверждается положительными значениями величины рентабельности активов, собственного капитала предприятия и рентабельности продаж. За исследуемый период рентабельность собственного капитала увеличилась на 12,52%, но по сравнению с 2008 г. снизилась на 4,19%. Рентабельность активов снизилась почти в 2 раза по сравнению с 2007 г.

Таблица 2.3.1.5

Анализ ликвидности предприятия, достаточности капитала и оборотных средств (тыс. рублей)

Наименование показателя	2007	2008	2009
Собственные оборотные средства	42 463	29 034	70 789
Индекс постоянного актива	0,89	0,8	0,66
Коэффициент текущей ликвидности	2,1	2,47	5,89
Коэффициент быстрой ликвидности	1,31	1,08	2,59
Коэффициент автономии собственных средств	0,31	0,67	0,79

* таблица создана автором работы [24]

Итак, экономический анализ ликвидности предприятия необходим, прежде всего, для собственников, так как недостаточная ликвидность ведет к снижению прибыли, потере контроля над капиталом. Также недостаточная ликвидность имеет большое значение для кредиторов, так как ее наличие может вызвать задержку уплаты процентов и основной суммы долга. Для партнеров предприятия недостаточная ликвидность приводит к невозможности выполнения контрактов и потере связи с поставщиками.

Размер собственных оборотных средств предприятия определяет его ликвидность, то есть способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. собственные оборотные средства предприятия увеличились на 143,81%. Показатели коэффициентов текущей и быстрой ликвидности выше уровня их нормативного значения (нормативное значение текущего коэффициента ликвидности составляет 2, а коэффициента быстрой ликвидности – 1). Это означает, что собственных оборотных средств у предприятия достаточно для полного погашения его текущих обязательств (а именно, расчеты по всем обязательствам могут быть осуществлены без продажи внеоборотных активов).

Коэффициент автономии показывает зависимость деятельности предприятия от внешних источников финансирования. Нормативное значение данного коэффициента – 1. В 2009 г. значение коэффициента автономии собственных средств близко к нормативному. Следовательно, можно говорить о том, что предприятие располагает возможностью расширения деятельности и осуществления дополнительных финансовых вложений за счет собственных средств.

Таблица 2.3.1.6

Структура и размер оборотных средств предприятия (тыс. рублей)

Наименование показателя	2007	2008	2009
ИТОГО Оборотные активы	139 619	102 382	124 755
Запасы	51 286	56 950	69 862
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	38 712	40 000	46 330
животные на выращивании и откорме	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	4 643	8 554	7 727
готовая продукция и товары для перепродажи	7 112	7 935	14 991
товары отгруженные	0	0	0
расходы будущих периодов	819	461	814
прочие запасы и затраты	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	907	872	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	80 805	25 338	43 156
в том числе покупатели и заказчики	10 926	14 851	27 125
Краткосрочные финансовые вложения	3 000	1 400	1 400
Наименование показателя	2007	2008	2009
Денежные средства	3 621	17 822	10 337
Прочие оборотные активы	0	0	0