Интернет-трейдинг

Как появился интернет-трейдинг в России?

Как это не парадоксально звучит, но основной толчок к развитию интернет-трейдинга  в России был дан именно в кризис 1998 года. Основными участниками фондового  рынка до кризиса были западные участники  плюс наши профессиональные участники, некоторые юридические лица, на счетах которых были достаточно серьезные суммы. В то время чтобы стать клиентом у крупного брокера, надо было иметь на счете не менее $200 тыс. Кризис больно ударил по всем, клиентов с такими суммами стало значительно меньше, пропал оптимизм. Это сейчас более спокойные времена и фондовый рынок с 1998 года вырос в десятки раз. Тогда будущее казалось туманным и неизвестным, и этот страх останавливал людей приходить на наш фондовый рынок. Вместе с тем, на бирже появилась технология, благодаря которой брокеры смогли подключиться к ней через специальный шлюз, и смогли подключать своих клиентов, которые через интернет в режиме реального времени смогли выставлять заявки и заключать сделки прямо на бирже. Первая эту технологию предложила фондовая секция ММВБ в 1999 году, интернет-трейдинг развивался в 2000, а его пик можно сказать массовое увлечение пришелся на 2001-2002 годы. Шлюзы для интернет-трейдинга стали предоставлять и другие биржи. Благодаря этой технологии резко снизилась себестоимость обслуживания клиентов брокерскими компаниями, снизились и комиссионные и сумма счета с которой можно начинать торговлю. Биржи пошли навстречу инвесторам и в других вопросах, например, снижения количества акций в торговых лотах. Если раньше минимальный лот в акциях, например, до кризиса был в $50 тыс., то сейчас минимальный лот от нескольких десятков рублей в зависимости от акции. Таким образом, вы понимаете, что можно создать довольно диверсифицированный портфель на ликвидных акциях и небольших суммах.  

Каким должен быть хороший  брокер?

Хороший брокер должен быть в первую очередь надежным. На данный момент это понятие носит скорее абстрактный характер, так как о кризисе сейчас мало кто думает. Но это очень важный параметр, даже уже после 2000 года были случаи банкротства брокерских компаний. Риски существуют всегда. Основным критерием для проверки надежности брокера является, на мой взгляд, известность компании до кризиса, то, что она «пережила» 98 год, также немаловажно, чтоб она была общеизвестна и успешно развивалась в настоящее время. Таких компаний сейчас очень мало. У хорошего брокера также должен быть сервис высокого уровня и широкий выбор услуг.  

Сейчас появилось много  фирм, предлагающих свои услуги на рынке  Forex. Чем отличается Интернет-трейдинг на Форексе от Интернет-трейдинга  на российском фондовом рынке?

Когда мы говорим об интернет-трейдинге  или даже биржевой торговле с голоса, то мы подразумеваем под этим совершение операций на бирже. Мы выставляем заявку на покупку или продажу акций (облигаций, срочных инструментов), которая поступает и выполняется на бирже по указанным ценам. Это биржевой рынок, биржевая торговля. Любая ваша сделка имеет подтверждение в едином биржевом реестре. Вы найдете там именно вашу сделку, с вашим объемом, вашей ценой и временем с точностью до секунд. FOREX – это внебиржевой рынок. Это не биржа и там нет единого реестра сделок. Проверить свою сделку вы не в состоянии, вы должны полностью довериться брокеру. На Форекс клиентов завлекают отсутствием комиссионных и высокими «плечами», т.е. возможностью брать большие кредиты. Например, на 100 долларов открыть позицию на 10 тысяч долларов. Профессионалы знают, что с таким уровнем кредитования («плечей») можно только потерять, но не заработать. Что касается отсутствия комиссионных, то каждый из нас знает, что бывает бесплатным и где. Брокерская, дилерская, депозитарная и другие виды деятельности на рынке ценных бумаг РФ подлежат обязательному лицензированию Федеральной службой по финансовым рынкам РФ (ФСФР). Таким образом, все профессиональные участники рынка ценных бумаг России не только лицензируются, что говорит о соответствии ими определенным требованиям, но также их деятельность жестко контролируется со стороны ФСФР. К сожалению, деятельность на рынке Форекс не лицензируется ФСФР, что делает клиентов на рынке Форекс фактически незащищенными.  

Для начинающего игрока, интернет-трейдинг больше похож на компьютерную игру. Есть ли какие-то правила для новичков, которые помогают не проигрывать?

Главное это побороть свою жадность. Когда мы хотим заработать очень  много, мы зачастую поступаем неосмотрительно. Надо ставить перед собой реальные цели, тогда вы будете их достигать.  

Какова ситуация на российском фондовом рынке сегодня?

Перспективы у российского фондового  рынка замечательные. По индексу  РТС рынок вырос на 80%. Лидеры роста, такие бумаги как: Сбербанк, который  показал рост на 143% за этот год, Газпром  – на 137%. Сейчас мы находимся на максимальных уровнях рынка за всю его историю  существования и по индексу РТС  и по ценам наиболее ликвидных  капитализированных акций. На данный момент у нас нет оснований предполагать, что рынок дальше будет хуже. Нельзя исключать движения вниз, но известно что зарабатывать можно и на понижении, а не только на росте. В целом благодаря развитию экономики России, а также роста цен на нефть и металлы, мы надеемся, что рынок и дальше будет расти. Помимо этого международные институты находят нашу страну интересной для инвестиций. Основные международные рейтинговые агентства присвоили России рейтинги инвестиционных уровней и дальше эти рейтинги пересматриваются в сторону повышения, что очень положительно. Все эти факторы говорят о том, что рынок будет развиваться и расти.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Интернет-трейдинг как способ доступа к финансовым рынкам поставил участников рынка в равные условия, как крупных профессиональных так  и частных инвесторов. Теперь каждый, кто использует доступ к торговым системам через Интернет, обладает одинаково качественной финансовой информацией. Все участники видят одинаковые цены на одни и те же инструменты, одновременно получают одну и ту же информацию, что в принципе позволяет принимать своевременные и верные решения. Подобное решение технических проблем позволяет целиком и полностью сконцентрироваться на самом главном – для начинающих это обучении торговле на финансовых рынках, для профессионалов – совершенствование своих навыков в трейдинге.

Как любая деятельность, торговля акциями по Интернет имеет  свои плюсы и минусы. Представляется, что плюсов все таки больше, иначе  бы эта отрасль не развивалась  столь бурными темпами. Итак начнем с плюсов:

1. Самостоятельное управление собственными активами.

Это, по существу, новая степень  личной финансовой свободы индивидуума. При этом достигается определенная независимость от налоговой политики и властных структур страны резидентства. В самом деле, не надо заботится о персонале, офисе, взаимодействии с милиционерами или ревизорам, но только о совершенствовании своего интеллекта и собственных знаний. И при этом самостоятельно принимать решения, которые стоят тысячи долларов.

2. Реальная возможность достаточно быстро значительно увеличить свои активы.

 Интернет-трейдинг дает  реальный шанс разбогатеть за  относительно короткий промежуток времени. Другое дело, что этот шанс носит вероятностный характер, и надо отдавать себе в этом отчет. Но этот шанс более вероятен, чем, например, лотерея или казино и потенциально быстрее достижим, чем накопления от работы по найму. Надо думать, что большинство людей прекрасно это понимают, о чем свидетельствует распределение ответов на вопрос о целях инвестирования, которое отдает подавляющее предпочтение агрессивному росту и доходу выше банковского процента.

3. Удобство и круглосуточность доступа.

Действительно, мгновенный доступ к мировым финансовым рынкам позволяет потакать своей лени беспредельно. Легкость и удобство проверки состояния счета или оплаты счетов могут быть очень привлекательны для некоторых инвесторов. Дисконтные брокеры постоянно расширяют спектр своих услуг, пытаясь конкурировать с банками, чтобы получить как можно больше с каждого клиента.

4. Низкая начальная (входная) стоимость деятельности.

Нужен только компьютер, подключение  к Интернет и от 2-3 тысяч долларов. В самом деле, прогресс технологий и ценовая конкуренция снизили стоимость компьютеров, оргтехники и подключения к Интернет настолько, что, в принципе, для занятия интернет-трейдингом нужно не более 3 тысяч, из которых 2000  это деньги на счету у брокера.

5. Низкие комиссионные электронных брокеров.

Об этом я уже упоминала, комиссионные электронных брокеров составляют от 7 до 30 долларов за сделку с количеством акций не более 1-5тысяч, что в большинстве случаев и является предметом операций мелких частных инвесторов. Ясно, что 20 долларов v это существенно дешевле чем 150 или вообще процент от суммы сделки. Подобная дешевизна транзакций, кстати, не в последнюю очередь и привела к колоссальному увеличению объема операций на рынке.

6. Простота технологии осуществления транзакций.

Развитие техники сделало  компьютерные технологии доступными для  домохозяек. Стоит выучить простую последовательность нажатия клавиш, чтобы командовать операциями купли/продажи по Интернет чего угодно. То что раньше было уделом немногих программистов, сейчас доступно и ребенку.

7. Отсутствие необходимости знать язык в полном объеме для совершения сделок.

Достаточно выучить несколько  терминов, и определиться с нажатием нескольких клавиш на клавиатуре. Тем более что многие брокеры пытаются локализовать свой интерфейс не только для англо-говорящих инвесторов.

8. Широкие возможности самостоятельного исследования.

В Интернет можно легко  найти множество бесплатных исследовательских  материалов и просто море бесплатных инвестиционных консультантов, но одним  из преимуществ брокерского счета  является (и должно являться) предоставление доступа к дополнительным инструментам мониторинга акций, исследовательским  обзорам аналитиков, диаграммам и  графикам акций, и другому.

И наконец, можно добавить пару слов в пользу простого хранения денег на счету у брокера. Это  собственно, опосредовано относится  к плюсам интернет-трейдинга как  такового, но весьма наглядно. Хранение денег на счете денег у брокера, который по сути аналогичен счету до востребования, приносит 6-7% годовых.

В торговле акциями по Интернет, как это ни парадоксально звучит, многие плюсы являются одновременно и минусами. И каждый человек самостоятельно определяет эти пропорции, основываясь, прежде всего на своих личных ценностных ориентациях и целевых установках. Итак минусы интернет-трейдинга:

1. Необходимость самостоятельного управления активами.

Действительно, необходимость  самостоятельного управления активами может оказаться непростой задачей для большинства нормальных людей. Биржевой трейдер должен обладать значительными познаниями, можно даже сказать энциклопедическим образованием, чтобы грамотно ориентироваться в быстротекущих событиях современного экономического бытия. Все это делает жизнь биржевого игрока чрезвычайно трудной и напряженной. Кажущаяся легкость зарабатывания денег  именно кажущаяся, это тяжелый и кропотливый труд требующий жесткой дисциплины и самоконтроля. Это образ жизни, связанный например, со смещением часовых поясов, приемлемый отнюдь не для каждого. Решением этой проблемы может быть, например, участие в каком-нибудь взаимном фонде или передача активов в трастовое управление профессионалам.

2. Реальная возможность быстро потерять свои активы.

3. Другие риски брокерский, провайдерский, технологический или операционный.

Здесь полезно обратить внимание на весьма вероятные проблемы интернет торговли акциями.  Брокерский риск - риск сбоя, перегрузки или отключения сервера брокера, что может вызвать невозможность ликвидации позиции вовремя и следовательно привести к убыткам. Конечно можно просто позвонить брокеру, но это уже дополнительные расходы, неудобство (ибо брокеру будут звонить в это время ОЧЕНЬ много клиентов) и необходимость знать язык в достаточном объеме. (Кстати, тут же есть и маленький плюс электронного брокера перед брокером с полной комиссией  к первому можно обратиться и по Интернет и по телефону, а ко второму только по телефону). Полноценные решения этой проблемы зависят только от брокера, следовательно к его выбору нужно и подходить тщательно, например, советуясь с профессионалами.

Провайдерский риск - риск обрыва связи с провайдером в самый  неподходящий момент. В общем обычные проблемы подключения к Интернет и его стоимость. Решение - резервирование линий и дублирование провайдеров.

Технологический риск - риск нечаянного осуществления действий, противоположных желаемым. Например, ошибка в букве тикер-символа компании и случайная сделка не с той акцией. Решение - внимательность и использование страницы подтверждения ввода ордера.

4. Психологический дискомфорт.

Действительно, в конце  весны, начале лета наблюдался отток  пользователей от онлайновых дисконтных брокеров к брокерам с полной комиссией. Причем наблюдатели обосновали этот факт следующим любопытным образом: после проигрыша от биржевых спекуляций, вызванного сдутием пузыря некоторых акций высоко технологических компаний, в первую очередь интернет сектора, многим людям потребовалось психологическое человеческое утешение. Наконец, просто, захотев совершить сделку, получить слова предупреждения или, наоборот, одобрения. Здесь также нети однозначного решения выбор между брокерами или трастовыми управляющими или фондами необходимо сделать инвестору самому.

5. Отсутствие грамотной и взаимовыгодной поддержки от брокера (инсайдерская информация, советы и т.п.).

Здесь например возможна такая  ситуация, брокер c полной комиссией  звонит своему клиенту и говорит:  "сейчас высоко стоят опционы на ХХ, а у тебя есть свободные деньги. Давай купим ХХ и выпишем на эти бумаги покрытые опционы. Сразу получим прибыль, захеджируем позицию". Клиент соглашается и получает позицию с гарантированной прибылью. Такой ситуации с электронным брокером быть не может.

6. Наконец,  заниматься торговлей акциями по Интернет имеет смысл для сумм меньших ну к примеру 500-600 тысяч. Большие суммы требуют уже несколько другого подхода. Например, можно купить (учредить) свою собственную брокерскую фирму и совсем не платить комиссионных, не обязательно в Штатах, а на любом развитом рынке, ну и т.п.

 

 

Список  использованной литературы

 

1.    http://www.internettrading.ru -  Практический интернет-трейдинг  Главы новой книги И.Закаряна

2.    http://www.internettrading.ru/publish/antrop3.html - Зарубежные рынки и антропология  Интернет-трейдинга (123)

3.    http://www.internettrading.ru/publish/doklad.html - Торговля акциями по Интернет: плюсы и минусы

4.    http://www.internettrading.ru/publish/step.html - Интернет-трейдинг. Шаг первый

5.    http://www.kba.lv/news.php?p_id=107&f_id=1298&n_id=4493 - Запах денег

6.    http://www.rcb.ru/ - Журнал "Рынок Ценных Бумаг".

7.    http://www.sakhainvest.ru/trading/system.htm - Об интернет-трейдинге

8.  http://www.sostav.ru/researches/index.php?vfname=product&menu=15&resdir=marketing&resst=mark1-3008 - "Интернет-трейдинг". Специальное исследование Июль-август 2001 года.

9.    http://www.web-invest.ru/?p=6 - Системы интернет - трейдинга