Интернет-трейдинг

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики, управления и права

Кафедра Мировой экономики

  

 

 

  Допускаю к защите  Гилёва А.И.

           Руководитель к.т.н., доцент Фёдорова С.В.

                                                                               

 

 

 

Интернет-трейдинг

 

Пояснительная записка к курсовой работе по дисциплине:

«Экономика информационного бизнеса»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент группы     МЭ - 09            __________           Гилёва А.И.

                                                                      шифр                   подпись                        ФИО

 

 

Нормоконтроль                                                             _______        Фёдорова С.В.

                                                                                          подпись                     ФИО

 

 

Курсовая работа защищена с оценкой ____________________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иркутск 2013 г.

Министерство образования  и науки Российской Федерации

 

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики  управления и права

Кафедра Мировой  экономики

 

ЗАДАНИЕ

НА  КУРСОВУЮ РАБОТУ

 

По курсу «Экономика информационного бизнеса»

Студенту Гилёвой А.И. группы МЭ-09-1

Тема курсовой работы: Интернет-трейдинг

Исходные данные: На основе теоретического и практического  материала представить характеристику интернет-трейдинга. Представить историю происхождения интернет-трейдинга, виды и формы, организационные аспекты функционирования и современное состояние.

Рекомендуемая литература: учебно-методическая литература, периодическая печать, Интернет-ресурсы.

 

Дата выдачи задания  «18»  ноября 2013г.

Дата представления  проекта руководителю «16»  декабря2013г.

Руководитель курсовой работы к.т.н., С.В. Федорова.

 

 

Содержание:

 

Введение……………………………………………………………………...…………4 
 
Глава 1. Общее представление о современном интернет-трейдинге……..……5 
 
1.1 Теоретические основы интернет-трейдинга…………………...…… ……….…..5 
 
1.2 Электронные системы интернет-трейдинга…...…………………………….……7 

1.3 Достоинства и недостатки интернет-трейдинга…………………...………..……9

 
Глава 2. Практика интернет-трейдинга………………….…………………..…..13 
 
2.1 «Инфраструктура» интернет-трейдинга – информационное обеспечение…....13 
 
2.2 Организация Интернет-торговли ценными бумагами у брокера:  системы интернет-трейдинга …………………………………………………………….......…...15 
 
2.3 Как устроен Интернет-трейдинг: схема совершения сделок на примере торговой системы QUIK……………………………………………...…………………..…22

 

Глава 3. Развитие интернет-трейдинга в России..................................................25

 

Заключение……………………………………………………………………….……33

 

Список использованной литературы………………………………………..……….36  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение  

Развитие Интернета и  Интернет-технологий в последние  годы приняло стремительный и  всепоглощающий характер. Благодаря  Интернет-технологиям приобретение ценных бумаг, признанное во всем мире наилучшим способом вложения свободного капитала, доступно сегодня всем желающим. В считанные секунды можно сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять активами, получая без промедления всю необходимую информацию (котировки, анализ, прогнозы) в любой точке земного шара. Спрос на интерактивную торговлю акциями, опционами, фьючерсами растет с каждым днем. Все больше банков и брокерских компаний осваивают новое перспективное направление своей деятельности. Трейдинг в сети привлекает потенциального инвестора, прежде всего внешней простотой совершения сделок и низкими тарифами на услуги онлайн-брокеров. При этом, так же, как и в реальности, инвестор может воспользоваться полнофункциональным сервисом, всецело полагаясь на квалифицированные консультации брокера, или дисконтным сервисом, когда вся ответственность за принятие торгового решения перекладывается на плечи инвестора. Поэтому данная тема актуальна для её рассмотрения.

В данной работе мы рассмотрим, что такое Интернет-трейдинг, его  торговые системы, его достоинства и недостатки и также рассмотрим как в общем устроен Интернет-трейдинг и как он работает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Общее представление о современном интернет-трейдинге.

1.1. Теоретические основы интернет-трейдинга

Существует множество  способов использования относительно свободных денег - от традиционного  хранения до покупки недвижимости. Каждый вариант имеет как свои достоинства, так и недостатки. Между  тем, миллионы людей в промышленно-развитых странах полагают, что наилучшим  способом вложения денег является покупка  ценных бумаг. Таким образом, деньги пускаются в оборот с целью  получения хорошей отдачи либо в  форме регулярного дохода в форме  дивидендов, либо в форме прибыли  от совершения с ними активных торговых операций.

    В последние  годы в сфере биржевой торговли  произошли изменения, значение которых сегодня трудно переоценить, а понять до конца, возможно, удастся только по истечении еще многих лет. Связаны они, в первую очередь, с произошедшим "взрывом" в развитии компьютерной техники и телекоммуникаций. То, о чём 15 лет назад трейдеру нельзя было и мечтать, сегодня доступно каждому. Оперативное получение котировок, качественная новостная и аналитическая поддержка в реальном времени, мощнейшие программные пакеты технического анализа, автоматизация торгового процесса и многое, многое другое. Более того, без преувеличения можно утверждать, что многие люди получили возможность стать трейдерами лишь благодаря повсеместному внедрению систем электронной торговли. Наверняка многим приходилось размышлять над тем, как, имея подключенный к Интернету домашний компьютер, делать что-то такое, что приносило бы дополнительный доход или даже создавало собственное рабочее место для домашнего бизнеса.

    Прежде всего,  определимся с понятием интернет-трейдинга:

   Интернет-трейдинг (Internet trading) - удаленный доступ к торговым (инвестиционным) счетам посредством персонального компьютера и Интернета с возможностью совершения операций по покупке/продаже акций и других фондовых ценностей.

   Сейчас сложилась  такая ситуация, что фондовые  и валютные рынки стали наиболее  приближены к частным инвесторам. В первую очередь, это отражается  в том, что инвестор может  отслеживать ситуацию на рынке  и производить торговлю финансовыми инструментами в "реальном времени". Это стало возможным благодаря развитию глобальной сети Интернет и возникновению, так называемых он-лайн брокеров. Услуги он-лайн брокера включают в себя все те же услуги, которые предоставляет и обычный брокер, но только взаимоотношение инвестора и брокера происходит с помощью Интернета. Поэтому, в отличие от обычного брокера, он-лайн брокер, может оказывать еще и дополнительную услугу, - предоставление необходимой инвестору финансовой информации в реальном времени.

   Итак, брокерская  услуга в Интернет - Интернет-трейдинг - это услуга, предоставляемая инвестиционным  посредником (банком, или брокерской  компанией), которая позволяет клиенту осуществлять покупку/продажу ценных бумаг и валюты в реальном времени через всемирную сеть Интернет.

Обычно эта услуга подразумевает:

- Непосредственно возможность  покупки/продажи финансовых активов  в реальном времени;

- Возможность открытия  счетов в нескольких валютах;

- Создание инвестиционного  портфеля инвестора;

- Возможность использования  кредитного плеча;

- Возможность хеджирования  позиций;

- Возможность участия  клиента во взаимных фондах;

- Предоставление клиенту  часто обновляющейся финансовой  информации о котировках ценных  бумаг и курсах валют;

- Предоставление клиенту  аналитических статей, графической  информации, возможностей использования  технического анализа рынка и  помощи профессионалов и т.д.

   Дословный перевод  термина «Интернет-трейдинг» означает  «сетевые торги». Но в современных условиях этот термин имеет более узкое, но одновременно и более специализированное определение. По сути Интернет-трейдинг - это деятельность по управлению инвестициями посредством Интернет, покупка и продажа ценных бумаг через Интернет. Иногда, равноправно, используются термины "E-trading" или "I-trading".

   Интернет-трейдинг  – это современная технология  заключения сделок с ценными  бумагами, которая позволяет компании-брокеру  автоматически обслуживать большое, но ограниченное количество клиентов, направляя информацию об их заявках непосредственно в торговую систему биржи.

   Основные составляющие  интернет-трейдинга – это торговая  система, пользователи интернет-трейдинга,  интернет-брокеры и программное  обеспечение или система интернет-трейдинга.

   Торговая система - набор правил, которых инвестор дисциплинированно придерживается при открытии длинных и/или коротких позиций. Такой набор правил поддается программированию, тестированию и оптимизации. Это биржа – организованный рынок. Биржа осуществляет контроль поставки ценных бумаг и своевременной оплаты сделки, а также предъявляет определенные требования к торгуемым на ней ценным бумагам (осуществляет листинг). На российском рынке доступ к торгам на бирже предоставляется исключительно профессиональным участникам рынка ценных бумаг, т.е. отношения напрямую между биржей и инвестором – непрофессиональным участником невозможны.

    Пользователи интернет-трейдинга – это люди, имеющие свободные денежные средства и желающие их разместить на рынке ценных бумаг максимально удобно, быстро и комфортно для себя. Для этого они обращаются к посреднику – интернет-брокеру.

   Интернет-брокер – это брокер, который предоставляет часть или все свои услуги с использованием сети Интернет. В обязанности Интернет-брокера входит прием от клиента поручений на исполнение сделки, передача ему отчетов о совершенных по этим поручениям сделках, депозитарные и некоторые другие услуги. Все остальные брокерские услуги (консультационные, информационные) являются сопутствующими, а в интернет-варианте предоставляется минимальный набор брокерских услуг. Это одна из причин взимания интернет-брокером минимального объёма брокерских комиссионных. В мире существует множество Интернет-брокеров. Это как вновь созданные компании, так и подразделения крупных инвестиционных банков, классических брокерских контор и взаимных фондов.

   Система  Интернет-трейдинга – это система, позволяющая осуществлять покупку и продажу ценных бумаг или валюты через Интернет. Она обеспечивает прямой выход на биржи в режиме online с персонального компьютера из дома или офиса. Используя возможности системы, можно самостоятельно производить покупку или продажу ценных бумаг на фондовом рынке, или покупать и продавать валюту на рынке в реальном времени по текущим биржевым котировкам.

 В российской практике  существует 2 вида Интернет-трейдинга:

1. Доступ к рынку для  Интернет-торговли ценными бумагами  осуществляется через посредника.

   Брокер является  номинальным держателем ценных  бумаг, открывает своему клиенту доступ через Интернет к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Клиент лишь отдает распоряжения по сделкам в режиме реального времени. Кроме того, клиент в полной мере может получать все отчеты по совершенным сделкам, получать консультации специалистов, следить за новостной лентой и т.д. В настоящее время этот вариант доступа является в мире самым распространенным.

2. Прямой доступ к торгам.

   Инвестор самостоятельно  торгует ценными бумагами на  бирже в режиме реального времени  с помощью специального программного  обеспечения без посредничества Интернет-брокера. Преимуществом является оперативность системы, так как можно как совершить, так и отозвать сделку. Недостатком являются более высокие риски (инвестор действует самостоятельно без помощи профессионалов).

 

1.2. Электронные системы интернет-трейдинга.

В мире создано бесчисленное количество программных средств, помогающих инвесторам управлять своим капиталом как через посредников – профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и самим – как физическим лицам такое многообразие объясняется тем, что каждый поставщик услуг интернет-трейдинга, каждая торговая площадка и каждая биржа имеют свои стандарты работы и ценных бумаг.

По статистике, сегодня  более 10 миллионов человек используют интернет-трейдинг, приумножая личные финансы. Отдавая дань размерам русского капитала, на Западе даже созданы "русифицированные" интернет-брокеры. Но сегодня они — объект бурной критики. На онлайновых брокеров "наезжают" в уважаемых западных изданиях за медлительность, субъективизм, за возможность для инвесторов видеть только последние цены сделок (котировки первого уровня), негибкость (брокер при совершении сделки даже если и имеет возможность исполнить заявку по лучшей цене для инвестора, все равно проводит сделку по той, что указана в ордере) и так далее - «Посреднический интернет-трейдинг».

Одновременно существует другое направление — более сложное  с технической точки зрения, зато более оперативное — прямой доступ, компьютерная система, позволяющая инвестору выставлять заявку непосредственно на бирже. Другими словами, как заявляют ее сторонники, система электронного доступа ставит частного инвестора на один уровень с маркет-мейкерами, исключая всех посредников – «самостоятельный интернет-трейдинг».