Финансовый анализ на примере предприятия ООО " СпецСтройМонтаж"

 

Из таблицы №9 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 11 674 136,00 тыс. руб. на 31.12.2010 до 43 476 967,00 тыс. руб. на 31.12.2011). За анализируемый период изменение объема продаж составило 31 802 831,00 тыс. руб. Темп прироста составил 272.42процента.

Валовая прибыль на 31.12.2010 составляла 2 604 809,00 тыс. руб. За анализируемый период она  возросла на  2 808 782,00 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2011 составила 5 413 591,00 тыс. руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2010 составляла 855 026,00 тыс. руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на  826 321,00 тыс. руб. и на 31.12.2011 прибыль от продаж составила 1 681 347,00 тыс. руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 19.29 % от себестоимости реализованной продукции, однако на 31.12.2011 сократились и составили уже 9.81 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост себестоимости, в то время как выручка выросла на 272.42 %, составил 319.69 %.

Отрицательным моментом является наличие убытков по разделу «Прочие доходы и расходы». На 31.12.2011 сальдо по разделу установилось на уровне -117 089,00 тыс. руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с конца 31.12.2010 по конец 31.12.2011 сальдо по разделу «Прочие доходы и расходы» увеличилось на 69 941,00 тыс. руб.

Как видно из таблицы № 2, чистая прибыль за анализируемый период  выросла на 696 897,00 тыс. руб. и на 31.12.2011 установилась на уровне 1 188 836,00 тыс. руб. (темп прироста составил 141.66%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО "СтройРесурс", особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО "СтройРесурс", приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.  Однако следует обратить внимание на следующие моменты: уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам.

Показатели рентабельности

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

 

Изменение показателей рентабельности ООО "СтройРесурс" за период с 31.12.2010 по 31.12.2011 представлена в таблице № 3.

Таблица 3

_
Изменение показателей  рентабельности
Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
Общая рентабельность, %	5,54%	3,60%	-1,95 %	-35,11 %
Рентабельность продаж, %	7,32%	3,87%	-3,46 %	-47,20 %
Рентабельность собственного капитала, %	21,00%	43,86%	22,85%	108,80%
Рентабельность акционерного капитала, %	49,19%	118,90%	69,70%	141,69%
Рентабельность оборотных активов, %	7,91%	8,50%	0,59%	7,41%
Общая рентабельность производственных фондов, %	7,54%	10,16%	2,61%	34,63%
Рентабельность всех активов, %	5,49%	6,81%	1,32%	24,00%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,00%	21,12%	21,12%	0
Рентабельность основной деятельности	22,31%	12,45%	-9,86 %	-44,19 %
Рентабельность производства, %	28,72%	14,22%	-14,50 %	-50,48 %

 

 

 

 

Значения показателей рентабельности ООО "СтройРесурс" за весь рассматриваемый период представлены в таблице № 4.

Таблица 4

_
Изменение показателей  рентабельности
Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
Общая рентабельность, %	5,54%	3,60%	5,68%
Рентабельность продаж, %	7,32%	3,87%	5,86%
Рентабельность собственного капитала, %	21,00%	43,86%	39,08%
Рентабельность акционерного капитала, %	49,19%	118,90%	141,36%
Рентабельность оборотных активов, %	7,91%	8,50%	8,55%
Общая рентабельность производственных фондов, %	7,54%	10,16%	11,01%
Рентабельность всех активов, %	5,49%	6,81%	6,83%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,00%	21,12%	0,00
Рентабельность основной деятельности	22,31%	12,45%	13,04%
Рентабельность производства, %	28,72%	14,22%	14,99%

 

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО "СтройРесурс" ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 5.54процента, а на конец периода – 3.6 процента (изменение в абсолютном выражении за период: -1.95%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Повышение рентабельности собственного капитала c 21 до 43.86 процента за анализируемый период было вызвано  увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 696 897,00 тыс. руб.

Как видно из таблицы № 3, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

 

 

 

 

 

 

Рисунок № 3

Показатели рентабельности

Общая рентабельность продаж - коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме полученной выручки. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Общая рентабельность продаж показывает, долю прибыли в каждом заработанном рубле. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам.

Общая формула расчета коэффициента:

Корп=	Прибыль до налогообложения	*100%
	Выручка от реализации

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kорп =	стр.140	*100%
	стр.010

 

где стр.140, стр.010 нг отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Общая рентабельность продаж позволяет  выявить влияние на рентабельность продаж внереализационных доходов и расходов, таких как:

• долевое участие в деятельности других предприятий;
• сдача имущества в аренду;
• дивиденды по акциям и другим принадлежащим предприятию ценным бумагам;
• проценты, полученные по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада;
• безвозмездно полученному имуществу (работ, услуг) или имущественному праву;
• доходу прошлых лет и т.п.

Чем сильнее влияние внереализационных  доходов и расходов, тем, соответственно, ниже «качество» конечного финансового результата деятельности организации.

Как правило, влияние выше перечисленных  доходов и расходов на показатель рентабельности продаж кратковременен, поэтому при формулировании выводов  о рентабельности продаж эти факторы  следует исключать, или рассматривать их отдельно.

Поэтому рекомендуется рассматривать  показатель рентабельности продаж, как  основной, а показатель экономической  рентабельности как дополнение.

   Вывод: На предприятии достаточно высока рентабельность собственного капитала(максимальное ее значение было в 2011 году - 47,85%). Рентабельность продаж и общая рентабельность на предприятии снизилась в 2011 году, но положение выправилось в 2012 году, что говорить о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Но в целом на предприятии показатели рентабельности невысоки. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

 

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "СтройРесурс" в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в

таблице № 5

Таблица 5

_
Анализ фин. устойчивости по абс.показателям –  изменения
Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
1. Источники собственных средств	2 342 054,00	3 079 890,00	737 836,00	31,50%
2. Внеоборотные активы	2 740 569,00	3 469 331,00	728 762,00	26,59%
3. Источники собственных оборотных  средств для формирования запасов  и затрат	-398 515,00	-389 441,00	9 074,00	2,28%
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0
5. Источники собственных средств,  скорректированные на величину  долгосрочных заемных средств	-398 515,00	-389 441,00	9 074,00	2,28%
6. Краткосрочные кредитные и  заемные средства	308 273,00	0,00	-308 273,00	-100,00 %
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и  краткосрочных заемных средств	-90 242,00	-389 441,00	-299 199,00	-331,55 %
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	5 845 202,00	11 936 100,00	6 090 898,00	104,20%
9. Излишек источников собственных  оборотных средств	-6 243 717,00	-12 325 541,00	-6 081 824,00	-97,41 %
10. Излишек источников собственных  средств и долгосрочных  заемных источников	-6 243 717,00	-12 325 541,00	-6 081 824,00	-97,41 %
11. Излишек общей величины всех  источников для формирования    запасов и затрат	-5 935 444,00	-12 325 541,00	-6 390 097,00	-107,66 %
12. З-х комплексный  показатель (S) финансовой ситуации
12.1. S1	отрицательный	отрицательный	0,00	0
12.2. S2	отрицательный	отрицательный	0,00	0
12.3. S3	отрицательный	0,00	0,00	0
Финансовая устойчивость предприятия	Кризисно неустойчивое состояние  предприятия	Кризисно неустойчивое состояние  предприятия	0,00	0

 

 

 Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице № 6.

Таблица 6

_
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
1. Источники собственных средств	2 342 054,00	3 079 890,00	4 154 247,00
2. Внеоборотные активы	2 740 569,00	3 469 331,00	4 167 405,00
3. Источники собственных оборотных  средств для формирования запасов  и затрат	-398 515,00	-389 441,00	-13 158,00
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00
5. Источники собственных средств,  скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	-398 515,00	-389 441,00	-13 158,00
6. Краткосрочные кредитные и  заемные средства	308 273,00	0,00	1 112 945,00
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и краткосрочных заемных средств	-90 242,00	-389 441,00	1 099 787,00
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	5 845 202,00	11 936 100,00	8 674 961,00
9. Излишек источников собственных  оборотных средств	-6 243 717,00	-12 325 541,00	-8 688 119,00
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-6 243 717,00	-12 325 541,00	-8 688 119,00
11. Излишек общей величины всех  источников для формирования  запасов и затрат	-5 935 444,00	-12 325 541,00	-7 575 174,00
12. З-х комплексный  показатель (S) финансовой ситуации
12.1. S1	отрицательный	отрицательный	отрицательный
12.2. S2	отрицательный	отрицательный	отрицательный
12.3. S3	отрицательный	отрицательный	отрицательный
Финансовая устойчивость предприятия	Кризисно неустойчивое состояние  предприятия	Кризисно неустойчивое состояние предприятия	Кризисно неустойчивое состояние  предприятия