Анализ и управление денежными потоками предприятия ЗАО «Тубинск»

Согласно п. 8.1 Положения № 2-П расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться с акцептом (по распоряжению плательщика) или в безакцептном порядке (без распоряжения), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежные требования и  инкассовые поручения предъявляются  получателем средств к счету плательщика через свой обслуживающий банк.

Банк производит проверку соответствия указанных расчетных документов требованиям, установленным п. 8.4 Положения № 2-П. Если выявляются несоответствия, то согласно п. 1 ст. 875 ГК РФ исполняющий банк обязан сразу поставить в известность лицо, от которого было получено инкассовое поручение. В случае неустранения указанных недостатков банк вправе возвратить документы без исполнения.

В том случае, если расчетные  документы оформлены правильно, банк

принимает их к исполнению. Документы предоставляются плательщику  в той форме, в которой они получены, за исключением отметок и надписей банков, необходимых для оформления инкассовой операции. Документы, подлежащие оплате по предъявлении, представляются к платежу немедленно по получении инкассового поручения.

Если денежные средства на счете плательщика отсутствуют или их недостаточно, то расчетные документы помещаются в картотеку (если договором банковского счета не предусмотрено условие об оплате расчетных документов сверх имеющихся на счете плательщика денежных средств). При этом исполняющий банк обязан известить об этом банк-эмитент, который в свою очередь доводит это до сведения клиента.

Оплата расчетных документов, находящихся в картотеке, производится по мере поступления денежных средств  на счет плательщика в очередности, установленной законодательством.

В соответствии с п. 1 ст. 876 ГК РФ, если платеж и (или) акцепт не были получены, исполняющий банк обязан сразу известить банк-эмитент  о причинах неплатежа или отказа от акцепта, который обязан проинформировать об этом клиента и запросить у него указания о дальнейших действиях. Если такие указания не получены в срок, установленный банковскими правилами, а при его отсутствии - в разумный срок, то исполняющий банк вправе возвратить документы банку-эмитенту (п. 2 ст. 876 ГК РФ).

Итак, мы рассмотрели  основные формы безналичных расчетов, которые могут быть использованы при расчетах за товары при договорах поставки. Выше уже было отмечено, что помимо формы, стороны соглашения должны закрепить и сам порядок расчетов.

По общему правилу, установленному п. 1 ст. 486 ГК РФ, покупатель обязан оплатить товар непосредственно до или после передачи ему продавцом товара.

Стороны соглашения могут  предусмотреть и иной порядок, а  именно:

- оплата производится  покупателем после получения  товара;

- оплата производится  после получения товара через  определенный промежуток времени;

- оплата с рассрочкой;

- предварительная оплата.

Закрепленный договором  порядок оплаты является для покупателя обязательным. Если же договором порядок и форма расчетов не закреплены, то покупатель производит расчеты платежными поручениями.

Следует иметь в виду, что, если договором поставки предусмотрено, что оплата товаров осуществляется не самим покупателем товаров, а  их получателем, а он неосновательно отказался от оплаты либо не оплатил товары вовремя, поставщик вправе потребовать оплаты поставленных товаров от покупателя (п. 2 ст. 516 ГК РФ).

Надо заметить, что  особый порядок оплаты по договорам  поставки возможен лишь в отношении договоров, условиями которых предусмотрена поставка товаров отдельными частями, входящими в комплект.

В этом случае стороны  могут предусмотреть, что оплата товаров покупателем производится после отгрузки (выборки) последней части, входящей в комплект. Однако особый порядок оплаты должен быть закреплен самим договором, в противном случае оплата по таким договорам производится по общим правилам.

 

 

3.5 Анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его состояние расчетов с поставщиками и покупателями продукции. На основе данных раздела 2 формы №5, рассмотрим состав и

структуру дебиторской  и кредиторской задолженности (табл. 3.17).

Таблица 3.17 - Состав и структура дебиторской задолженности

Показатель	Абсолютные величины,   тыс.р.		Изменения за год		Удельный вес, %
	на начало года		в абсолют. велич., тыс.р.	в %	на начало года		Изме-нения за год
	2009	2010	2010	2009	2009	2010
Дебиторская задолженность	56211	88456	32245	157,4	100	100	x
в том числе:
покупатели и заказчики	50374	63154	12780	125,4	89,6	71,4	-18,2
авансы и выданные	0	0	0	0,0	0	0	0,0

Данные табл. 3.17 свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность увеличилась на 57,4% или на 32245 тыс.р. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, свидетельствуют о том, платежи предприятию задерживаются.

Рассмотрим оборачиваемость  счетов дебиторов в табл. 3.18.

Таблица 3.18 - Оборачиваемость счетов дебиторов

Показатель	Год
	2009	2010
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.р.	198541	237868
Сумма дебиторской задолженности, тыс.р.:
а) на начало года	41307	56211
б) на конец года	56211	88456
в) средняя величина	48759	72334
Оборачиваемость счетов дебиторов	4,1	3,3
Продолжительность одного оборота, дней	88,4	109,5
Общая сумма текущих  активов, тыс.р.
а) на начало года	166816	218214
б) на конец года	218214	267274
Доля дебиторской задолженности  в общей сумме текущих активов, %:
а) на начало года	24,8	25,8
б) на конец года	25,8	33,1

 

Как видно из данных табл. 3.18 продолжительность оборачиваемости счетов дебиторов увеличилась и составляет 109,5 дней, это является отрицательным моментом. Таким образом, можно судить о том, что оборачиваемость счетов дебиторов неприемлема для деятельности данного предприятия.

Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах увеличилась, что характерно для предприятий с плохой расчетной дисциплиной. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем медленнее она превращается в наличные деньги. Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель,

тем менее мобильна структура  имущества предприятия.

Состав, структура, качество и соотношение дебиторской и  кредиторской задолженности оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние организации, ее возможности своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам. Рассмотрим изменения в составе и структуре кредиторской задолженности в 2010 г. (см.табл.3.19).

Таблица 3.19 - Изменения в составе и структуре кредиторской задолженности в 2010 г.

Вид кредиторской задолженности	Абсолютная величина, тыс.р.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению валюты баланса
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Перед поставщиками и подрядчиками	12325	18196	49,3	62,2	5871	12,9	47,6	138,3
Перед персоналом организации	4958	2667	19,8	9,1	-2291	-10,7	-46,2	-54,0
Перед государственными внебюджетными фондами	728	998	2,9	3,4	270	0,5	37,1	6,4
По налогам и сборам	3068	3024	12,3	10,3	-44	-1,9	-1,4	-1,0
Перед прочими кредиторами	3926	4364	15,7	14,9	438	-0,8	11,2	10,3
Итого кредиторская задолженность	25005	29249	100	100	4244	x	17,0	100,0

 

По результатам проведенного ранее анализа известно, что в  конце 2010 г. общество имело дебиторскую  задолженность в размере 88456 тыс.р. и кредиторскую задолженность в размере 29249 тыс.р.

В течение 2010 г. сумма кредиторской задолженности увеличилась на 4244 тыс.р., что объясняется увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 5871 тыс.р., а ее удельный вес во всей кредиторской задолженности увеличился с 49,3 до 62,2 %.

Абсолютная величина и удельный вес задолженности  перед государственными внебюджетными фондами и перед прочими кредиторами в конце отчетного года больше тех же величин в начале года.

Наиболее высокими темпами увеличивалась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 47,6% и перед государственными внебюджетными фондами на 37,1%. Самым низким был прирост задолженности перед прочими кредиторами - 11,2 % от суммы задолженности в начале года.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются, с другой - из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, нанесен ущерб его репутации из-за неблагоприятных отзывов кредитов, судебных издержек по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности  способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ЗАО «Тубинск» необходимо, прежде всего, рассчитаться с задолженностью по налогам и сборам и государственными внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

 

 

 

 

 

Таблица 3.20 - Анализ состояния кредиторской задолженности

Показатель	Год
	2009	2010
А	1	2
1. Себестоимость реализованной  продукции, работ, услуг, тыс.р.	198541	237868
2.Сумма кредиторской  задолженности, тыс.р.:
а) на начало года	15041	25005
б) на конец года	25005	29249
в) средняя величина	20023	27127
3. Оборачиваемость счетов  кредиторов	9,9	8,8
4. Продолжительность  одного оборота, дней	36,3	41,1
5. Сумма текущих обязательств, тыс.р.
а) на начало года	166816	218214
б) на конец года	218214	267274
6. Доля кредиторской  задолженности в общей сумме  текущих обязательств, %:
а) на начало года	9,0	11,5
б) на конец года	11,5	10,9