Анализ и управление денежными потоками предприятия ЗАО «Тубинск»

Показатель	Абсолютная величина, тыс.р.			Структура %
	год			год
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Поступление денежных средств,  всего	240953	255335	302770	100	100	100
В том числе:
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	171023	185500	222400	71,0	72,6	73,5
Полученные бюджетные  субсидии	60982	64117	73800	25,3	25,1	24,4

 

Продолжение табл. 3.11

1	2	3	4	5	6	7
Прочие поступления	8948	5718	6570	3,7	2,2	2,2
Расходование денежных средств	235611	266211	313598	100	100	100
В том числе:
Оплата приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	182160	204620	231792	77,3	76,9	73,9
Оплата труда	38550	25216	35602	16,4	9,5	11,4
Расчеты по налогам и сборам	14293	17735	27511	6,1	6,7	8,8
На командировочные  расходы	284	390	220	0,1	0,1	0,1
Прочие расходы	324	18250	18473	0,1	6,9	5,9
Чистые денежные средства  (чистый денежный поток, +,-) по текущей деятельности	5342	-10876	-10828	х	х	х

 

Данные табл. 3.11 свидетельствуют, что большая доля поступления денежных средств получено от покупателей, заказчиков, так в 2008г. 71,0 %., в 2009г. 72,6%, в 2010г. 73,50%, за счет бюджетных субсидий поступило в структуре от 24,4% до 25,3%, остальные денежные потоки от прочих поступлений, их удельный вес незначительный от 2,2% до 3,7%

Анализ оттока денежных средств показал, что от 73,9% до 77,3% денежных средств направлено на оплату приобретённых товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных  активов, так в 2008г. - 182160 тыс.р.,  в 2009г. 204620 тыс.р., в 2010г. 231792 тыс.р., наблюдается тенденция к уменьшению данного показателя в структуре расходов.

Расходы на оплату труда, а так же  на расчёты по налогам  и сборам, наоборот увеличиваются в структуре расходов. Постоянный удельный вес в структуре оттока денежных средств имею командировочные расходы. Чистые чистый денежный поток, по текущей деятельности в 2009 г. и в 2010 г. имеет отрицательное значение.

Рассмотрим движения денежных средств по финансовой деятельности в табл. 3.12.

Таблица 3.12 – Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности

Показатель	Абсолютная величина, тыс.р.			Структура %
	год			год
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Поступление денежных средств, всего	61235	84601	77480	100	100	100
В том числе:
Поступления от займов и  кредитов, предоставленных другими организаций	61235	84601	77480	100	100	100
Расходование денежных средств	61235	42996	63963	100	100	100
В том числе:
Погашение займов и кредитов (без процентов)	61235	42996	63963	100	100	100
Чистые денежные средства  (чистый денежный поток, +,-) от финансовой деятельности	0	41605	13517	х	х	х

 

Данные табл. 3.12 свидетельствуют, что имело место поступления денежных средств по финансовой деятельности от займов и кредитов, предоставленных банком, в 2008г. на сумму 61235 тыс.р., в 2009г. на сумму 84601 тыс.р., в 2010г. на сумму 77480 тыс.р.

Чистые чистый денежный поток, по финансовой деятельности на протяжении исследуемого периода имеет положительное значение.

Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности представлен в табл. 3.13.

Таблица 3.13 - Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности (ф. №4)

Показатель	Абсолютная величина, тыс.р.			Структура %
	год			год
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
А	1	2	3	4	5	6
Поступление денежных средств, всего	-	-	-	-	-	-
В том числе:
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-

 

Продолжение табл. 3.13

А	1	2	3	4	5	6
Расходование денежных средств	0	35147	0	100	100	100
В том числе:
Приобретение объектов основных средств. Доходных вложение в  материальные ценности и нематериальных активов с.290	0	35147	0	100	100	100
Чистые денежные средства  (чистый денежный поток, +,-) от инвестиционной  деятельности с.340	0	-35147	0	х	х	х

 

Данные табл. 3.13 свидетельствуют, что имело место оттока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2009 г. на приобретение объектов основных средств. Чистые чистый денежный поток, по инвестиционной деятельности в 2009 г. за счет этого имеет отрицательное значение.

Сводный анализ движения денежных средств представлен в  табл. 3.14.

Таблица 3.14 – Сводный анализ движения денежных средств, тыс. р. (форма №4)

Показатель	Год
	2008	2009	2010
Остаток денежных средств  на начало года	74	5700	1282
Чистые денежные средства по текущей деятельности	5626	-10876	-10828
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	0	41605	13517
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	0	-35147	0
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	5626	-4418	2689
Остаток денежных средств  на конец года	5700	1282	3971

 

 

 

 

 

 

 

Данные табл. 3.14, свидетельствуют, чистое уменьшение денежных средств в 2009г. составляет 4418 тыс.р., в 2008г. и в 2010г. имело место чистое увеличение денежных средств на 5626 тыс.р. и 2689 тыс.р. соответственно.

Таким образом, можно  отметить, что организация наличного  денежного потока на низком уровне. Требуются дополнительные мероприятия  по его прогнозированию и оптимизации.

Сопоставим положительные и отрицательные потоки денежных средств,

изучим структуру поступления и расходования денежных средств (см.табл.3.15).

Таблица 3.15 - Анализ движения денежных средств прямым методом

Показатель	Сумма денежных средств, тыс.р.			Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2009 г.	2010 г.	∆,±		2009 г.	2010 г.	∆,±
А	1	2	3	4	5	6	7
1 Остаток денежных средств на начало года	5700	1282	-4418	22,5	x	x	x
2 Поступление денежных средств - всего	339936	380250	40314	111,9	100	100	x
В т.ч. по видам деятельности:
- текущей	255335	302770	47435	118,6	75,1	79,6	4,5
- инвестиционной	0	0	0	-	-	-	-
- финансовой	84601	77480	-7121	91,6	24,9	20,4	-4,5
3 Расходование денежных средств - всего	344354	377561	33207	109,6	100,0	100,0	x
В т.ч. по видам деятельности:
- текущей	266211	313598	47387	117,8	78,3	82,5	4,2
- инвестиционной	35147	0	-35147	0,0	10,3	0,0	-10,3
- финансовой	42996	63963	20967	148,8	12,6	16,8	4,2
4 Остаток денежных средств на конец года	1282	3971	2689	309,8	x	x	x
5 Чистый денежный поток	-4418	2689	7107	-60,9	x	x	x
В т.ч. по видам деятельности:
- текущей	-10876	-10828	48	99,6	x	x	x
- инвестиционной	-35147	0	35147	0,0	x	x	x
- финансовой	41605	13517	-28088	32,5	x	x	x

Анализ данных табл. 3.15 показал, что в отчетном году приток денежных средств от финансовой деятельности составил 77480 тыс.р., что больше оттока денежных средств на 13517 тыс.р. Эти средства были направлены на финансирование текущей и инвестиционной деятельности.

Похожая ситуация имела место в 2009 г. чистый денежный поток от финансовой деятельности 41605 тыс.р., эти средства были направлены на финансирование текущей деятельности в сумме 10876 тыс.р. и 35147 инвестиционной деятельности. В результате чего сумма денежных средств на расчетном счете уменьшилась с 5700 до 1282 тыс.р.

Таким образом, можно  отметить, что организация наличного  денежного потока на низком уровне. Требуются дополнительные мероприятия  по его прогнозированию и оптимизации.

Данные выводы подтверждаются структурой потока денежных средств, а также коэффициентным анализом движения денежных средств (см.табл.3.16). В течение последних двух лет сумма денежных средств, находящихся на расчетном счете предприятия, и сумма поступивших денежных средств была практически равна сумме расхода денежных средств, о чем свидетельствует значение коэффициента платежеспособности.

Таблица 3.16 - Коэффициентный анализ отчета о движении денежных средств

Показатель	2009 г.	2010 г.
А	1	2
Исходные данные, тыс.р.
1 Чистый денежный поток	-4418	2689
1.1 Чистый денежный поток от текущей деятельности	-10876	-10828
1.2 Чистый денежный  поток от инвестиционной деятельности	-35147	0
1.3 Чистый денежный  поток от финансовой деятельности	41605	13517
2 Положительный денежный  поток	339936	380250
2.1 Положительный денежный поток от текущей деятельности	255335	302770
2.2 Положительный денежный  поток от инвестиционной деятельности	0	0
2.3 Положительный денежный  поток от финансовой деятельности	84601	77480
3 Отрицательный денежный  поток	344354	377561
3.1 Отрицательный денежный поток от текущей деятельности	266211	313598
3.2 Отрицательный денежный  поток от инвестиционной деятельности	35147	0
3.3 Отрицательный денежный  поток от финансовой деятельности	42996	63963
4 Остаток денежных  средств на начало года	5700	1282
5 Чистая прибыль (ф.2, с. 190)	60592	72532