Анализ и управление денежными потоками предприятия ЗАО «Тубинск»

 

Продолжение табл. 3.16

А	1	2
Расчетные показатели
6 Коэффициент достаточности  чистого денежного потока от  текущей деятельности (п.1.1/(п.3.2+п.3.3))	-0,139	-0,169
7 Коэффициент платежеспособности ((п.4+п.2)/п.3)	1,004	1,011
8 Показатель качества  чистого денежного потока (п.1/п.5-100),коп./р.	-7,3	3,7
9 Рентабельности чистого  денежного потока по текущей деятельности (п.1.1/п.2.1)-100, %	-4,26	-3,58
10 Рентабельности чистого  денежного потока от инвестиционной деятельности (п.1.2/п.2.2-100), %	-	-
11 Рентабельности чистого денежного потока от финансовой деятельности (п.1.3/п.2.3-100), %	49,18	17,45

 

Анализ данных табл. 3.16 показал, что в 2009 г. за счет денежных средств, поступивших от финансовой деятельности, было возмещено 13,92 % отрицательного денежного потока текущей и инвестиционной деятельности, в 2010 г. - 16,9 %.

Коэффициент достаточности чистого  денежного потока от текущей деятельности имеет отрицательное значение и  в течении года уменьшается с 0,139 до 0,169 пунктов.

Качество чистого денежного потока низкое. В 2010 г. на каждый рубль чистой прибыли, отраженной в бухгалтерской отчетности, приходилось 3,7  коп. реальных денежных средств, в 2009 г. чистая прибыль не была обеспечена денежной наличностью.

Рентабельность денежного  потока от финансовой деятельности в 2009 г. была положительной, так как обязательства по кредитам и займам, а так же обязательства по текущей деятельности, погашались денежными средствами от финансовой деятельности, что подтверждают отрицательным значения рентабельности денежного потока от текущей деятельности в тот же период. В 2010 г. рентабельность денежного потока от финансовой деятельности 17,45%.

 

3.4 Организация расчетов предприятия с контрагентами

 

Основные поставщики ЗАО «Тубинск» следующие. Запасные части поставляют ЗАО «Минагроснаб», Абакан ЧП Магеря А.А., ООО «Агроремкомплект». Лекарственные средства для животных поставляет ПК «Зооветснаб».  Оборудование Екатеринбург ООО Урал-Техно, Челябинск ООО Версия. Канцелярские товары - ЧП Сабуров. Электроэнергия - ОАО «Красэнерго». Дизтопливо - ЧП Крашенин Г.С. ГСМ - филиал «Южный Красноярск Нефтепродукт». Средства защиты растений - «Станция защиты растений» г. Красноярск. ЧП Коркина - агрохимия.

Основным каналом сельскохозяйственной продукции является ООО «МясопромСибирь» г. Красноярск, г. Абакан. Удаленность покупателя данного вида продукции объясняется тем, что цена закупки мяса выше, чем у ближайших перерабатывающих предприятий. Продукция так же поступает в собственную переработку. Молоко поставляется в Республику Хакасия ЧП Карташову А.Н., ОАО «Лига» г. Абакан, Торговый Дом «Веста», Абакан ООО Енисей.

Организация расчетов предприятия  с контрагентами по договорам поставки осуществляется в соответствии со ст. 516 Гражданского кодекса РФ. Покупатель оплачивает поставляемые товары с соблюдением порядка и формы расчетов, предусмотренных договором поставки. Стороны самостоятельно определяют, форму и порядок расчетов покупателя с поставщиком товаров, после чего согласованный ими вариант расчетов закрепляется в договоре. Если соглашением порядок и форма расчетов не определены, то расчеты осуществляются платежными поручениями.

В соответствии с п. 2 ст. 861 ГК РФ расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке.

Таким образом, расчеты  по договору поставки могут производиться  в наличной и безналичной форме. Вместе с тем следует отметить, что расчеты наличными денежными средствами не характерны для договоров поставки.

Несмотря на то, что гражданское законодательство допускает возможность расчетов наличными денежными средствами между субъектами гражданско-правовых отношений, в то же время оно и ограничивает такие расчеты предельным размером. Так, в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 20.06.2008 № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или индивидуального предпринимателя» предельный размер расчетов наличными денежными средствами в рамках одного договора составляет 100 тыс. р. Следует иметь в виду, что предельный лимит действует именно в рамках одного договора, а не одного платежа по договору, то есть если договор заключен, например, на 600 тыс. р., то рассчитаться по нему наличными денежными средствами можно только в размере 100 тыс. р., остальная часть должна быть оплачена в безналичном порядке.

Лимит, установленный Банком России, распространяется и на расчеты, осуществляемые как между юридическими лицами, между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем, так и на расчеты между индивидуальными предпринимателями.

Особенность договора поставки в том, что он применяется для организации долговременных отношений между субъектами предпринимательской деятельности и в связи с этим носит долговременный характер. Естественно, что наличные расчеты, произведенные в рамках такого договора, опасны тем, что стороны, сами того не заметив, могут превысить установленный лимит, что, в свою очередь, приведет к административной ответственности.

Итак, по договорам поставки расчеты между сторонами производятся в основном в безналичном порядке. Статьей 862 ГК РФ определено, что основными формами безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву и расчеты по инкассо. Гражданское законодательство допускает применение и иных форм безналичных расчетов, предусмотренных законом. Согласно п. 2 ст. 862 ГК РФ стороны соглашения вправе избрать и установить в договоре поставки любую из указанных форм безналичных расчетов.

Наиболее распространенной формой безналичных расчетов между  субъектами хозяйственной деятельности являются расчеты платежными поручениями. Правовое регулирование данной формы расчетов установлено ст. ст. 863 - 866 ГК РФ.

На основании п. 3.5 Положения № 2-П платежное поручение принимается банком независимо от наличия денежных средств на счете клиента. Однако поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на счете плательщика, если иное не предусмотрено договором банковского счета. Причем полученные банком платежные поручения плательщика исполняются банком в порядке очередности списания денежных средств со счета плательщика, установленной ст. 855 ГК РФ.

При наличии денежных средств на счете плательщика  банк, принявший платежное поручение, обязан перечислить денежные средства в банк получателя денежных средств для зачисления на его счет в срок, предусмотренный законодательством, если более короткий срок не установлен договором между

банком и клиентом.

Сроки осуществления  безналичных расчетов установлены  ст. 80 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с которой общий срок осуществления платежей составляет:

- в пределах территории  одного субъекта РФ - два операционных  дня;

- в пределах территории  РФ - пять операционных дней.

Так как этот срок исчисляется  с момента получения платежного поручения обслуживающим банком клиента до зачисления на расчетный счет получателя средств, то при заключении договоров поставки помимо срока (сроков) оплаты стороны могут предусмотреть условие, что обязанность покупателя по оплате товаров считается исполненной в момент зачисления денежных средств на счет поставщика.

В силу п. 3 ст. 865 ГК РФ банк обязан незамедлительно проинформировать плательщика об исполнении поручения. Порядок оформления и требования к содержанию извещения об исполнении поручения предусматриваются законом, а также установленными в соответствии с ним банковскими правилами или соглашением сторон.

В соответствии с п. 3.9 Положения № 2-П банк обязан предоставить такую информацию плательщику не позже следующего рабочего дня после обращения плательщика в банк, если иное не закреплено договором банковского счета.

Несмотря на то, что расчеты платежными поручениями довольно просты,

в то же время такая  форма расчетов не дает полной гарантии сторонам договора поставки в том, что поставленный товар будет оплачен и, наоборот, оплаченный товар будет поставлен.

С точки зрения гарантий наиболее надежной формой оплаты по договорам поставки являются расчеты по аккредитиву, гражданско-правовые основы которых закреплены в параграфе 3 гл. 46 ГК РФ.

В общепринятом смысле под аккредитивом понимается условное денежное обязательство, принимаемое на себя банком-эмитентом по поручению плательщика (покупателя по договору поставки), оплатить счет поставщика при предъявлении в банк последним документов, указанных в аккредитиве.

Согласно ст. 867 ГК РФ при расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Причем банк-эмитент может совершить указанные действия либо самостоятельно, либо дать та

кие полномочия другому  банку (исполняющему банку).

К банку-эмитенту, производящему  платежи получателю средств, применяются правила об исполняющем банке.

В зависимости от способа  предоставления денежных средств исполняющему банку различают два вида аккредитива (п. 2 ст. 867 ГК РФ): покрытый (депонированный) и непокрытый (гарантированный).

При открытии покрытого  аккредитива банк-эмитент обязан перечислить сумму аккредитива (покрытие) за счет плательщика либо предоставленного ему кредита в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива.

Во втором случае сумма  покрытия в исполняющий банк не перечисляется, однако исполняющему банку предоставляется право списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Пунктом 3 ст. 867 ГК РФ определено, что порядок осуществления расчетов по аккредитиву регулируется законом, а также установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Как уже было отмечено, порядок

осуществления безналичных  расчетов установлен Положением № 2-П.

Помимо вышеуказанных  видов аккредитива гражданское  законодательство различает отзывный и безотзывный аккредитив.

Аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо  не установлено иное (п. 3 ст. 868 ГК РФ). Отзывным признается аккредитив, который  может быть изменен или отменен  банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств. Отзыв аккредитива не создает каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств (п. 1 ст. 868 ГК РФ).

Если к моменту осуществления  платежа или проведения иных операций по отзывному аккредитиву исполняющий  банк не получил уведомление об изменении условий или отмене аккредитива, то он обязан осуществить платеж или иные операции.

Аккредитив, который не может быть отменен без согласия получателя средств, признается безотзывным (п. 1 ст. 869 ГК РФ), который, в свою очередь, может быть подтвержденным или неподтвержденным. По общему правилу все безотзывные аккредитивы признаются неподтвержденными (извещающими). Однако по просьбе банка-эмитента исполняющий банк, участвующий в проведении аккредитивной операции, может подтвердить безотзывный аккредитив, что фактически означает, что исполнение аккредитива гарантируется как банком-эмитентом, так и исполняющим банком.

Безотзывный аккредитив, подтвержденный исполняющим банком, не может быть изменен или отменен  без согласия исполняющего банка.

При нарушении любого из условий аккредитива его исполнение не производится (п. 1 ст. 870 ГК РФ). Однако решение об исполнении или отказе принимается по результатам проверки представленных документов (по внешним признакам). Согласно п. 6.3 Положения № 2-П срок такой проверки не должен превышать семи рабочих дней, следующих за днем получения документов, если иное не предусмотрено соглашением между банком-эмитентом и исполняющим банком. В случае соответствия указанных документов условиям аккредитива и правильности оформления реестра счетов исполняющим банком

производится платеж по аккредитиву.

Обратите внимание: в  соответствии с п. 2 ст. 870 ГК РФ банк-эмитент 

обязан возместить исполняющему банку понесенные расходы. Эти расходы, а также все иные расходы банка-эмитента, связанные с исполнением аккредитива, возмещаются плательщиком.

Если исполняющий банк отказывает в принятии документов, которые по внешним признакам  не соответствуют условиям аккредитива, он обязан незамедлительно проинформировать об этом получателя средств и банк-эмитент с указанием причин отказа (п. 1 ст. 871 ГК РФ).

Следует иметь в виду, что если стороны договором поставки предусмотрели, что формой осуществления расчетов являются расчеты по аккредитиву, то в договоре надо закрепить все условия аккредитива (сумму, срок действия, перечень представляемых документов).