Анализ формирования и использования прибыли предприятия на примере предприятия ООО «Бин»

Сi  -  себестоимость единицы i-ой продукции,

Vi  -  объем реализации i-ой продукции.

Прибыль  облагается  налогом,  поэтому  на   практике   принято выделять налогооблагаемую  прибыль.  Последняя  представляет  собой  валовую  прибыль  за  вычетом  отчислений  в  резервные  фонды,  доходов   по   видам деятельности,    освобожденной    от    налогообложения,    отчислений    на капиталовложения.

В результате на предприятии, как это принято  называть  в  теории и на практике, остается так называемая чистая  прибыль.  По  своей  величине она  представляет налогооблагаемую прибыль  за минусом налога на прибыль.

 Из  чистой прибыли предприятие выплачивает  дивиденды и  различные социальные  выплаты,  образует  фонды.   В   результате   остается   прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В  условиях  рыночных  отношений,  как  свидетельствует  мировая практика, имеется два  основных источника получения прибыли.

1.2. Методики анализа прибыли  и рентабельности на предприятии

 

Рентабельность - важнейший показатель эффективности  деятельности организации, основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования  их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности является главным показателем  межотраслевой конкуренции. Норматив рентабельности имеет тенденцию  к понижению или повышению.

Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий  качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы  получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной  деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к  производственным фондам или к себестоимости  продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования  производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты  на производство и себестоимость  изделий; прибыль по видам деятельности и направления их использования.

Показатели  рентабельности формируются как  отношение прибыли к различным  показателям авансированных средств. Данные показатели специфичны, они  отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Каждый из перечисленных  показателей легко моделируется по факторным зависимостям.

Рентабельность  зависит от уровня рентабельности продукции, скорости оборота капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое  значение для оценки влияния различных  факторов на показатели рентабельности.

Данные  показатели дают представление о  возможности предприятия расплатится  с кредиторами, заемщиками и акционерами  денежными средствами в связи  с использованием денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой  на основе притока денежных средств, широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой.

Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности на предприятиях относятся: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; система  ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов; установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.

По методу исчисления в народном хозяйстве  существует рентабельность предприятий  Рпр и рентабельность продукции  Рпрод. Первый показатель определяется как отношение балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных  средств.

Р пр. =(П / Ф оп + Ф об )*100%.

Второй  показатель рентабельности выражается отношением балансовой прибыли к  себестоимости готовой продукции:

Р прод = П / С * 100%

Методы  определения рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно  связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная  система ценообразования является важной предпосылкой определения уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние  на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи  с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и уровень  рентабельности, прежде всего зависят  от изменения цен на продукцию  и ее себестоимость.

В понятии  рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально  выделенными данному предприятию  производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности  использования средств, находящихся  в распоряжении предприятия.

Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и овеществленного труда  на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в  производственном процессе, существенно  отличается от их количества, которое  входит в сумму затрат, связанных  с изготовлением продукции. В  процессе производства принимает участие  огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях  оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, т.е. доля их стоимости, переносимая  в тот или иной период времени  на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включается в издержки производства только в  сумме, израсходованной при изготовлении продукции.

Для повышения  рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных  источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается  в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов  производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет.

Основным  фактором роста прибыли является снижение себестоимость продукции. Однако на величину балансовой прибыли  оказывает влияние еще ряд  факторов: изменение цен на продукцию, величина остатка нереализованной  продукции, объем реализации, структура  производства и др. Первый фактор учитывается  только в тех случаях, когда имеются  достаточно веские основания считать, что в предстоящем периоде  произойдет изменение цен ( их повышение  в связи с улучшением качества продукции или снижение из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынка потребителей некоторыми изделиями  или в связи с переходом  на новую технику и технологию производства). Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждый рубль авансированных средств  и, тем самым, более эффективное  их использование.

Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного  обмена.

Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные  показатели рентабельности, применяемые  на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:

1.Показатели  рентабельности продукции;

2.Показатели  рентабельности капитала (активов);

3.Показатели, рассчитанные на основе потоков  наличных денежных средств.

Показатели  рентабельности продукции формируются  на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия.

Балансовая прибыль / объем  продаж > прибыль от реализации / объем  продаж > налогооблагаемая прибыль / объем продаж > чистая прибыль / объем  продаж.

Показатели  рентабельности капитала (активов) формируются  на основе расчета рентабельности в  зависимости от изменения размера  и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный капитал:

 

чистая прибыль /все  активы > чистая прибыль / инвестиционный капитал > чистая прибыль /акционерный (собственный) капитал.

Несовпадение  уровней рентабельности по этим показателям  характеризует степень использования  предприятием финансовых рычагов для  повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные  показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Каждый из перечисленных  показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

чистая прибыль / все  активы = чистая прибыль/ объем продаж * чистая прибыль / все активы

Эта формула  раскрывает связь между рентабельностью  всех активов (или производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота  производственных фондов). Экономическая  связь заключается в том, что  формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности.

чистая прибыль / акционерный  капитал > чистая прибыль / объем продаж > объем продаж / совокупный капитал > совокупный капитал / акционерный  капитал

Как видим, рентабельность совокупного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота  совокупного капитала и соотношения  собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет  большое значение для оценки финансового  состояния предприятия, оценки степени  результатов его деятельности. Из этой зависимости следует, что при  прочих равных условиях отдачи капитала повышается при увеличении доли заемных  средств в составе совокупного  капитала.

Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств, формируются на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям рентабельности продукции  и показателям рентабельности капитала (активов), однако вместо прибыли в  расчет применяется поток денежных средств.

чистый приток денежных средств / объем продаж > чистый приток денежных средств / совокупный капитал > чистый приток денежных средств /собственный  капитал > и т.д.

Данные  показатели дают представление о  степени возможности предприятия  обеспечить кредиторов, заемщиков и  акционеров наличными денежными  средствами в связи с использованием имеющегося у него потенциала. Концепция  рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными  потоками являются существенным признаком  интенсивного типа производства, признаком  «здоровья» экономики и финансового состояния производства. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятия. Эта работа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.

Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной  степенью детализации, что задает границы  выявления и оценки производственных резервов.

При анализе  путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних  и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем  потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и  рентабельность (доходность) продаж находятся  между собой в тесной функциональной связи.

Рентабельность  большинства промышленных предприятий  страны (как к фондам, так и  к себестоимости) заметно падает. Причем рентабельность к фондам падает значительно быстрее, чем этот показатель, исчисленный по отношению к себестоимости. Подобное положение объясняется  тем, что стоимость основных фондов, которые представляют определяющую часть в знаменателе формулы  уровня рентабельности к фондам, растет более высокими темпами, чем себестоимость  продукции. Основные фонды оказывают  как непосредственное (через амортизацию), так и косвенное (через производительность труда) влияние на себестоимость  продукции. Более низкие темпы роста  себестоимости по сравнению со стоимостью основных фондов определяются также  тем, что повышение себестоимости  в определенной степени компенсируются ростом производительности труда.