Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Дмитриев – Агро – Инвест»

При анализе  показателей рентабельности важно  сравнить их значения до и после  налогообложения, поскольку низкое значение показателя после налогообложения, зачастую, свидетельствует лишь о  неправильно проводимой налоговой политике предприятия, а не о его неспособности зарабатывать деньги.

Скляренко В.К. [20] пишет о том, что существует определенная проблема в применении систем финансовых коэффициентов, которые  достаточно перегружены и во многом дублируют друг друга. Поэтому одной из распространенных практик является применение мультипликаторов – агрегированных показателей, полученных на базе показателей более низкого уровня. Для этих целей используются два типа мультипликаторов: стандартные, использующие апробированные рыночной практикой свертки показателей финансового состояния, субъективные, которые настраиваются для конкретного предприятия и позволяют учесть нюансы его хозяйственной деятельности, выпускаемой продукции, партнеров, потребителей.

Таким образом, рассчитав указанные выше показатели можно выявить положение, в котором находится предприятие и наметить меры по его улучшению как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Краткая финансово  – экономическая характеристика  ЗАО «Дмитриев – Агро –  Инвест»

 

2.1 Производственные  ресурсы и эффективность их  использования на предприятии

 

Закрытое акционерное  общество «Дмитриев-АГРО-Инвест» образовано 1 сентября 2005 года. Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Предметом деятельности общества является:

- производство  сельскохозяйственной продукции;

- первичная  переработка сельскохозяйственной  продукции;

- реализация  сельскохозяйственной продукции  собственного производства;

- аренда сельскохозяйственных  машин и оборудования;

- хранение и  складирование зерна;

- оптовая торговля  зерном, семенами и кормами для  сельскохозяйственных животных  и др.

Общество имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе. Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную  деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов. Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно.

Имущество общества образуется за счет:

- доходов от  реализации продукции, работ,  услуг;

- кредитов банков;

- безвозмездных  или благотворительных взносов,  пожертвований российских и иностранных  организаций, предприятий, граждан;

- иных, не запрещенных  законом поступлений.

Общество осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в РФ. Организацию документооборота в обществе осуществляет Генеральный директор.

Высшим органом  управления общества является общее  собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества – Генеральным директором. Исполнительный орган подотчетен общему собранию акционеров и Совету директоров общества. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению, распределяется пропорционально количеству акций, которыми владеет акционер. Порядок распределения чистой прибыли между акционерами определяется советом директоров.

ЗАО «Дмитриев  – Агро – Инвест» расположено  в г. Дмитриев Курской области  в районе черноземных почв лесостепной природно-сельскохозяйственной зоны. По данным Рыльской метеорологической станции среднегодовое количество осадков составляет 557 мм., в том числе за период с температурой + 100 и выше – 304 мм. Среднегодовая температура воздуха + 5,70 минимальная (январь) – 8,10, максимальная (июль) + 19,40. Продолжительность безморозного периода 159 дней, общий вегетационный период – 192 дня, из них период активной вегетации составляет 149 дней. Господствуют западно-метелевые и восточно-суховейные ветра. Гидрометрический коэффициент составляет 1,23.

Почвенный покров пахотных земель общества представлен  тремя подтипами почв: темно-серые  лесные занимают 13,4% площади чернозема, выщелочные – 68,4%, черноземы типичные 19,2%. Количество гумуса колеблется от 2,9% до 6,9%, в среднем по хозяйству 4,8%. По степени кислотности типичные черноземы имеют близкую к нейтральной почвенной среде, а остальные почвы имеют слабокислую реакцию почвенного раствора. Степень кислотности колеблется от 5,0 до 6,5.

Производственное  направление ЗАО «Дмитриев –  Агро – Инвест» - производство, переработка  и сбыт продукции.

Предприятие обладает достаточным для получения прибыли  производственно-экономическим потенциалом, изучение которого начинается с оценки показателей размера производства. Основными показателями, характеризующими размер хозяйства, являются: площадь сельскохозяйственных угодий, энергетические мощности, среднегодовая численность работников. Показатели размера производства и производственных ресурсов исследуемого хозяйства приведёны в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1-Размеры  производства и производственных ресурсов ЗАО «Дмитриев – Агро – Инвест»

Наименование  показателя

 

2008г.

 

2009.г.

 

2010 г.

 

2010г.в% к 2008 г.

 

 

Валовая продукция в текущих  ценах, тыс. р.

 

142385

 

125087

 

187546

 

131,7

 

 

Денежная выручка  от реализации продукции, тыс. р.

 

42744

 

171234

 

146718

 

в 3,4 раза

 

 

Среднегодовая стоимость, тыс. р.: основных фондов

 

163736

 

205762

 

269378

 

164,5

 

 

оборотных средств

 

180483

 

184855

 

181496

 

100,6

 

 

Среднегодовая численность ра ботников, чел.

 

99

 

113

 

182

 

183,8

 

 

Энергетические  мощности, л.с.

 

7984

 

7944

 

13266

 

166,2

 

 

Площадь сельскохозяйственных угодий, га

 

23644

 

23644

 

33550

 

141,9

 

 

в т.ч. пашни

 

23644

 

23644

 

33550

 

141,9

 

 

 

 

Из данных таблицы  видно, что стоимость валовой  продукции в текущих ценах  в 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 31,7%%. Это говорит о том, что на данном предприятии увеличилась прибыль от продаж, но вместе с тем сократились затраты на производство. Площадь сельскохозяйственных угодий и пашни в отчетном году возросла на 41,9%. Также наблюдается рост среднегодовой стоимости основных и оборотных средств на 64,5% и 0,6% соответственно. Это связано с тем, что в 2010 году их поступило больше чем выбыло вследствие износа, а также об увеличении производственного потенциала. Среднегодовая численность работников в 2010 г. по сравнению с 2008 г. выросла на 83,8 %г. Увеличение трудоспособного населения связано с высокой и регулярной заработной платой, что привлекает молодые кадры.

Результаты  хозяйственной деятельности во многом зависит от уровня специализации  производства. Специализация –одна из форм общественного разделения труда и организации производства. В сельском хозяйстве она проявляется в производстве предприятием главным образом определённых сельскохозяйственных продуктов при различном сочетании отраслей. Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственных предприятий, является структура денежной выручки, которая отражает сочетание отраслей и представляет собой удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме (таблица 2.2).

 

Таблица 2.2 – Размер и структура денежной выручки от реализации продукции в организации

Виды отраслей, продукции

 

2008 г.

 

2009г.

 

2010г.

 

2010 г.в

%к 2008.г.

 

 

тыс. р.

 

удель ный вес, %

 

тыс. р.

 

удель ный вес, %

 

тыс. р.

 

удель ный вес, %

 

 

Зерно

 

27324

 

64,6

 

135335

 

79,3

 

54124

 

37,2

 

198,1

 

 

Рапс

 

14990

 

35,4

 

35399

 

20,7

 

53464

 

36,7

 

в 3,6 раза

 

 

Подсолнечник

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36319

 

24,9

 

 

 

 

Соя

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1667

 

1,1

 

 

 

 

Итого продукции  растениеводства

 

42314

 

100

 

170734

 

100

 

145574

 

100

 

в 3,4 раза

 

 

Всего

 

42314

 

100

 

170734

 

100

 

145574

 

100

 

в 3,4 раза

 

 

 

Анализируя  данные таблицы, можно сделать вывод  о том, что предприятие специализируется на производстве зерновых культур, на долю которой приходится 37,2%. При  этом 36,7 % от всей выручки занимает продажа  рапса. Следует отметить, что в хозяйстве отсутствует производство и реализация продукции животноводства.

Важной характеристикой  хозяйства являются земельные ресурсы. Сельскохозяйственное производство связано  с землей, которая выступает в  качестве главного и незаменимого средства производства, являясь одновременно пространственным базисом для размещения и развития всех отраслей народного хозяйства.

Экономический анализ любого предприятия невозможен без расчета и анализа показателей  обеспеченности производственными ресурсами. Эти показатели показывают насколько предприятие оснащено производственными ресурсами, которые представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Обеспеченность основными производственными ресурсами  ЗАО «Дмитриев – Агро – Инвест»

Наименование  показателя

 

2008г.

 

2009г.

 

2010 г.

 

2010 г. в% к  2008 г.

 

 

Приходится  на 100 га сельско хозяйственных угодий:

работников, чел

 

0,4

 

0,5

 

0,5

 

125,0

 

 

-энергетических  мощностей, л.с.

 

33,8

 

33,6

 

39,5

 

116,9

 

 

-основных фондов, тыс. р.

 

692,5

 

870,3

 

802,9

 

115,9

 

 

-оборотных средств,  тыс. р.

 

763,3

 

781,8

 

540,9

 

70,9

 

 

Приходится  на одного работника 

-сельскохозяйственных  угодий, га

 

238,8

 

209,2

 

184,3

 

77,2

 

 

-энергетических  мощностей, л.с.

 

80,6

 

70,3

 

72,9

 

90,5

 

 

-основных фондов, тыс. р.

 

1653,9

 

1820,9

 

1480,1

 

89,5

 

 

Приходится  на 1 р. основных фондов оборотных средств, р.

 

1,1

 

0,9

 

0,7

 

63,6

 

 

 

 

Анализ показателей  позволил сделать вывод, что в  целом в хозяйстве пказатели  обеспеченности производственными  ресурсами претерпевают значительные изменения. За исследуемый период фондовооруженность сократилась на 10,5%. Такое снижение вызвано увеличением численности работников. Обеспеченность 100 га с.-х. угодий оборотными средствами в 2010 г. по сравнению с 2008 г. также сократилась на 29,1%. Что касается обеспеченности сельхозугодий энергетическими мощностями и основными фондами, то по данным показателям в отчетном году наблюдается рост на 16,8% и 15,9% соответственно. В целом в хозяйстве происходит снижение обеспеченности производственными ресурсами.