Отчет по практике в ККО ЗАО «Банк Финам»

Аналитическое управление

Одной из основ эффективных инвестиций является оперативная и компетентная точка зрения профессионалов на объекты инвестирования, и поэтому компания ФИНАМ уделяет аналитической поддержке своих клиентов особое внимание.

Исследования, проводимые сотрудниками аналитического отдела холдинга ФИНАМ, пользуются широким спросом у ведущих информационно-аналитических агентств как в России, так и на мировом уровне. В 2010 году аналитики ФИНАМа закрепили за собой репутацию одних из лучших экспертов в области изучения российских компаний «второго эшелона». Традиционно пользовались популярностью ежеквартальные стратегии, но не менее востребованным оказался и проект, запущенный перед отчетным периодом – ежемесячные тактические рекомендации. Этот продукт аналитического отдела холдинга ФИНАМ уверенно занял свое место на рынке, вызвав интерес как у институциональных инвесторов, так и у частных лиц.

Положительный отклик среди  большинства клиентов нашли отчеты, содержащие исследования и рекомендации сразу по многим компаниям определенной отрасли. Такой подход позволяет получить представление сразу обо всей отрасли и одновременно увидеть и сравнить все положительные и отрицательные факторы стоимости ценных бумаг компаний определенного сектора. На основе такого материала инвесторы могут принимать взвешенные решения, удовлетворяющие их персональным стратегиям вложений на фондовом рынке. В течение прошедшего года аналитики холдинга регулярно лидировали в рейтингах цитируемости в СМИ и признавались лучшими по качеству исследований и точности прогнозов. Признание бизнес-сообщества и деловых изданий наглядно свидетельствует о востребованности аналитических рекомендаций экспертов холдинга.

Корпоративные финансы

Несмотря на нестабильность, характерную для посткризисного периода, многие российские компании сочли сложившуюся в 2010 г. конъюнктуру достаточно благоприятной для проведения IPO.

Но, если ранее выход  на IPO был привилегией только достаточно крупных компаний, то с появлением нового сектора в рамках ММВБ – Рынка инвестиций и инноваций, такая возможность появилась и у компаний средней капитализации. В свою очередь, интерес к таким эмитентам, обусловленный необходимостью диверсифицировать портфель вложениями в несырьевые активы, проявился и у инвесторов.

В 2010 году холдинг ФИНАМ, отвечая интересам своих клиентов, принял самое активное участие в размещениях компаний. Согласно исследованию, представленному информационно-аналитическим проектом «Публичные и Частные размещения акций»/Offerings.ru, по итогам рейтинга ФИНАМ вошел в дюжину лучших андеррайтеров года. В течение 2010 года ФИНАМ выступила организатором IPO высокотехнологичных инновационных компаний ОАО «ДИОД», ОАО «Русские Навигационные Технологии» и ОАО «Фармсинтез». Размещение через инвестиционный холдинг ФИНАМ позволило компаниям обеспечить ликвидность на бирже, возможность продать небольшой пакет с минимальными издержками.

Продолжилась работа с акционерами и инвесторами публичных компаний. В 2010 году ОАО «ФСК ЕЭС» и ЗАО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» подписали соглашение о сотрудничестве, направленное на расширение двустороннего взаимодействия в сфере развития фондового рынка России и повышения инвестиционной привлекательности Федеральной сетевой компании среди розничных инвесторов.

УК «ФИНАМ Менеджмент»

Итоги управления открытыми и интервальными паевыми инвестиционными фондами

Опасения новой волны кризиса, нестабильность на мировых рынках, ставших приметами 2010 года, провоцировали отток из паевых фондов.

Тем не менее, несмотря на невысокие темпы восстановления рынка коллективных инвестиций, все паевые инвестиционные фонды под управлением УК «Финам Менеджмент» сумели показать положительную доходность.

Приоритетом для ПИФов под управлением УК «Финам Менеджмент» в 2010 году выступила задача удержания положительных темпов привлеченных средств и роста стоимости чистых активов, и, вместе с тем, обеспечение доходности вложений пайщиков. О том, насколько успешно была решена эта задача, свидетельствует статистика динамики СЧА и привлеченных средств – по итогам года совокупная СЧА ПИФов под управлением УК «Финам Менеджмент» увеличилась на 41,4%, достигнув 463,87 млн. руб., объем привлеченных средств за 2010 год превысил 45,11 млн. руб. Что касается динамики фондов, то лучшим по доходности в линейке открытых фондов под управлением УК «Финам Менеджмент» стал открытой паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Финам Первый», который по итогам года увеличил стоимость пая на 38,63%. Положительную доходность, превышающую официальные цифры годовой инфляции, продемонстрировали и другие фонды – так, открытый паевой инвестиционный фонд «Финам Индекс ММВБ» увеличил за год стоимость пая на 19,75%.

Для интервального фонда «Финам Низколиквидные акции» итоги года также оказались благоприятными. Сохраняющаяся нестабильность на финансовых рынках подтолкнула спрос на акции «второго эшелона», что, с учетом политики дифференцированного подхода УК «Финам Менеджмент» к управлению портфелем позволило увеличить доходность пая интервального фонда «Финам Низколиквидные акции» до уровня 54,07%.

Управление средствами институциональных инвесторов

Работа с институциональными инвесторами традиционно является одним из приоритетных направлений для УК «Финам Менеджмент» – бизнес современной управляющей компании не может считаться полноценным, если линейка услуг не подразумевает управление средствами институциональных инвесторов.

В 2010 г. УК «Финам Менеджмент»  заявила о себе как игроке на рынке доверительного управления целевым капиталом, заключив соглашение о сотрудничестве со специализированным фондом целевого капитала «Перспектива». Направление работы с благотворительными средствами стало одним из приоритетных в области управления капиталами институциональных инвесторов – не ограничиваясь соглашением с фондом «Перспектива», УК «Финам Менеджмент» проводила политику активного сотрудничества с ведущими вузами страны. В частности, были заключены соглашения с Финансовым университетом, РГГУ, РЭУ имени Плеханова, в рамках которых предусмотрен обмен опытом, участие в совместных образовательных программах, конференциях и семинарах, консультации по вопросам инвестиционной политики. Таким образом, проведенная работа, с одной стороны, продемонстрировала возможности компании в сфере налаживания связей с учебными заведениями и популяризации темы благотворительности в России, а с другой стороны – открыла широкие перспективы получения компанией прав управления эндаумент-фондами.

Упрочились позиции УК «Финам Менеджмент» на рынке пенсионной индустрии и в области управления активами саморегулируемых организаций – компания расширила клиентскую базу этой категории инвесторов за счет заключения договора доверительного управления средствами компенсационного фонда НП «Саморегулируемая организация управляющих организаций ЖКХ «Гарант» (НП «СРО УО ЖКХ «Гарант»), продолжила работу со средствами негосударственных пенсионных фондов, принимала активное участие в конкурсах по выбору управляющей компании и победила еще в одном – на право доверительного управления средствами компенсационного фонда «Саморегулируемая организация Энергосбережения и Энергоэффективности Северо-Кавказского федерального округа».

Таким образом, 2010 год  стал для компании серьезным прорывом в области управления средствами институциональных инвесторов. В рамках этого направления долгосрочная стратегия компании подразумевает сотрудничество с крупнейшими игроками рынка и выход на лидирующие позиции на рынке работы с институциональными инвесторами.

Инвестиционный  Банк «ФИНАМ»

Обслуживание физических лиц

В отчетном году Банк провел значительный объем работы по совершенствованию операционного обслуживания физических лиц.

На новый уровень  вышли системы документооборота, повысилась эффективность взаимодействия управления по обслуживанию физических лиц с другими подразделениями холдинга.

В фокусе внимания Банка  оставалась задача предложения своих услуг самой широкой аудитории, возможность удобного обслуживания, максимальной доступности совершения операций с денежными средствами, что особенно важно для региональных клиентов.

В этих целях в 2010 году Банк запустил систему денежных переводов CONTACT, в рамках которой клиентам была предоставлена возможность быстрого пополнения счетов. Внедрение подобных систем стало существенным шагом в повышении удобства и качества обслуживания частных клиентов.

Специфика банка, ориентация на интересы инвестиционного сообщества позволила предложить клиентам уникальные продукты, учитывающие в ряде случаев индивидуальные предпочтения.

Важным направлением в 2010 году стало развитие дистанционных  услуг – запуск нового Интернет- Банка для физических лиц позволил существенно увеличить обороты банковских услуг, нарастить клиентскую базу, поддержав уровень конкурентоспособности ЗАО «Банк «ФИНАМ».

Расширение функционала  Интернет-Банка ЗАО «Банк «ФИНАМ»  открыло пользователям системы  новые возможности управления банковскими счетами через Интернет. В рамках Интернет-Банка востребованной оказалась запущенная в 2010 году услуга конвертации по гибкому курсу, в рамках которой клиентам предложена возможность покупки и продажи безналичной иностранной валюты по индивидуальным курсам. Кроме того, в Интернет-Банке реализовано круглосуточное автоматическое исполнение некоторых переводов с текущих счетов и со счетов банковских карт (в пополнение брокерского счета, на покупку ПИФов, на ДУ, платежи через Киберплат, пополнение электронных кошельков MoneyMail, переводы между своими счетами).

Private Banking

Наметившееся в 2010 году восстановление экономики оказало непосредственное влияние на сектор Private Banking, показав востребованность услуг по управлению капиталом состоятельных лиц в посткризисный период.

В то же время непростая  рыночная конъюнктура предъявляла  повышенные требования к специалистам в этой сфере – для сохранения и дальнейшего наращивания клиентской базы было необходимо расширение линейки консультационных, банковских, страховых и брокерских услуг. В этой связи в 2010 году усилия сотрудников департамента Private Banking были сконцентрированы в области совершенствования продуктового ряда, поиска новых идей увеличения уровня дохода для каждого клиента.

Специфика холдинга, сочетающего  в своем бизнесе банковские и  инвестиционные услуги, значительный опыт в сфере Private Banking и понимание потребностей целевой аудитории позволили сотрудникам департамента разработать и предложить клиентам новые продукты и эксклюзивные сервисы в рамках VIP-обслуживания. Так, клиентам были предложены структурные продукты, доверительное и консультационное управление на международных рынках, услуги брокерского обслуживания, разработаны индивидуальные программы в сфере банковских услуг и страхования – то есть, департаментом был представлен полный комплекс современных банковских и инвестиционных продуктов, с учетом персональных пожеланий клиента.

Депозитарное обслуживание

Стратегия депозитарного обслуживания в 2010 году, проводимая ЗАО «ФИНАМ», не претерпела существенных изменений по сравнению с предыдущими годами – как и раньше, на первый план выступили задачи исполнения поручения в срок и в полном объеме, строгое соблюдение прав клиентов и обеспечение защиты клиентских интересов, соблюдения принципа соответствия практике мировых стандартов учета и хранения ценных бумаг. Успешная реализация этой стратегии подтверждается увеличением роста клиентской базы депозитария, а также количества обслуживаемых ценных бумаг. За 2010 год выросло количество обслуживаемых выпусков ценных бумаг: к концу года их число составило более 3 000 выпусков ценных бумаг резидентов и нерезидентов. В течение года было открыто более 30 000 счетов депо, а количество клиентов по состоянию на 31 декабря 2010 г. – как физических, так и юридических лиц, – превысило 107 тыс. человек.

Важную роль в стратегии развития играла и тарифная политика, характеризующаяся наибольшей лояльностью к клиентам холдинга. Но качественный прорыв в сфере депозитарного обслуживания в современных условиях невозможен без внедрения инновационных методов работы управления информацией, автоматизации обслуживания – именно эти факторы вкупе с высокой квалификацией специалистов позволяют не только удерживать достигнутый уровень, но и превзойти прежние достижения. В 2010 году одной из ключевых задач депозитарного обслуживания холдинга стала автоматизация процесса обслуживания. Результатом такого подхода стало увеличение оперативности обслуживания клиентов – решение этой задачи звучало тем более актуально на фоне количественного роста обслуживаемых ценных бумаг и увеличения клиентской базы.

Учебный центр «ФИНАМ»

В 2010 году важным результатом деятельности Учебного центра стал переход обучающих курсов на более интенсивный режим работы: с увеличением количества сервисов для торговли на рынках появились соответствующие курсы, постоянно трансформировались подходы к проведению бесплатных семинаров.

Продолжилась реализация стратегии массового обучения –  в результате масштабных образовательных  акций, активного проведения бесплатных семинаров в регионах, число слушателей, посетивших занятия Учебного центра «ФИНАМ» в 2010 году превысило 80 тыс. человек.

В 2010 году Учебный центр  «ФИНАМ» сделал огромный шаг в развитии обучения по валютному рынку FOREX, представив еженедельный формат проведения семинаров, обеспечив образовательный процесс наиболее квалифицированными кадрами.

Самым заметным событием 2010 года в работе Учебного центра ФИНАМ стало внедрение инновационного формата видеосеминаров – вебинаров. Проект, стартовавший в начале 2010 году, уже через несколько месяцев вышел на рабочие мощности, приобретя большую популярность слушателей. Технология вебинара, которая предоставляет возможность принять участие в семинаре неограниченному количеству слушателей, удаленно обучаться, участвовать в обсуждении актуальных проблем, – позволила вовлечь в образовательный процесс сотни тысяч инвесторов.