Развития лизинга в Казахстане

Лизинг может быть составным  и включать одновременно несколько  типов из перечисленных выше.

Надо полагать, что на современном этапе развития лизинга  в Казахстане не все перечисленные  его виды получат одинаково широкое  распространение. Как показывает опыт, предпочтение отдается в основном финансовому  и оперативному лизингу, как внутреннему, так и международному.

2. Лизинговые  операции в Республике Казахстан

2.1 Анализ  лизинговой деятельности банков  второго уровня

В последние годы государство  принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора  экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится  использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия  имеют возможность получать необходимую  финансовую и материальную поддержку  для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго  уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить  несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной  политики, которая не всегда может  включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть  банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с  финансированием производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживания и определить эффективность своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может  повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты  финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации  их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно  или через создаваемые ими  специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и  др.) По состоянию на 1 августа 2006 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным  им клиентам суммам в рамках финансового  лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч  тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового  инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным. На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.

2.2 Страхование  в лизинговой деятельности

Говоря о страховании  в лизинговой деятельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование  производится на добровольной основе и обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое  условие прямо предусмотрено  в соответствующем договоре. При  заключении лизинговой сделки (или  в ее обеспечение) можно предусмотреть  использование страховой защиты от следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков связанных с объектами интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.

Право на проведение перечисленных  видов страхования и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые  организации и банки второго  уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиваться в оперативную деятельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с  лизингом. Однако в целях дальнейшего  механизмов кредитования, оптимизации  финансовых потоков и обеспечения  их прозрачности, совершенствования  платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.

Для любого инвестора, в  том числе и для лизинговых компаний, первоочередным требованием  является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним  из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя  является страхование, которое, с одной  стороны, обеспечивает непрерывность  воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции - с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до момента окончания срока действия договора лизинга.

В течение многих лет  в лизинге принимают участие  страховые компании. Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку  получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные  работы, имущественные риски.

Некоторые страховщики предлагают страхование политических рисков (арест  лизингового имущества арбитражными или таможенными органами; незаконные действия властей как на государственном, так и на местном уровнях; социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т.п.).

Страхование лизингового  договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в Казахстане довольно дорогое: от 10 до 15 процентов от общей стоимости  оборудования. Еще более проблематичным является выбор страховой компании, поскольку в Казахстане существует множество нестабильных страховых  компаний, из которых только несколько  имеют лицензию, дающую им право  на осуществление страхования финансовых рисков. Все лизингодатели-респонденты  единодушно заявили о том, что  самое лучшее страхование арендованного  актива может обеспечить только сама лизинговая компания. Ненадежные страховые  компании могут с легкостью ввести в заблуждение малые и средние  предприятия. Кроме того, в том  случае, если компания сама осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые отчисления будут производиться вовремя.

Страхование может осуществляться по двум направлениям: страхование  самого оборудования или имущества, передаваемого в лизинг и страхование  риска непогашения лизинговых платежей. При страховании оборудования и  имущества, передаваемого в лизинг, страховая компания берет на себя обязательства по обеспечению страховой  защиты от стандартных имущественных  рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и другие подобные случаи. При этом стоимость страховки  при страховании имущества, передаваемого  в лизинг, обходится дешевле, чем  страхование обычного имущества. Но касается это только ситуации при  сотрудничестве с крупной лизинговой компанией, предлагающей страховщику  большие суммарные портфели рисков [42].

Имущественные риски берут  на страхование практически все  страховые компании, работающие в  Казахстане, но при этом сотрудничать все же имеет смысл с крупными, надежными.

Страхование от специфических  технических рисков, связанных с  эксплуатацией оборудования: энергетических перегрузок, перегрева, вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания, падения напряжения и т.п.

Лицензию на страхование  машин и механизмов от поломок  имеет ограниченное число страховых  компаний, поэтому перед заключением  договора стоит узнать у страховщика-партнера о ее наличии. Чаще всего страхуется оборудование, подвергаемое наибольшему  риску при эксплуатации, - это  транспортные средства и передвижная  техника.

Размер тарифных ставок устанавливается в зависимости  от условий страхования, выбранных  рисков, а также срока страхования. В среднем они составляют от 0,1% до 2,2% от страховой суммы, т.е. от стоимости  передаваемого в лизинг имущества. В зависимости от конкретных условий  содержания имущества (например, при  наличии современных систем пожарной безопасности и охраны) размер страхового платежа может быть существенно изменен. Система льгот, практикуемых в ряде компаний, предусматривает также оплату страховой премии в рассрочку, тарифные скидки при безубыточном страховании в течение нескольких лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых компаниях, и иные формы поощрения страхователей, обеспечивающих сохранность застрахованного имущества. Кроме того, в договоре страхования можно оговорить размер минимального некомпенсируемого страховщиком убытка - франшизы. Ее включение в договор может значительно удешевить страховой взнос.

Для проведения соответствующих  операций необходимо наличие лицензии на страхование финансовых рисков. Тарифы по страхованию риска непогашения  лизинговых платежей достаточно высоки - от 3% до 10% от величины платежей. Можно  застраховать как общую сумму  лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельные лизинговые платежи  за вычетом амортизационных отчислений либо только первые два-три платежа (их выполнение или невыполнение обычно служит индикатором целесообразности дальнейшего осуществления сделки). Безусловно, в двух последних случаях  страховка обойдется лизингодателю  значительно дешевле.

2.3 Казахстан  на центрально-азиатском рынке  лизинга

В настоящее время рынок лизинговых услуг в Центральной Азии начал активно развиваться и имеет хорошие перспективы для дальнейшего роста.

В ходе реформы лизингового  законодательства, реализуемый в  течение 2 последних лет, лизинговые сектора Узбекистана и Кыргызстана  укрепили свои позиции.

Наблюдается динамичный рост лизингового сектора Казахстана: с 1 января 2004 года действует более прогрессивный режим налогообложения лизинговых операций, а в феврале 2004 года внесены изменения в Гражданский кодекс и Закон РК «О финансовом лизинге», сформировавшее в стране более прозрачное и эффективное законодательство, регулирующее лизинговые услуги.

Благоприятное законодательство в четырех странах региона  и благоприятный налоговый режим  в трех странах привели в 2006 году к следующим результатам:

В Казахстане: наибольший объем лизинговых операций в регионе (85,2 млн.долл. США); 4-х кратный рост по сравнению с 2005 годом; 20 лизингодателей, работающих во всех регионах страны.

В Кыргызстане:

4 банка начали реализовывать  первые лизинговые сделки;

3 микролизинговые компании  уверенно финансируют проекты  в отдаленных регионах страны;

Финансовая компания по поддержке кредитных союзов профинансировала более чем 120 лизинговых сделок.

В Таджикистане:

2 банка финансируют лизинговые  операции;

2 банка приступили к  разработке схем реализации лизинговых  операций.

В Узбекистане:

наибольшее количество лизинговых сделок в регионе (более 2800);

5-и кратный рост банковского  лизинга;

4-х кратный рост международного  лизинга;

23 лизингодателя, работающих  во всех регионах страны.

Проект по развитию лизинга  в Центральной Азии провел ежегодное  исследование рынка лизинга в  регионе на основе результатов анкетирования  основных лизингодателей. В связи  с тем, что в странах региона  не ведется отдельная статистика по основным средствам, полученным в финансовую аренду (лизинг), сбор информации о лизинговых операциях предприятий, для которых лизинг не является основным видом деятельности, сильно затруднен. По этим же причинам в анализе использована не полная информация по международному лизингу.