Организация, оформление и учет брокерских операций

Крупные иностранные компании, осуществляющие брокерский сервис, пока не присутствуют в России и лишь присматриваются к нашему рынку. Данные структуры, создав дочерние предприятия, получив лицензии и став участниками торгов, являются скорее инфраструктурными подразделениями, обеспечивающими инвестбанковскому направлению материнских компаний доступ на российский рынок. В целом назвать этот вид бизнеса брокерским нельзя. Внедрение широкой продуктовой линейки, выстраивание системы сопровождения клиентских операций, системы риск-менеджмента, соответствие регуляторным требованиям- все это требует глубоких знаний отечественного рынка.

Международные брокерские структуры крупных иностранных компаний ищут иные возможности вывода своих брокерских клиентов на российский рынок.

И в первую очередь через установлении  партнерских отношений с каким-либо локальным брокером. Такова распространенная мировая практика, когда выход на рынок и предложение брокеров услуг для своих клиентов осуществляется через локального партнера. И только потом, по истечении какого-то времени к получения опыта работы, возможны либо покупка партнера, либо создание собственной брокерской структуры на рынке.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Кредитные организации, так же как и другие участники фондового рынка, получают право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии соответствующей лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России (ФКЦБ) или ее регионального отделения. Ранее лицензирование банков — профессиональных участников осуществлял Банк России, но в настоящее время указанные функции, а также контроль за осуществлением профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг осуществляет ФКЦБ.

Российский рынок ценных бумаг характеризуется наличием высокотехнологичного биржевого рынка, где совершение сделок и их исполнение являются автоматизированными процессами, и внебиржевого рынка, где сделки носят эпизодический характер. Данный сегмент характеризуется наличием конкретных требований к участникам, определенным порядком заключения и исполнения сделок с ценными бумагами, корпоративные акции, торгуемые в Российской торговой системе (РТС), на региональных биржах составляют биржевой рынок РФ.

Брокер и клиент свои отношения строят на договорной основе. Чаще всего брокер совмещает свою деятельность с консультированием клиентов на рынке ценных бумаг. Консультирование на рынке ценных бумаг может иметь три направления:

- обоснование выбора держателя  реестра акционеров;

- разработка вексельных  программ;

- помощь эмитентам в  создании и поддержании их  имиджа.

За оказанные услуги брокер получает комиссионные. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функцию дилера

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

 

Приложение №1-а

к Регламенту брокерского  обслуживания ОАО «ИК «ТАЛА»

 

Договор брокерского обслуживания

на рынке ценных бумаг №

 

 

г. Москва                                                                                                        «   » ___________    _______ 

 

 

ОАО «Инвестиционная компания «ТАЛА», именуемое в дальнейшем Брокер, в лице ________________________, действующего на основании ______________, с одной стороны и _______________, именуемый(ая) в дальнейшем Клиент, заключили настоящий договор о нижеследующем:

 

1. Предмет договора

1. По настоящему Договору Брокер принимает на себя обязательство по поручению Клиента за вознаграждение совершать юридические и иные действия, связанные с деятельностью на фондовом рынке, от своего имени, но за счет Клиента, либо от имени и за счет Клиента.

2.  Ценные бумаги, приобретаемые в соответствии с полномочиями по настоящему Договору, являются собственностью Клиента. Права и обязанности по сделкам, совершенным Брокером, возникают непосредственно у Клиента.

3. Клиент поручает Брокеру совершать следующие действия:

• Открывать для Клиента счета Депо в депозитариях и лицевые счета в реестрах и осуществлять функции оператора по этим счетам, открывать счета в торговых системах (ТС);

• Вести переговоры и заключать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами Российских эмитентов в интересах Клиента;

• Оформлять и подписывать договоры в соответствии с совершенными сделками и другие документы, связанные с исполнением настоящего договора;

• Осуществлять действия, связанные с перерегистрацией Пакетов ЦБ по заключенным в соответствии с Поручениями Клиента Сделками;

• Осуществлять расчеты по совершенным сделкам;

• Иные не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации действия по соглашению сторон.

4. Настоящий договор имеет силу Доверенности Клиента Брокеру на ведение операций с ценными бумагами по поручению, в интересах и за счет Клиента.

5. Клиент подтверждает, что ознакомлен и согласен с порядком взаимодействия Клиента и Брокера, установленным в Регламенте брокерского обслуживания клиентов ОАО «Инвестиционная компания «ТАЛА».

 

2. Права и обязанности сторон

1. Брокер обязуется:

1. Заключать от своего имени и за счет Клиента, или от имени и за счет Клиента, сделки по приобретению и продаже на биржевом и внебиржевом рынках российских  ценных бумаг на условиях, оговариваемых в поручениях Клиента и принятых к исполнению Брокером.

2. Открывать счета депо для зачисления ценных бумаг и выполнять необходимые действия по перерегистрации прав собственности на ценные бумаги, представляя интересы Клиента перед Реестрами и Депозитариями.

3. Своевременно, в полном объеме и качественно исполнять поручения Клиента.

4. Предоставлять Клиенту отчетность в порядке и сроки, предусмотренные Регламентом.

5. При выполнении работ по настоящему договору руководствоваться действующим законодательством РФ и действовать в интересах Клиента.

6. Сохранять конфиденциальность сведений, ставших ему известными в связи с исполнением поручений Клиента.

7. Учитывать денежные средства Клиента на Клиентском счете.

8. Распоряжаться денежными средствами Клиента, находящимися на Клиентском счете, в соответствии с Распоряжениями Клиента и условиями настоящего Договора.

9. Осуществлять иные, не противоречащие действующему законодательству РФ, юридические и фактические действия по указанию и в интересах Клиента.

2. Брокер вправе:

1. Требовать возмещения понесенных им расходов, которые были необходимы для исполнения поручения Клиента.

2. Взимать в безакцептном порядке с соответствующих счетов Клиента сумму вознаграждения за полностью, или частично исполненные поручения Клиента, в размерах, определенных тарифным планом.

3. Не исполнять заявки и поручения Клиента в случае нарушения Клиентом порядка их оформления и подачи, установленного Регламентом.

4. Удерживать суммы налогов и сборов по операциям с ценными бумагами в соответствии с действующим законодательством РФ.

3. Клиент обязуется:

1. Своевременно оформлять, подписывать и предоставлять оригиналы Поручений/Распоряжений в соответствии с действующим Регламентом.

2. Передавать другую документацию, необходимую для исполнения поручения.

3. Принимать на себя обязательства по сделкам, заключенным по его поручению и выполнять условия договоров купли-продажи, подписанных от его имени Брокером.

4. Перечислять денежные средства и передавать ценные бумаги, необходимые для исполнения поручения.

5. Возмещать Брокеру понесенные им расходы, которые были необходимы для исполнения поручения Клиента.

6. Перечислять вознаграждение Брокеру в размерах и на условиях настоящего Договора и тарифного плана.

7. В случае отсутствия претензий своевременно подписывать и предоставлять Брокеру отчет.

8. Сообщать Брокеру о возражениях по Отчету Брокера в течение 5 (Пяти) рабочих дней со дня получения отчета.

9. Незамедлительно уведомлять Брокера об изменении своего правового статуса, названия, юридического адреса, и реквизитов (для физических лиц: ФИО, место жительства, реквизитов, паспортных данных). В противном случае отправка документов, перечисление денежных средств и/или ЦБ по прежним реквизитам будут считаться исполненными правильно.

4. Клиент вправе:

1. Направлять Брокеру Поручения на совершение действий, предусмотренных настоящим Договором.

2. Получать информацию от Брокера об исполнении поручений.

3. Получать от Брокера отчеты об исполнении Поручений на сделки с ЦБ.

4. Заявлять претензии Брокеру по отчету в порядке, предусмотренном Договором.

5. Изменять суммы денежных средств на своем Клиентском счете.

 

3. Порядок передачи и возврата денежных средств

1. Клиент или уполномоченное им лицо перечисляет денежные средства на Клиентский счет по реквизитам, указанным Брокером в Извещении (Приложение к договору № 6) и обязуется известить Брокера о перечислении денежных средств, путем направления копии платежного документа с отметкой банка об исполнении поручения в день подачи платежного документа в банк.

2. Денежные средства считаются переданными для целей настоящего договора Клиентом Брокеру в день их зачисления на Клиентский счет.

3. Возврат денежных средств Клиенту осуществляется, после того как Клиент оформляет и подает Брокеру Распоряжение на отзыв денежных средств, форма которого приведена в Приложении 2 к Регламенту брокерского обслуживания.

4. Брокер вправе не принимать к исполнению Распоряжение на перечисление денежных средств при условии, что исполнение данного Распоряжения приведет к недостаточности денежных средств на Клиентском счете для погашения Клиентом задолженностей перед Брокером, а также для выполнения Брокером обязательств, возникших в результате исполнения Поручений и Распоряжений Клиента в рамках настоящего Договора.