Кредитно-инвестиционный потенциал российского банковского сектора

Для реализации данного предложения нужно принять нормативно-законодательные акты, которые позволят использовать в этих целях средства Фондов развития в бюджетах всех уровней вместо предоставления прямых государственных кредитов.

В настоящее время уровень монетизации российской экономики не соответствует сложившейся мировой практике, а размер банковского мультипликатора не достигает своего потенциального значения в силу слабости безналичного оборота денег. В условиях начавшегося в стране экономического роста реальная потребность в дополнительной денежной массе может быть эффективно удовлетворена только посредством автоматической кредитной эмиссии (без дополнительной эмиссии наличности, которая имела бы прямые инфляционные последствия).

Поскольку в основу инвестиционного финансирования заложен принцип поиска самых оптимальных способов удовлетворения потребностей реального сектора экономики в ресурсах, оно не предполагает искусственного завышения спроса на деньги. Напротив, подобный механизм способен эффективно сбалансировать реально существующие денежные ресурсы и реальную потребность в них.

В качестве источников инвестиционного финансирования предлагается использовать временно свободные денежные средства Фонда обязательных резервов ЦБ РФ, бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов. Так, специально уполномоченная государственная структура от лица, и за счет перечисленных органов приобретает на период избыточного накопления денежной массы на бюджетных счетах, особо надежные долговые ценные бумаги, выпускаемые в рамках финансирования инвестиционных проектов, прошедших государственную экспертизу и имеющих дополнительное обеспечение (прежде всего ипотеку), а также осуществляет залоговые операции под эти ценные бумаги.

Заложенное в инвестиционном финансировании снижение процентов за кредиты реальному сектору будет способствовать снижению издержек и цен и, следовательно, будет сдерживать инфляцию.

Инвестиционное финансирование обеспечит предсказуемость макроэкономических параметров экономики, поскольку объем Фонда обязательных резервов Банка России, используемый на инвестиционное финансирование, будет заранее определен. Лимит ФОРа, выделенный на указанные цели, должен быть разделен на региональные квоты. Квоты устанавливаются в зависимости от рейтинга региона. Чем выше рейтинг, тем больше квота. Рейтинг региона должен быть увязан с инвестиционной активностью и инвестиционной эффективностью региона.

В целях устранения коррупции, обеспечения транспарентности рынка и создания конкурентной среды все операции, связанные с инвестированием временно свободных бюджетных средств, должны проходить на организованном (биржевом) рынке ценных бумаг. При этом обязательно надо создать высоколиквидный вторичный рынок таких ценных бумаг. Механизмом реализации данного предложения станет принятие решений о праве Банка России, внебюджетных фондов и органов государственного управления на покупку ценных бумаг за счет временно свободных денежных средств и на льготное рефинансирование Банком России инвестиционной деятельности коммерческих банков, носящей долгосрочный характер, под залог инвестиционных ценных бумаг.

Реализация перечисленных предложений приведет к повышению роли банковского сектора в экономике России и сохранению национального финансового рынка.

 В современных условиях  возникает необходимость в повышении  эффективности банковского кредитования реального сектора экономики, что связано с усилением роли финансового посредничества в экономике, которую осуществляют коммерческие банки в межсекторном переливе капитала, и недостаточно эффективным состоянием кредитования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной системы хозяйствования увеличение темпов экономического роста во многом зависит от привлечения банками инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики. Обсуждая в этом ключе необходимость реформы российской банковской системы, обычно забывают фундаментальную проблему, а именно — проблему низкого инвестиционного потенциала малых и средних региональных банков, тех самых кредитных организаций, которые в настоящее время кропотливо работают с нарождающимся малым и средним бизнесом. А ведь его становление и развитие — цель проводимых в стране реформ.

В настоящее время развитие российских банков сопряжено с наличием ряда особенностей. Их выявление может быть произведено путем рассмотрения базовых функций банков и анализа качества их реализации российскими кредитными организациями. К числу базовых функций банков относятся: финансовое посредничество между субъектами экономики; создание финансовых продуктов и услуг; мультиплицирование роста экономики; осуществление делегированного контроля деятельности заемщиков; обеспечение рационирования между потреблением и сбережением хозяйствующих субъектов [1].

Российские банки в 2013 г. заработали 994 млрд. руб. — это на 1,8% меньше рекорда 2012 г., когда совокупная прибыль банков превысила 1 трлн. руб. (1,012 трлн. руб.), следует из сообщения на сайте ЦБ. Представители регулятора уже заявляли, что банкам в 2013 г., скорее всего, не удастся превысить результат 2012 г., однако прибыль будет на сопоставимом уровне. Основным фактором снижения рентабельности банковского сектора с начала 2013 г. стал рост расходов на создание резервов под возможные потери по ссудам. Вклад этих расходов в динамику показателя рентабельности стал носить устойчивый отрицательный характер с начала года, писал ЦБ.

Из новых данных ЦБ следует, что всего за 2013 г. было отозвано 27 банковских лицензий, из них три лицензии — у банков, находящихся на 51-200-м местах по размеру активов. Но россияне не испугались предновогодней чистки банковской системы: за декабрь они увеличили объем вкладов в банках на 4,3%, свидетельствует статистика ЦБ. В том числе Сбербанку в декабре досталось 644 млрд. руб. вкладов населения. Вклады юр.лиц, напротив, снизились на 2,6%.

Российские банки в декабре, традиционно активном для экономических субъектов, увеличили кредитный портфель всего на 0,1% против 1,6% месяцем ранее: негативный вклад в статистику внесли предприятия, кредитование которых сократилось на 0,7%, следует из данных ЦБ. Розничный кредитный портфель прибавил в последнем месяце прошлого года 1,9% против 1,6% в ноябре.

Статистика ЦБ показывает улучшение качества корпоративного кредитного портфеля банков, доля просрочки в котором сократилась за месяц до 4,2% с 4,4%. Доля проблемных кредитов в розничном портфеле снизилась до 4,4% с 4,5%.

В декабре активы банковского сектора выросли на 2,1% — главным образом за счет роста портфеля долговых ценных бумаг и счетов в Банке России.

Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор. Крайняя актуальность проблемы определяется значительным физическим и моральным износом основных фондов, а также несоответствием их современным требованиям научно-технического прогресса. По оценкам специалистов [1] для инвестиционного обновления физически изношенного на сегодняшний день основного капитала промышленных предприятий России требуется сумма порядка 500 млрд. долларов США. Только решение проблемы обновления машин и оборудования может потребовать вложения средств, эквивалентных 200—250 млрд. долларов. К этим суммам ежегодно необходимо добавлять средства на уровне 10—11% от указанных величин, обеспечивающие режим простого воспроизводства и связанные с ежегодным выбытием (в соответствии с действующими нормами амортизации) активной части устаревших фондов.

  На низкий уровень  посредничества российских коммерческих банков в кредитовании субъектов реального сектора экономики влияют высокие кредитные риски банков, связанные с финансовой нестабильностью целого ряда предприятий реального сектора, отсутствием у заемщика длительной, причем положительной, кредитной истории и надежного обеспечения кредитов. В связи с этим можно отметить следующее, в современных условиях в России сложилась модель поведения банков, нацеленная на минимизацию рисков активных операций. Такая модель взаимодействия, которой следуют российские банки, ориентирована на вложения в активы со стопроцентной гарантией возврата денежных средств, к которым никак не может относиться традиционно более рискованное кредитование инвестиций в долгосрочные производственные проекты реального сектора [1; с. 125].

Таким образом, дальнейшее развитие кредитно-инвестиционной деятельности российских коммерческих банков будет зависеть от сохранения наметившихся положительных тенденций, связанных с динамикой кредитных операций и стабилизацией ситуации в российском банковском секторе. Можно отметить, что в 2010 г. появились признаки оживления как спроса на кредит со стороны предприятий реального сектора, так и предложения кредитов со стороны банков. Этому способствовало, во-первых, постепенное восстановление рентабельности компаний; во-вторых, улаживание проблем с «плохими» долгами; в-третьих, реализованные государством меры антикризисной политики по поддержке реального сектора экономики.

Следовательно, именно нехватка капитальных ресурсов является естественным ограничителем инвестиционной активности российских предприятий. В сочетании с высокой ценой кредита и недостаточной рентабельностью финансируемых проектов это сужает возможности инвестиционного роста.

Развитие кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков России - стратегическая задача для страны. Только при взаимодействии предприятий, коммерческих банков и органов власти может быть достигнут положительный результат в инвестиционном процессе и устойчивый экономический рост реального сектора экономики России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Александров Н.А., Александрова Н.Г., Банки и банковская деятельность для клиентов. Санкт-Петербург: Питер,  2012, 237 с.
2. Андрейчиков А.В., Анализ, синтез, планирование решений в экономике . Москва: Финансы и статистика,  2012, 375 с.
3. Балабанов И.Т. Банковское дело. Санкт-Петербург: Питер,  2011, 314 с.
4. Борисевич В.И., Кандаурова Г.А., Кандауров Н.Н. Прогнозирование и планирование экономики. Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива,  2011, 362 с.
5. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). Москва: Юридическая фирма "Контракт", ИНФРА-М,  2011, 228 с.
6. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. Киев: Эльга, Ника-Центр,  2011, 216 с.
7. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг. Москва: Финансы и статистика,  2008, 448 с.
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого банка. Санкт-Петербург: Питер,  2003, 256 с.
9. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. Москва: Финансы и статистика,  2007, 512 с.
10. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Бариновская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Москва: Финансы и статистика,  2011, 224 с.
11. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 416с.
12. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. – М.: Финпресс, 2009, 192 с.
13. Игонина Л.Л. Инвестиции. Москва: Юристъ,  2012, 480 с.
14. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект. М: ИНФРА-М,  2009, 192 с.
15. Кочетков В.Н., Шипова Н.А. Экономический риск и методы его измерения. М: ИНФРА-М,  2008, 68 с.
16. Крушвиц Л. Финансовые инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. Санкт-Петербург: Питер,  2007, 400 с.
17. Лаврушин О.И. Банковское дело. Москва: Финансы и статистика,  2006, 672 с.
18. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Москва: Высшая школа,  2001, 875 с.
19. Маркова Л.Г., Старченко Л.И. Инвестирование. Н.-Новгород: ДГФЭИ,  1999, 108 с.
20. Мартынов А. С. и др. Россия: Стратегия инвестирования и кризисный период. – М.: ПАИМС, 2011.
21. Мелкумов Я.С. Организация и финанасирование инвестиций. Москва: ИНФРА-М,  2000, 248 с.
22. Мертенс А.В. Инвестиции. М: ИНФРА-М,  1997, 416 с.
23. Моран К. Оценка инвестиций для нефинансовых менеджеров. М.: Баланс-Клуб,  2009, 256 с.