Кредитно-инвестиционный потенциал российского банковского сектора

-    Финансовая политика  государства;

Региональными факторами являются:

-    Спрос на кредитные средства

-    Состояние экономики  региона

-    Состав банковской клиентуры

-    Состояние отраслей  кредитуемых банком

-    Конкуренция на рынке кредитования

Внутрибанковскими факторами являются:

-    Размер капитала  банка

-    Степень рискованности  кредитов

-    Степень доходности  кредитов

-    Стабильность  депозитов

-   Способности и опыт персонала

Кредитная политика каждого коммерческого банка должна базироваться на трех основных принципах:

-    обоснованное  предоставление кредитов, обеспечивающее  их срочность и возвратность;

-    размещение средств  с учетом интересов акционеров  и с целью защиты интересов вкладчиков;

-    удовлетворение  потребностей рынка в кредитах  в пределах области деловой активности банка.

Кредитная политика определяется под влиянием стратегических целей развития банка. Известно, что успешная деятельность любого коммерческого банка — увеличение капитала, рост доходов, доверие со стороны клиентов, удовлетворение интересов акционеров банка — в значительной мере зависит от правильно выбранной стратегии, учитывающей реальности, складывающиеся как в экономике, так и в банковском секторе.

Таким образом, значение кредитной политики для работы коммерческого банка очень велико:

-     во-первых, кредитная политика определяет последовательность действий сотрудников кредитного отдела банка;

-    во-вторых, создает  предпосылки для обеспечения  эффективной деятельности, поскольку учитывает объективную экономическую ситуацию в стране;

-    в-третьих, снижает  вероятность ошибок в принятии   решений;

-    в-четвертых, обеспечивает  эффективность организации кредитного процесса.

Наряду с кредитной политикой, в коммерческих банках разрабатывается и реализуется инвестиционная политика.

Инвестиции - вложения в ценные бумаги банковских ресурсов на длительный срок с целью доходов. Доходы, получаемые банком, можно поделить на прямые и косвенные. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в виде дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная    деятельность - это вложения банковских ресурсов в виде инвестиций, а также совокупность действий по их реализации. Основными направлениями банков в инвестиционном процессе являются:

-    мобилизация банками ресурсов на инвестиционные цели;

-    предоставление  кредитов инвестиционного характера;

-    инвестиции в ценные бумаги, паи, долевые участия (как от своего имени, так и по поручению клиента).

Инвестиционная    политика коммерческих банков подразумевает формирование целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных способов для их достижения. В организационном аспекте инвестиционная политика  выступает как комплекс мер по организации и управлению инвестиционной деятельностью банка, направленных на обеспечение оптимальных объемов    и структуры инвестиционных активов, рост их доходности при допустимом уровне риска.

 При определении инвестиционной политики банку необходимо учитывать ряд объективных и субъективных факторов:

-    макроэкономические: состояние экономики страны, денежно - кредитная политика    Центрального банка, финансовая политика Правительства;

-    отраслевые и  региональные: состояние экономики  в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребности в кредитных средствах; наличие банков-конкурентов;

-    внутрибанковские: структура пассивов банка, величина собственного капитала банка, опыт и способности персонала.

Регулирующие органы, предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику опираясь на следующие аспекты:

-    степень риска  несвоевременного погашения ценных бумаг. При этом все ценные бумаги должны быть инвестиционными, неспекулятивными;

-    предполагаемые сроки обращения ценных бумаг до погашения, а также степень ликвидности всех приобретаемых ценных бумаг;

-    цели, которые  банк намерен достичь с помощью своего инвестиционного портфеля;

- степень диверсификации  инвестиционного портфеля, с помощью  которого банк намерен снизить риск.

Стратегические и тактические процессы управления инвестиционной деятельностью банка являются важнейшими элементами инвестиционной политики.

Инвестиционная стратегия - определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Последующая  её детализация осуществляется в ходе управления инвестиционными активами. Процесс управления включает выработку оперативных целей и средств их реализации. Таким образом, разработка инвестиционной стратегии является, отправной точкой процесса управления инвестиционной деятельностью банка.

Разработка инвестиционной тактики происходит в рамках инвестиционной стратегии и ориентирована на реализацию в текущем периоде.

Разработка инвестиционной политики банка является достаточно сложным процессом, который обусловлен  следующими обстоятельствами:

 1. Вследствие продолжительной инвестиционной деятельности, она должна осуществляться на основе тщательно проведенного перспективного анализа, прогнозирования внешних условий (состояния макроэкономической среды и инвестиционного климата, конъюнктуры инвестиционного рынка и его отдельных сегментов, особенностей налогообложения и государственного регулирования банковской деятельности) и внутренних условий (объема и структуры ресурсной базы банка, этапа его жизненного цикла, целей и задач развития, относительной доходности различных активов с учетом факторов риска и ликвидности и др.), вероятностный характер которых затрудняет формирование инвестиционной политики [24; с. 136].

2. Определение основных направлений инвестиционной деятельности связано с проблемами исследования и оценки альтернативных вариантов инвестиционных решений, разработки оптимальной, с позиций прибыльности, ликвидности и модели риска инвестиционного развития. Существенно усложняет разработку инвестиционной политики неустойчивость банковской  деятельности, которая определяет необходимость периодической корректировки инвестиционной политики, учета прогнозируемых изменений и выработки системы оперативного реагирования. Таким образом, формирование инвестиционной политики банков сопряжено с существенными трудностями, даже в условиях устойчиво развивающейся экономики.

Определение оптимальных способов реализации стратегических целей инвестиционной деятельности предполагает разработку основных направлений инвестиционной политики,  а также определение принципов, которые формируют источники финансирования инвестиций. В соответствии с этими критериями можно выделить следующие направления инвестиционной политики:

-    инвестиционная деятельность с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов, выплат из прибыли;

-    инвестиционная деятельность с целью получения дохода в виде увеличения капитала благодаря росту рыночной стоимости инвестиционных активов;

-    инвестиционная деятельность с целью получения дохода, составляющими которого выступают как текущие доходы, так и увеличения капитала.

Ориентация на одно из вышеуказанных направлений является ключевым звеном формирования инвестиционной политики, определяющим состав объектов инвестирования, источники получения дохода, уровень приемлемого риска и методы анализа инвестиций [4, с. 42].

Коммерческие банки выполняют  свои операции в условиях постоянно усиливающейся конкуренции в банковском секторе и других секторах экономики России. В жестких условиях конкуренции одной из важнейших функций в деятельности коммерческих банков является их кредитно - инвестиционная деятельность.

Одной из главных целей управления кредитным портфелем является увеличение банковской прибыли. В результате, с течением времени прибыли банка увеличивают собственный капитал банка, что способствует  обогащению его владельцев. Однако необходимо соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, принимающий на себя слишком много рисков, может оказаться неплатежеспособным.

Отличия кредитных ссуд от инвестиций представлены в таблице 1.2 [18, c.132]:

 

 

 

 

Таблица 1.2

Сравнительная характеристика кредитных ссуд и инвестиций банковского сектора России

Кредитные ссуды	Инвестиции
- Инициатор сделки является заёмщик	- Инициатором является  коммерческий банк
- Кредитные ссуды предполагают использование средств в течение сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента	Инвестиции же предполагают приток средств на протяжении относительно продолжительного времени до того, как вложенные средства банка вернутся к своему владельцу
- В кредитных сделках  банк - один из главных кредиторов	- При инвестировании - инвестор средств в ценные бумаги
- Банковское кредитование  напрямую связано с личными отношениями банка с заемщиком	- Инвестирование же представляет собой обезличенную через различные виды ценных бумаг многих предприятий и учреждений деятельность коммерческого банка

 

К основным функциям банковского портфеля относятся [27; с. 36]:

1. Стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла: когда доходы по займам снижаются, доходы по ценным бумагам могут возрасти.
2. Компенсация кредитного риска по портфелю банковских ссуд. Ценные бумаги высокого качества могут приобретаться и храниться,  с целью уравновесить риск по банковским кредитам.
3. Обеспечение географической диверсификации. Ценные бумаги зачастую связаны с другими регионами больше, нежели объекты банковского кредитования, что способствует более эффективной диверсификации банковских доходов.
4. Поддержание ликвидности, так как ценные бумаги могут быть проданы для получения необходимых денежных средств или использованы в качестве залоги при заимствовании банком дополнительных фондов.
5. Снижение налогового бремени банка, в частности за счет компенсации налогооблагаемых поступлений, генерируемых займами.
6. Использование в качестве залога для обеспечения хранимых в банке депозитов правительства, властей и местных органов власти.
7. Страхование банка от рисков и потерь, которые могут произойти в результате изменения рыночных процентных ставок.
8. Обеспечение гибкости банковского портфеля активов, так как инвестиционные ценные бумаги в отличие от большинства кредитов могут быть быстро приобретены или проданы для реструктуризации активов банка в соответствии с текущей рыночной конъюнктурой.
9. Улучшение финансовых показателей банковского баланса благодаря высокому качеству большинства ценных бумаг, хранимых банками.

 

1.2 Принципы формирования  и использования кредитно – инвестиционного потенциала банковского сектора России

Необходимость обеспечения стабильного экономического роста,  структурных подвижек в национальной экономике выдвигает на первый план проблему аккумуляции финансовых ресурсов и направление их в реальный сектор экономики. При условиях низкого инвестиционного потенциала, ограниченных возможностей предприятий  самостоятельно финансировать  инвестиционные проекты, роль банковского сектора в активизации инвестиционной деятельности усиливается, так как данный сектор развивается динамичней, чем остальные сектора экономики и остаётся наибольшим сегментом финансового рынка страны. Банк, будучи посредниками в аккумуляции и перераспределении временно свободных денежных средств, определяют направления и объёмы инвестирования, способствуя возобновлению экономических процессов.

В современных условиях развития банковской системы в России мгновенного решения требуют такие задачи:

 1. Повышение концентрации банковского капитала

2. Использование возможностей  иностранных банковских инвестиций

3. Повышение качества  активов

4. Снижение ставок на  кредитные ресурсы

Среди отечественных ученых – экономистов нет единого мнения относительно преимущественной важности кредитных или инвестиционных операций, также отсутствует единый подход к определению понятия «кредитно-инвестиционный портфель банка». Ряд экономистов считает, что кредитование должно занимать первостепенное место среди активных операций банков, при этом кредитные операции определяются как базовые, а инвестиционные – как дополнительные. Другие ученые считают, что кредитная и инвестиционная деятельность не имеют преимуществ для универсального банка, так как составляют основу для размещения наявных финансовых ресурсов и обеспечивают для какого – либо банка получение максимальной прибыли. Организовывая процесс трансформации обязательств, путём изменения первичных обязательств вкладчиков на диверсифицированные, коммерческие банки удовлетворяют экономические интересы инвесторов (кредиторов) в краткосрочных активах, а заёмщиков – в долгосрочных и стабильных источниках финансирования [22; с. 142]:.

Одним из направлений усовершенствования кредитно – инвестиционной деятельности банков является оптимизация кредитно-инвестиционного портфеля, который даст возможность повысить эффективность кредитных и инвестиционных операций. При этом важным является задача по определению оптимального соотношения между кредитной и инвестиционной деятельностью универсального банка.