Кредитно-инвестиционный потенциал российского банковского сектора

В 2012 году в девяти месяцах из общего числа наблюдалось превышение темпов роста кредитов физическим лицам над темпами роста юридическим лицам, при этом в 2011 году такое наблюдалось в течение семи месяцев.

Быстрое развитие кредитования физических лиц в 2012 году говорит о том, что банки пересмотрели свое отношение к рискам кредитования. То есть более высокая доходность (по кредитам физическим лицам, как правило, более высокие ставки) стала вытеснять в качестве целей кредитной политики надежность. Тем более, по сравнению с 2011 годом направления кредитования несколько изменились, а точнее, в отличие от 2011 года в 2012 году активно развивались все виды кредитования. Автокредитование росло вслед за рынком автомобилей, ипотечное кредитование показало впечатляющий рост, а потребительское кредитование фактически восстановилось после охлаждения 2010 и 2011 годов.

Хорошее развитие автокредитования явилось следствием развития автомобильного рынка. В 2012 году в стране объем проданных новых автомобилей вырос очень значительно, побив все самые смелые прогнозы. По сравнению с кризисным 2010 годом рынок автокредитования вырос уже более чем в 4 раза.

Развитие ипотечного кредитования также было довольно успешным. По итогам 2012 года было выдано более 500 тыс. жилищных кредитов, что является рекордом. Для сравнения в 2011 году было выдано примерно 397 тыс. кредитов, а в 2010 году - всего 180 тыс. кредитов. Таким образом, объем рынка ипотеки по числу кредитов за два года вырос в 2.5 раза. В деньгах разница еще больше - рост за два года составил 4.2 раза. Всего на 1 января 2013 года задолженность населения по жилищным кредитам составила 1,45 трлн. руб. против 1,12 трлн. руб. и 111 трлн. руб. на 1 января 2011 и 2010 годов соответственно. Стоит отметить, что рынок ипотеки «разгонялся» в течение года - если в январе было выдано 22 тыс. кредитов, то в декабре - уже 77 тыс. жилищных кредитов.

На 1 октября 2013 года объем просроченной задолженности по российской банковской системе составил 1378.7 млрд. руб., увеличившись с начала года на 141.9 млрд. руб. или на 59.1 млрд. руб. за третий квартал. Ее доля в совокупном кредитном портфеле на 1 октября была равна 3.60%, что на 0.1 процентных пункта меньше, чем на начало 2013 года. Основными причинами снижения доли просроченной ссудной задолженности выступают значительный рост объемов межбанковского кредитования, которое за 9 месяцев увеличилось на 35%, а также опережающий рост кредитов нефинансовым организациям над их «просрочкой».

Основным генератором роста просроченной задолженности с начала года являются ссуды физических лиц. За 9 месяцев 2013 года более 77% от

абсолютного прироста просроченной задолженности приходится на не вовремя погашенные кредиты, выданные населению. На 1 октября 2013 года доля просроченной задолженности по ссудам физ.лиц составила 4.49%, увеличившись с начала года на 0,44 процентных пункта. Структура кредитной задолженности в третьем квартале 2013 года вернулась к докризисным временам – доля просроченной задолженности по ссудам населению превысила аналогичный показатель для нефинансового сектора – 4.35%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, из-за дальнейшего замедления роста необеспеченного потребительского кредитования качество ссудного портфеля физ.лиц продолжит ухудшаться.

У многих крупнейших розничных банков просрочено уже более 10% выданных населению ссуд и эта доля продолжает увеличиваться. К их числу относятся, например, ООО "ХКФ Банк", ЗАО "Банк Русский Стандарт", ОАО "ОТП Банк" и Связной Банк (ЗАО).

По мнению экспертов РИА Рейтинг, в целом тенденция быстрого ухудшения качества кредитных портфелей физических лиц продолжится. При этом, вероятно, продать плохую задолженность будет становиться все сложнее. Кроме того, темпы роста розничных портфелей продолжат снижаться. Поэтому доля просроченной задолженности по ссудам физ.лиц в российской банковской системе уже к концу года может превысить уровень 5%, а в 2014 году – 6-7%.Характерной особенностью 2012 года стало заметное сокращение доли просроченной задолженности заемщиков, что было связано с быстрым ростом кредитного портфеля на фоне более слабого роста абсолютного объема просроченной задолженности. В 2012 году суммарная просроченная задолженность в структуре кредитного портфеля российских банков выросла на 95 млрд. руб. (или на 9,2%) и на 1 января 2013 года составила 1.16 трлн. руб.

Доля просроченной задолженности на 1 января 2012 года составила 3,93% против 4,64% на 1 января 2012 года. При этом доля просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям на 1 января 2013 года составляла 4.64% против 5.29% годом ранее, а доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц сократилась за год на 1.67 процентного пункта до 5.24%.

Наибольшее влияние на рост абсолютного объема просроченной задолженности оказал Банк Москвы. По итогам 2012 года у этой кредитной организации объем просроченной задолженности увеличился на 143 млрд. руб., или почти в 8 раз. Таким образом, без результата этого банка объем простроенной задолженности в банковской системе в абсолютном выражении сокращался. На 1 января 2012 года доля просроченной задолженности у Банка Москвы составила 19.7%, что является максимальным результатом среди крупнейших банков, а всего по банковской системе только восемь банков имеют долю просроченной задолженности больше, чем у Банка Москвы. При этом максимальная доля просроченной задолженности наблюдается у ЗАО АКБ "РОСТРАБАНК" (79.3%), а 111 банков, согласно отчетности, не имеют просроченной задолженности в структуре кредитного портфеля.

 Рис. 2.4 Просроченная задолженность некредитных организаций

Рис. 2.5 Просроченная задолженность физических лиц

Согласно рейтингу банков по объему кредитного портфеля по состоянию на 1 января 2012 года, число банков, демонстрирующих рост объема кредитного портфеля в 2011 году, составило 782 единицы. Таким образом, более 85% банков показали положительную динамику. При этом у крупнейших банков ситуация лучше, чем в целом по банковской системе.

В абсолютных величинах наилучшую динамику в 2011 году ожидаемо продемонстрировал ОАО "Сбербанк России". Портфель банка за год увеличился более чем на 2 трлн. руб. или на 33.3%, что превышает средний показатель по стране. Всего на 1 января 2012 года, по расчетам экспертов, кредитный портфель Сбербанка был равен 8.23 трлн. руб.

Вторым по абсолютной динамике по итогам 2011 года стал ОАО Банк ВТБ, у которого объем кредитного портфеля вырос на 0.89 трлн. руб. или на 44.8% и составил 2.87 трлн. руб. Остальные банки наращивали свои кредитные портфели в гораздо меньших масштабах.

Высокие темпы роста кредитного портфеля наблюдались у ОАО "ТрансКредитБанк", кредитный портфель которого увеличился на 88% или на 188 млрд. руб. ТрансКредитБанк поднялся в рейтинге за год на 4 позиции и занял 12-е место. На 12 позиций в рейтинге в 2011 году поднялись: "ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО" - с 39-го на 27-е место (кредитный портфель за год вырос на 72% или на 55 млрд. руб.) и АКБ "Инвестторгбанк" (ОАО) - с 60-го на 48-е место (кредитный портфель вырос на 54% или на 21.4 млрд. руб.).

В 2012 году эксперты ожидают продолжения позитивной динамики в области кредитования, но вместе с тем - снижения темпов роста кредитного портфеля, как вследствие уменьшения потенциала фондирования, так и в связи со снижением доступности кредитов для населения и юридических лиц из-за ожидаемого роста процентных ставок. По оценкам аналитиков, рост кредитного портфеля банков в 2012 году не превысит 20%. При этом доля просроченной задолженности несколько увеличится, что, в частности, будет вызвано возможными проблемами с рефинансированием кредитов в корпоративном секторе. Однако этот рост, скорее всего, не будет критичным для устойчивости банковской системы. Наиболее вероятно, суммарная доля просрочки к ссудной задолженности сохранится на умеренном уровне и не превысит 4.5%.

В 2011 году пассивы банковской системы России выросли на 23.1% или на 7.82 трлн. руб. в денежном эквиваленте. И если в 2010 году основной прирост был обеспечен увеличением привлеченных денежных средств у населения, то в 2011 году заметную роль играли юридические лица и средства, привлеченные у ЦБ.

На фоне кризиса ликвидности, начиная с осени 2011 года, банки стали резко увеличивать задолженность перед ЦБ. За 2011 год доля кредитов, полученных от ЦБ, в структуре пассивов российских банков практически утроилась и на 1 января 2011 года составляла 2.9%. За сентябрь-декабрь 2011 года объем задолженности банков перед ЦБ увеличился более чем на 900 млрд. руб. до 1.21 трлн руб. Текущее значение является локальным максимумом с первого квартала 2010 года. До этого на протяжении более двух лет наблюдалась обратная ситуация - снижение доли средств ЦБ в структуре пассивов. Напомним, в кризис 2008-2009 годов Банк России резко расширил поддержку банковского сектора - максимальная задолженность перед ЦБ, зафиксированная ежемесячной отчетностью, составляла более 3.3 трлн. руб. или 12.3% от всего объема обязательств банков. Рекордные значения наблюдались в первом квартале 2009 года, а после этого объем поддержки со стороны ЦБ непрерывно сокращался. Рост объема полученных средств от ЦБ и, соответственно, доли их в пассивах, который наблюдается сейчас, обусловлен достаточно сильной нехваткой ликвидности у российских банков. Монетарные власти в лице ЦБ помогают банкам справиться с их проблемами, что выражается в финансовой подпитке банков кредитными ресурсами. Всего на прирост задолженности перед ЦБ приходится порядка 12.5% общего прироста пассивов в 2011 году.

Еще одной важной тенденцией 2011 года в области фондирования стал рост объемов депозитов юридических лиц, который так же, как и кредитование со стороны ЦБ РФ, стал наиболее сильно проявляться во второй половине года. По итогам третьего квартала объем депозитов юридических лиц вырос более чем на 20%, а в четвертом квартале депозиты прибавили еще 5%. Всего за 2011 год депозиты юридических лиц выросли на 38.6% или на 2.33 трлн. руб., таким образом, рост этого компонента пассивов обеспечил более 30% от общего роста объема обязательств. Доля депозитов юридических лиц в структуре пассивов за 2011 год выросла на 2.2 процентного пункта до 20.1% на 1 января 2012 года. Столь внушительный рост связан, с одной стороны, с ослаблением рубля во второй половине 2011 года, а с другой стороны, с подготовкой бизнеса к кризису. Предприятия и организации значительный объем сбережений держат именно на валютных депозитах, поэтому рост курса доллара и евро в значительной мере повлиял на рост депозитов в рублевом эквиваленте. Кроме того, предприятия, ожидая неблагоприятного развития событий в экономике, сокращают запасы и значительную часть денежных средств размещают на депозитах.

Депозиты физических лиц, которые были локомотивом в 2010 году, в 2011 году показали сдержанный рост. За 12 месяцев 2011 года средства физических лиц на депозитах в банках выросли на 20.9% или на 2.05 трлн. руб. При этом в 2010 году рост был на уровне 31.2%, что в абсолютных величинах составило 2.33 трлн руб. Кроме того, в октябре 2011 года объем средств физических лиц и вовсе сократился, что является очень редким результатом (со второй половины 2009 года было всего два случая, когда депозиты физических лиц демонстрировали отрицательные месячные темпы роста). Доля депозитов физических лиц в пассивах в 2011 году сократилась на 0.5 процентного пункта до 28.5%. Это все, в частности, является свидетельством снижения склонности населения к сбережению в 2011 году.

Анализ кредитного рынка, как правило, сопряжен с большими сложностями, нежели анализ других сегментов финансового рынка. Кредитный рынок, в отличие от фондового рынка, неоднороден. Каждая кредитная сделка уникальна, так как может содержать индивидуальные особенности по ценовым и неценовым условиям кредитования (объемы и сроки кредитов, требования к обеспечению по кредиту и т. д.). Индивидуальный характер сделок и отсутствие единой организационной инфраструктуры рынка существенно ограничивают доступность информации о функционировании кредитного рынка. Информация о заемщиках, кредиторах и условиях кредитования в полном объеме известна только непосредственным участникам кредитной сделки, а аналитикам, как правило, доступны лишь сведения о средних ставках и суммарных объемах кредитных операций за период.

Этих данных во многих случаях недостаточно для эффективного анализа кредитного рынка. Неценовые условия банковского кредитования влияют на ставки по кредитам конечным заемщикам. К примеру, ужесточение требований к финансовому положению заемщиков или качеству обеспечения по кредиту снижает кредитный риск и, соответственно, риск-премию за кредитный риск, включаемую в процентную ставку. Увеличение срочности кредитов, напротив, увеличивает риск ликвидности и процентный риск, что ведет к повышению кредитных ставок. Поэтому изменение ставки по кредитам конечным заемщикам не всегда является проявлением общего изменения стоимости заемных средств в национальной экономике.

Неценовые условия банковского кредитования (УБК) не только влияют на уровень ставок по кредитам конечным заемщикам, но и определяют доступность банковских кредитов для тех или иных групп заемщиков. Так, ужесточение требований к кредитному качеству заемщиков или обеспечению по кредитам резко ограничивает возможности заемщиков привлекать банковские кредиты. Ограничение максимального срока кредитования существенно снижает доступность кредитов для заемщиков с небольшим, но стабильным доходом, а ограничение максимального объема кредитов сдерживает выход на кредитный рынок крупных заемщиков. Поэтому хотя в современной практике при моделировании кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики анализируются прежде всего процентные ставки, наряду с ними используются также оценки условий банковского кредитования, включающие в себя широкий спектр характеристик кредитной политики банков.

Анализ условий банковского кредитования в мировой экономике. Первой количественную оценку неценовых условий банковского кредитования стала осуществлять Федеральная резервная система США, которая с 1964 г. систематически проводит опросы старших кредитных специалистов по условиям кредитования (Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices - SLOOS) (обычно - ежеквартально, перед заседаниями Комитета по операциям на открытом рынке; на добровольной основе).

В опросник SLOOS включается свыше 10 стандартных вопросов об изменении условий кредитования, причинах, обусловивших эти изменения, и сдвигах в спросе на заемные средства со стороны заемщиков. Большинство вопросов включают в себя ряд подвопросов (до 14) по конкретным условиям банковского кредитования (максимальный объем и срок кредитов, уровень рисковых премий, требования к обеспечению и т. д.), типам ссуд и категориям заемщиков. Кроме того, в опросник включаются дополнительные вопросы, связанные с текущими изменениями конъюнктуры кредитного рынка США (к примеру, в 2005 г. в анкету включался вопрос о влиянии изменений законодательства США о банкротстве на условия кредитования, а в 2010 г. - об условиях кредитования европейских компаний).