Кредитно-инвестиционный потенциал российского банковского сектора

В первые десятилетия использования SLOOS ФРС опрашивала 120 банков США. В дальнейшем число опрашиваемых американских банков было сокращено до 60, но ФРС стала опрашивать также действующие в США подразделения иностранных банков (24 подразделения). Выборка банков составляется таким образом, чтобы репрезентативно представлять основные регионы и банковские группы страны. По состоянию на 2007 г. на банки, входящие в выборку SLOOS, приходилось более 60% активов банков, действующих в США, и более 65% кредитов нефинансовому сектору [4]. Структура опросника для американских и иностранных банков различается.

На основе результатов обследований формируются сводные индексы «net percentage» ужесточения условий кредитования в целом или отдельных условий кредитования. Индексы рассчитываются как соотношение количества банков, ужесточивших условия кредитования, и количества банков, смягчивших условия кредитования. Во II квартале 2009 г. Банк России приступил к ежеквартальному проведению обследований УБК. К участию в опросе привлечено более 50 банков, на которые приходится свыше 80% кредитного портфеля российского банковского сектора.

Набор вопросов, используемый Банком России при обследовании, существенно меньше, чем у ФРС США или ЕЦБ. Он включает в себя лишь три вопроса. В ответах на первый вопрос: «Как за последние три месяца в Вашем банке изменились условия выдачи кредитов заемщикам (кроме кредитных организаций)?» респондентам предлагается оценить общее изменение условий кредитования для трех основных категорий заемщиков (крупные корпоративные заемщики, малый и средний бизнес, население). Как и в практике ФРС США, предлагается пять возможных вариантов ответа на данный вопрос: «значительно ужесточились», «несколько ужесточились», «остались прежними», «несколько смягчились» и «значительно смягчились».

Второй вопрос: «В какой степени изменились отдельные условия выдачи кредитов заемщикам (кроме кредитных организаций) в Вашем банке за последние три месяца?» предлагает охарактеризовать изменение семи основных условий кредитования: максимального размера кредита, максимального срока кредита, уровня процентной ставки по кредитам и надбавки по более рисковым ссудам, уровня дополнительных сборов и комиссий за выдачу и обслуживание кредита, требований к кредитоспособности заемщика, требований к размеру обеспечения по кредиту, а также спектра категорий заемщиков или направлений кредитования. Кроме того, второй вопрос включает пункт 2.8 «другое условие», в который респондент может вписать иное условие, которое он считает важным для банка или заемщика. Как и в первом вопросе, респонденту предлагается охарактеризовать изменение каждого из этих условий для трех категорий заемщиков, выбрав один из пяти возможных ответов (от «значительно ужесточились» до «значительно смягчились»).

Наконец, в последнем третьем вопросе: «Какие факторы и в какой степени, по Вашему мнению, повлияли на решение об изменении Вашим банком условий кредитования заемщиков (кроме кредитных организаций)?» респондентам предлагается оценить влияние на УБК изменения отдельных факторов: политики обследуемого банка, ситуации с ликвидностью, степени конкуренции на рынке капитала, условий по операциям Банка России с кредитными организациями, условий привлечения средств на внутреннем рынке, условий привлечения средств на внешних рынках, возможностей обращения предоставленных кредитов на вторичном рынке (секъюритизация, цессия) и ситуации в нефинансовом секторе экономики. Кроме того, третий вопрос включает пункт 3.9 «другой фактор», в который респондент может вписать иной фактор, который он считает важным для формирования кредитной политики банка. Респонденту предлагается охарактеризовать влияние каждого из этих факторов на УБК для трех категорий заемщиков, выбрав один из пяти возможных ответов («способствовал сильному ужесточению условий», «способствовал некоторому ужесточению условий», «не повлиял», «способствовал некоторому смягчению условий», «способствовал сильному смягчению условий»).

В практике Банка России используются как диффузные индексы, так и индексы и расчете индикатора, определяемого как среднее арифметическое индексов изменения условий кре- дитования для всех трех категорий заемщиков.

Ежеквартально основные результаты обследования обобщаются в обзоре изменения условий банковского кредитования, публикуемом в «Вестнике Банка России», и на официальном сайте Банка России. Уже первые публикации результатов обследования вызвали живой интерес как банковского сообщества, так и территориальных учреждений Банка России. По инициативе территориальных учреждений, начиная с 2010 г., стали осуществляться обследования УБК в отдельных регионах России при информационной и методологической поддержке Департамента исследований и информации Банка России.

К обследованию условий кредитования на региональном кредитном рынке привлекаются, прежде всего, банки (региональные филиалы банков ), на которые приходится наибольший объем операций по кредитованию населения и нефинансовых организаций на территории региона. В выборку обследуемых банков включаются также средние банки, занимающие доминирующее положение в специфических нишах регионального кредитного рынка (при наличии таких банков в регионе).

В обследовании УБК за 2012 г. участвовали семь территориальных учреждений Банка России - в Башкортостане, Краснодарском крае, Новосибирской области, Приморском крае, Саратовской, Свердловской и Тюменской областях. Доля обследованных банков в общих объемах регионального кредитного рынка для различных территориальных учреждений составила от 40 до 85%.

Использование результатов обследований УБК для анализа кредитного рынка. Одной из ключевых тенденций российского финансового рынка в 2011 -2012 гг. стало существенное снижение кредитных ставок после достижения локального максимума наиболее четко выражена в сегменте кредитования нефинансовых организаций, тогда как в сегменте кредитования населения темпы снижения ставок были существенно ниже. Так, ставка по долгосрочным рублевым кредитам нефинансовым организациям снизилась с 16,4% годовых в апреле 2010 г. до 11,7% в июне 2012г. Аналогичный показатель по кредитам населению за этот период снизился с 20,2 до 18,1% годовых.

Анализ условий банковского кредитования позволяет выявить причины различий в динамике процентных ставок на сегментах российского кредитного рынка. Снижение ставок по кредитам нефинансовым организациям в анализируемом периоде в значительной степени было обусловлено ужесточением требований к финансовому состоянию заемщиков. На протяжении всего анализируемого периода число банков, ужесточавших требования к крупным корпоративным заемщикам, превышало число банков, смягчавших требования. Снижение рисков кредитования нефинансовых организаций способствовало уменьшению рисковых премий, включаемых в ставки по кредитам нефинансовым заемщикам, и, соответственно, общего уровня ставок по кредитам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ІІІ ОПТИМИЗАЦИЯ  ПАРАМЕТРОВ  ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  БАНКОВСКОЙ  СИСТЕМЫ РОССИИ

 

 

3.1 Перспективы повышения  эффективности кредитно-инвестиционной  деятельности коммерческих банков  Российской Федерации

 

Развитие банковского сектора сдерживается рядом обстоятельств как внутреннего, так и внешнего характера. К внутренним препятствиям относятся неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков. К внешним сдерживающим факторам можно отнести высокие риски кредитования, нерешенность ряда ключевых проблем залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения. Помимо этого, российская экономика в целом и банковская сфера в частности имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций, а в отношении банковского сектора — и снижающаяся доля иностранного капитала. В период с 1 января 2008 г. по 1 января 2012 г. доля нерезидентов в совокупном уставном капитале действующих кредитных организаций Российской Федерации снизилась с 10,7 процента до 6,2 процента. По-прежнему значительным является административное бремя, возложенное на банки в связи с отвлечением ресурсов на выполнение несвойственных им функций. Неоправданно усложнена процедура консолидации капитала (слияний и присоединений кредитных организаций). Не решен вопрос представления банками отчетности только в электронной форме. Наряду с перечисленными факторами существуют такие проблемы методического характера, как необходимость дальнейшего развития системы рефинансирования, в том числе путем расширения круга инструментов управления ликвидностью.

Одним из методов уменьшения риска, связанного с инвестициями, является диверсификация, т.е. наличие в портфеле банка различных видов ценных бумаг.

При проведении диверсификации в инвестиционной политике банка необходимо учитывать следующие исходные параметры ценных бумаг: срок погашения, географическое (территориальное) распределение, тип обязательств и эмитента.

Практически для коммерческих банков наиболее важны параметры качества и сроков погашения определенных видов ценных бумаг. В зависимости от уровня обеспечения данных параметров ценных бумаг определяются и цели диверсификации инвестиционной политики банка.

Цель диверсификации в отношении качества ценных бумаг - минимизировать риск, который заключается в возможности невыполнения должником (эмитентом) взятых на себя обязательств. В этой связи, например, диверсификация в отношении обеспечения качества акций, по мнению аналитиков, требует предварительного изучения ряда факторов, относящихся к эмитенту.

Цель диверсификации в отношении географического распределения ценных бумаг - обезопасить себя на случай экономических затруднений в районе деятельности тех компаний и органов государственной власти, в чьи виды ценных бумаг инвестированы средства банка.

Структура инвестиций крупных банков в региональных и общенациональных финансовых центрах отличается от структуры портфеля мелких банков в провинциальных городах. Крупные банки, имеющие заграничные отделения, держат в своих портфелях меньше ценных бумаг правительства. Значительную долю их банковских портфелей составляют иностранные ценные бумаги и облигации частных компаний. Мелкие же банки практически не покупают иностранных облигаций и около 90% средств инвестируют в облигации правительства и местных органов власти.

Цель диверсификации в отношении сроков погашения ценных бумаг - удержать риск портфеля инвестиций, связанных с колебаниями процентных ставок, в границах, соответствующих целям банка в области предусмотренных инвестиционной политикой доходов и ликвидности.

Для снижения угрозы возможных убытков от данного фактора банки включают в портфель инвестиций ценные бумаги с разными сроками погашения. По мере истечения различных видов ценных бумаг средства, если они не требуются для других целей, могут быть реинвестированы в новые ценные бумаги, лучшие по своим качествам и отвечающие целям инвестиционной политики коммерческого банка.

Качественная банковская система может существовать только в конкурентной среде, где у каждого банка имеется равный доступ к денежным ресурсам и где эти кредитные организации конкурируют между собой по количеству и качеству предоставляемых услуг, профессионализму персонала, финансовым показателям эффективности. Это нормальная рыночная модель развития, которая существует на Западе.

Поскольку государственное регулирование и контроль над кредитными организациями в настоящее время строже, чем над профессиональными участниками рынка ценных бумаг — некредитными организациями, представляется целесообразным включить банки в число претендентов на получение лицензии ФКЦБ на право управления активами НПФ, ПИФов и инвестиционных фондов. И тем, которые будут удовлетворять требованиям Федерального закона «Об инвестировании накопительной части пенсионных ресурсов» и иметь рекомендации СРО «Национальная Фондовая Ассоциация» (и добровольно подвергать себя дополнительному контролю за качеством своей работы и причиняемым рискам со стороны СРО), необходимо выдавать указанные лицензии.

Высокая ликвидность инвестиционных облигаций гарантируется:

• их двойным обеспечением (первое - долговые обязательства по первичному заемщику, второе — собственный капитал банка);
• высокой надежностью эмитента, подтверждаемой необходимой информацией в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (решение о переходе на которые уже принято);

 

• эффективностью расчетов по этим ценным бумагам (эффективностью депозитарной деятельности) на базе освоенных банковской системой современных технологий электронной системы безналичных расчетов;

 

• усилением контроля за ходом реализации инвестиционных проектов первичным заемщиком путем создания проектных организаций, осуществляющих этот контроль, а также системы кредитных и рейтинговых бюро, обеспечивающих информационный мониторинг проектов.

В целях повышения привлекательности инвестиционных, ипотечных облигаций необходимо развивать систему их гарантирования:

• инвестиционных займов под приоритетные социально значимые проекты - государственными органами управления за счет средств соответствующих бюджетов;
• инвестиционных, ипотечных облигаций, выпускаемых коммерческими банками, - Банком России за счет средств ФОРа в размере квоты, выделяемой региону.

Следует создать систему компенсации процентной ставки по инвестициям из федерального, регионального или местного бюджетов в пределах имеющегося Фонда развития в размере до 2/3 учетной ставки. Их отбор должен основываться на принципах конкурентности, открытости и прозрачности. Компенсация должна распространяться на инвестиции в особо значимые для соответствующего бюджета проекты.