Капитал банка: оценка и методы управления

Оценка достаточности  и планирование величины капитала банка, построенные на основе финансовых коэффициентов (показателей достаточности капитала) путем сравнения величины капитала с различными статьями баланса банка, не предупреждает появления у банков трудностей с исполнением своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами.

Сложности анализа достаточности капитала на основе финансовых коэффициентов связаны с тем, что адекватный размер капитала банка зависит от качества его активов и эффективности управления рисками (ценовых, кредитных, операционных и ликвидности). Это нашло отражение в Базельском соглашении 1988 г.

2.2. Анализ  состояния капитала коммерческого  банка

Для получения наибольшего дохода необходимо направлять максимальную сумму средств в операции, имеющие высокую доходность на практике, но следует учитывать целый ряд ограничений, связанных с формированием структуры активов банка. Это связано с тем, что не все привлеченные банком средства можно реализовать в доходных активных операциях. Часть таких средств должна быть в кассе банка и на его корреспондентских счетах для выполнения им своих текущих обязательств, а часть - в соответствии с требованиями регулирующих органов должна храниться на резервном счете в Центральном банке. Общая сумма таких средств, не приносящих банку доход, приводится в балансовом отчете коммерческих  банков, входящем в их общую  финансовую отчетность, а также публикуется. Кроме того, часть собственных средств банка вкладывается в активы, не приносящие быстрого дохода. Например, такие как покупка основных средств. Следовательно, активы банка делятся на работающие, то есть вложенные в операции, которые могут принести доход, и на  неработающие.

Также при размещении работающих активов следует учитывать, что регулирующие органы могут устанавливать  нормативы для показателей деятельности коммерческих банков, влияющих на структуру их активных операций - соотношение капитала банка и его рисковых активов, рассмотренное, а также другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и' обеспечением ликвидности.

Наконец, при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать, что  любая финансовая операция может принести как прибыль,    так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней риск.

Доля неработающих активов определяется как внутренними  факторами, зависящими от руководства банка, так и внешними, обусловленными требованиями регулирующих органов в области обязательного резервирования части привлеченных средств банка.

После определения  средней доходности работающих активов  банка нужно провести анализ структуры активных операций банка, приносящих доход, с учетом их доходности. Для проведения такого анализа необходимые данные целесообразно представлять в виде таблиц, когда доходности активных операций за период при наиболее обобщенной их классификации, соответствующей статьям публикуемого отчета о прибылях и убытках.

Далее следует  провести аналогичный анализ для  каждого из видов операций, выделяя  их группы с различной необходимой  степенью детализации. По результатам  проведенного анализа можно принимать  решения об изменении структуры активных операций банка по их видам и группам с учетом прогноза внешних факторов - ситуации на финансовых рынках, общего состояния экономики в регионе деятельности банка, деятельности конкурентов и другое. Данные, необходимые для проведения этого анализа, могут рассчитываться на любой момент времени для любой требуемой степени детализации с помощью специализированной автоматизированной системы финансового анализа.

Основными статьями собственных средств являются оплаченный капитал и резервы. Особой статьей является избыточный капитал. В некоторых случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающий номинал, то есть фактическая прибыль. В эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка. В этом случае его величина будет отражать лишь состояние конъюнктуры отдельных специализированных банков.

Собственные средства банка частично могут вкладываться в долгосрочные активы, такие как земля, здания, оборудование. А также, за счет отчислений в капитал банка создаются различные резервы.

Основные задачи анализа собственных средств  банка сводятся к тому, чтобы:

- дать оценку  состояния собственных средств;

- оценить изменение  структуры собственных средств;

- выяснить причины возникновения иммобилизации собственных средств банка;

- определить  резервы роста доходов и ликвидности  баланса за счет рационального  использования собственных средств  банка.

Рассмотрим  основные части собственного капитала банка.

1. Фонды банка. Банки в соответствии с учредительными документами за счет прибыли могут образовывать различные фонды. Основным фондом банка является уставный фонд – это организационно-правовая форма капитала, служащая основным обеспечением обязательств банка. Если банк создается как акционерное общество, то его уставный фонд формируется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Банк, созданный в виде общества с ограниченной ответственностью, формирует свой уставный фонд за счет паев (вкладов) участников.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 102-И уставом кредитной организации  должны быть определены количество, номинальная  стоимость акций, приобретенных  акционерами, и права, предоставляемые  этими акциями.

Кредитная организация  может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% зарегистрированного уставного капитала кредитной организации.

Как формируется  и используется резервный фонд, банки руководствуются гражданским законодательством.

Фонды специального назначения формируются из прибыли, создаются в обязательном порядке  и используются для страхования кредитов на случай их невозврата. Они состоят из дополнительных собственных средств банка и средств, полученных в результате переоценки основных фондов.

Фонд накопления банка образуется из прибыли после  налогообложения. Он создается по решению  Совета директоров или Совета банка для материального поощрения, развития банковского дела, производственного и социального развития и тому подобное. Также этот фонд увеличивает собственные средства банка, создавая, тем самым, условия для его надежности.

Фонд основных средств не является кредитным ресурсом банка, так как он капитализирован в основные средства. Средства, вложенные в здания и сооружения, пребывают в неликвидной форме и не могут быть использованы в качестве источника кредитных вложений. Это важно учитывать при анализе фондов банка.

2. Прибыль. Немаловажным  компонентом собственного капитала  банка выступает его прибыль,  которая образуется за счет  доходов банка за вычетом его  расходов. Капитал банка служит  одним из источников активных  операций.

При анализе качественного состава собственных ркесурсов банка следует рассчитывать удельный вес отдельных элементов в их общем объеме.

При  определении величины собственного капитала в абсолютном выражении трудно судить о том,  достаточно ли этой величины для выполнения банком своей защитной функции. Для получения такой оценки используют показатель достаточности собственного капитала. Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.

Достаточность капитала, как в международной, так  и в отечественной банковской практике и теории неоднозначно. Зарубежные авторы определяют достаточность капитала как его способность компенсировать потери и предупреждать банкротства. Большинство отечественных ученых считают, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риска, позволяет дать общую оценку банку. В целом же показатель достаточности  обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженность банка риску.

В основу расчета  показателя, характеризующего степень  достаточности капитала, положен  принцип взвешивания активов  банка на риск:

Кк = сapital /capital risk,

где Кк - коэффициент Кука; 
сapital    - величина собственного капитала банка; 
capital risk -величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.

Расчетная формула  достаточности капитала (норматив Н1) указана Банком России в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка». 
Она позволяет рассчитать норматив достаточности лишь при наличии обширной информационной базы, представляющей, в большинстве случаев, банковскую тайну. Поэтому для аутсайдеров существует проблема оценки достаточности капитала по причине отсутствия информации. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступ на своем сайте, но эти данные представлены  за прошлые периоды, а значит, не отражают настоящего состояния банка.

Для получения  оценки в настоящем периоде аутсайдерам  можно использовать приближенный показатель достаточности капитала, рассчитываемый как:

ПДК=СК/АР х 100,

где ПДК- приближенный показатель достаточности капитала, 
СК- собственный капитал банка; 
АР- работающие активы.

Показатель ПДК показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов, или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка.

Особенностью  данной формулы является то, что  для получения представления о надежности банка, можно использовать не конкретные статьи активов, взвешенные на определенный риск, а совокупные работающие активы.

Любой работающий актив представляет для банка  риск в той или иной степени. Поэтому  для получения предварительной  оценки на этапе принятия решения о сотрудничестве с тем или иным банком можно соотнести собственный капитал с совокупными работающими активами.

Полученный  результат будет ниже показателя, рассчитанного по формуле Банка  России, по той причине, что в знаменателе формулы принимаются все работающие активы банка, а не отдельные статьи, жестко определенные регулятором.  В процессе оценки следует исходить из того, что если полученный показатель ПДК находится в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет в пределах нормы. В том же случае, если показатель ПДК ниже 10% аутсайдеру следует более тщательно подходить к анализу в процессе принятия решения о сотрудничестве, особенно, если оно состоит в передаче средств на хранение в данный банк.

При анализе  достаточности собственного капитала следует рассчитать коэффициент надежности (КН):

КН= основной капитал/ АР х 100

Важность данного  показателя состоит в том, что  запасом наиболее высокого качества является именно основной капитал, который  должен составлять более половины собственного капитала банка, а именно КН должен составлять от 6% и более.

В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка  как работающий ресурс. В этой связи  при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства- брутто и собственные средства- нетто.

Увеличение  размера собственного капитала необходимо банку для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов  деятельности и круга проводимых операций. Капитал банка может пополняться из двух источников - за счет внутренних (накопление прибыли) и за счет внешних (дополнительная эмиссия акций).  Капитализация путем выпуска дополнительного числа акций может отрицательно повлиять на деятельность банка, так как мобилизация денежных ресурсов посредством эмиссии акций является затратным способом капитализации.

Из практики деятельности банков известно, что  более предпочтительным является первый способ органического развития (за счет накопления прибыли), поскольку лишен таких недостатков, как возможная потеря контроля за управлением банка. Однако к недостаткам данного способа можно отнести: потери капитала в процессе налогообложения, подверженность значительному изменению процентных ставок и условий функционирования банка в целом. Второй способ всегда сопряжен с наличием значительного объема трансакционных издержек, связанных с оформлением разрешения на эмиссию акций, проспекта эмиссии, проведением переговоров и так далее.

Для того чтобы  оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа уровня внутреннего капиталообразования  (Ко):

Ко=ПНК х Кнак= ИА х МП х МК х Кнак,

где ПНК - прибыль, деленная на капитал;

Кнак - коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли, Кнак = 1-Кдив, где Кдив - коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль);

ИА - использование активов (отношение валового дохода к совокупным активам);

МП - маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу);

МК - мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу).

Рост каждой из составляющих приведенной формулы  ведет к повышению эффективности  управления собственным капиталом  банка в целом. Это может происходить за счет увеличения чистой прибыли. В случае, если объем распределяемой прибыли увеличивается, то это снижает темпы роста прибыли банка, сдерживает увеличение объема активов, приносящих доход, повышает риск банкротства банка. Также, снижение объемов распределения прибыли среди акционеров может привести к снижению курсовой рыночной стоимости акций, что приведет к снижению стоимости банка. Оптимальной дивидендной политикой банка, сохраняющей акционеров и привлекающей новых, является та, при которой доходность акционерного капитала как минимум будет равна доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска