Капитал банка: оценка и методы управления

Поэтому эти  методы следует считать более  предпочтительными в использовании  при оценке стоимости источников капитала.

Методы финансовых и рыночных оценок используют вероятностные  подходы и поэтому точность их значительно ниже, чем учетных  методов.

Для оценки капитала предприятия, как основополагающей категории бизнеса, необходимо применять  разносторонние подходы к оценке капитала предприятия в зависимости  от целей, задач, информационных возможностей оценки.

Каждый из подходов, применяемых в современной теории оценки, обладает как некоторыми преимуществами, так и определенными недостатками. В современной теории оценок преобладают группировки методов оценки по формальным признакам, но недостаточное внимание уделяется методам оценки по временному признаку.

Оценка капитала предприятия как один из компонентов  комплексной оценки бизнеса, должна базироваться на определении исторической стоимости капитала, учете его  текущей (рыночной) и оценке будущей  стоимости капитала.

Вместе с тем  метод оценки денежных потоков, а не учетных доходов и прибыли, наиболее надежен в определении эффективности использования капитала.

Глава 2. Оценка величины и анализ качества капитала банка

2.1. Оценка  величины капитала коммерческого  банка

Для того чтобы банковское регулирование было теснее связано с величиной банковского капитала, банки следует отнесены к одной из пяти групп, в зависимости от величины их банковского капитала. Меньшая величина банковского капитала - жестче регулирование. От банков с недостаточной величиной капитала официально требуется уменьшение дивидендов или продажи активов, что уменьшает расходы Федеральной корпорации страхования депозитов. Только банкам с достаточной величиной собственного капитала можно становиться частью холдинговых компаний, предоставляющих финансовые услуги. Банки со значительным собственным капиталом должны платить более низкие страховые взносы, чем банки с недостаточным собственным капиталом.

Поощрения банков к владению большим собственным  капиталом уменьшает потенциальные  убытки Федеральной корпорации страхования депозитов. Большая величина банковского капитала является своеобразным амортизатором, что уменьшает вероятность банкротства банка. Привязывания размера страховых взносов к величине банковского капитала является лишь формой страхования вкладов, основанная на учете риска, при котором банки имеют меньшие расходы на страхование.

Актуальной  проблемой является «фиктивный» капитал. Проблема такого капитала возникла с момента, когда в России начали появляться первые кредитные организации. Банки в целях получения лицензий на проведение банковских операций и соблюдения надзорных требований, находясь в условиях дефицита инвестиций извне, были вынуждены посредством определенных финансовых схем добавлять в балансе несуществующий капитал, пририсовывая нули.

Вместе с  тем, капитал банка является именно той основной экономической величиной, которая призвана компенсировать возможные  финансовые риски банка и обеспечить его финансовую устойчивость. В этой связи следует считать, что фиктивный  банковский капитал в силу своего несоответствия не способен выполнять свойственные ему функции по обеспечению стабильности банка.

Многие аналитики  ошибочно подразумевают под банковским капиталом некоторую реальную сумму  денежных средств, которыми располагают владельцы кредитной организации. Вместе с тем появились исследования, в которых капитал приобрел несколько иной смысл. По их мнению капитал банка это не столько реальная денежная сумма, сколько величина, имеющая лишь денежное выражение для простоты восприятия. Методика вычисления капитала в их понимании носит договорной характер, а не что-то реальное, что можно оценить и, сопоставив с балансовыми данными банка, сделать вывод о величинах реального и фальсифицированного капитала.

Такой подход связан с тем, что финансовая устойчивость банка самым непосредственным образом зависит от уровня доверия со стороны его контрагентов, вкладчиков и партнеров по бизнесу. Если банк в силу тех или иных причин обладает существенным кредитом доверия, то он способен даже в условиях финансового кризиса, особо не заботиться о значении его балансового капитала. С большей долей уверенности можно считать, что клиенты банка не будут забирать свои ресурсы, а значит, их счета по стабильности могут быть приравнены к капиталу, как это было сделано для субординированых депозитов. А в случае нехватки ликвидных активов такой банк всегда может рассчитывать на кредит закрывающий кассовый разрыв.

Учитывая основополагающую роль капитала в обеспечении стабильности банка, очевидно, что банковский капитал и доверие к банку - величины взаимосвязанные.

Репутация - это потенциальный реальный банковский актив, который у некоторых банков растет в цене, а у некоторых, наоборот, со временем обесценивается или даже становится убыточным. Таким образом, репутация банка или доверие увеличивает оценочную величину банковских активов.

В связи с  искусственным завышением этой величины самими банками, с которым борется  Центральный банк, то незачем требовать от него снизить капитал, если его балансовый уровень соответствует его реальному значению. Следует понимать, если банк стабильно функционирует, обеспечивает возврат депозитов, проводит своевременно клиентские платежи, успешно справляется с напастями банковских кризисов, то с его капиталом все в порядке, даже если в балансе присутствуют сомнительные финансовые схемы. Тот уровень репутации и кредита доверия, который у него есть, соответствует реальному значению капитала, который равняется или даже превосходит балансово отраженную величину. И нет никакой необходимости осуществлять его коррекцию.

Если Центральный  банк будет проводить чистку капитала, то результатом может стать падение  реального уровня капитализации  банковской системы со всеми вытекающими  отсюда последствиями в виде завышенных банковских рисков и снижении конкурентоспособности банков, что особенно опасно в преддверии вступления России в ВТО.

Указывая на проблемы формирования капитала кредитной  организации, Банк России преднамеренно  бьет по ее репутации, снижает уровень  ее капитализации, а значит и финансовой устойчивости. Необходимо отметить, что финансовые схемы по фальсификации капитала отражаются в балансах фактически каждого российского банка, а значит любой финансово благополучный банк может быть в один момент подвергнут обструкции, выведен из равновесия и потерять лицензию. Очевидно, что это никак не может повысить общую устойчивость банковской системы, а наоборот, только будет способствовать развитию кризиса доверия, паники, разрыву системообразующих связей.

Центральному  банку в целях роста капитализации банковской системы необходимо стимулировать источни привлечения дополнительных средств в капитал кредитных организаций. Сегодня банковский бизнес уже не самая прибыльная отрасль экономики, особенно на фоне таких секторов, как строительство, торговля, сырьевые отрасли.

Реальный рост капитализации российских банков возможен только лишь при росте рентабельности банковского бизнеса, чему Банк России вполне может поспособствовать. Пока такие условия не будут созданы, не следует форсировать закрытие мелких и средних банков, на которых базируется российская экономика, особенно когда банковская система переживает не самые лучшие времена.

Следует отметить, что капитал – одна из наиболее важных интегральных характеристик  коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических нормативов,  капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Оценка величины капитала производится в соответствии с Положением ЦБ РФ «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации» от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование системы относительных показателей расширяет аналитические возможности.

Для оценки достаточности  капитала используются два коэффициента:

– достаточности  совокупного капитала;

– достаточности  капитала 1-го уровня.

Коэффициенты  достаточности капитала – одни из основных показателей, характеризующих  финансовую устойчивость банка, так как используемые при расчете активы, взвешенные с учетом риска, позволяют довольно точно определить относительный размер риска, присущего банку. В этом случае капитал сопоставляется с величиной риска данного банка, характеризующей не только масштаб его деятельности, но и степень рискованности вложений.

Коэффициент достаточности  совокупного капитала учитывает  как основной, так и дополнительный капитал банка, а коэффициент  достаточности капитала 1-го уровня – только основной капитал.

Отметим, что рассмотрение коэффициента достаточности капитала изолированно от других показателей деятельности банка может дать неверное представление о его устойчивости. При комплексной оценке устойчивости коммерческого банка большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности и эффективности.

Еще один важный аспект оценки финансового состояния банка - структурный анализ баланса (горизонтальный и вертикальный). Качественный структурный анализ баланса позволяет выявить тенденции в развитии банка, которые не всегда можно обнаружить при использовании коэффициентного анализа.

Конечная цель проведения анализа – получение  достоверной картины относительно текущего финансового положения  банка, тенденций его изменения  и прогноза на будущее, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.

Цели и методы анализа, а также используемая исходная информация в значительной степени  различаются в зависимости от этапа управления и планирования. На уровне стратегического планирования целью анализа является определение долгосрочных тенденций финансового развития банка, анализ его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. Анализ финансового состояния банка на уровне оперативного управления текущей деятельностью предполагает выделение наиболее прибыльных рынков, групп клиентов и банковских продуктов и услуг, определение вклада каждого коммерческого подразделения банка в общие финансовые результаты, управление отдельными рисками банка.

Среди традиционных методов анализа финансового состояния банка можно выделить метод финансовых коэффициентов, как наиболее часто используемый практически на всех уровнях управления и планирования в банке.

К общим достоинствам метода финансовых коэффициентов относится  осуществление анализа на базе относительных показателей, а также простота его практического использования, возможность проведения на его основе анализа и сопоставления финансового состояния различных банков-конкурентов.

Комплексной характеристикой  финансового состояния банка  является его надежность, под которой понимается оптимальное сочетание прибыльности, ликвидности и качества управления рисками банка. Данные компоненты надежности банка представляют собой основные направления, по которым проводится анализ финансового состояния банка. На практике надежность выражается в наличии у банка капитала, адекватного риску его деятельности, в целях покрытия возможных потерь и убытков.

В качестве основы принятия управленческих решений, направленных на снижение издержек выполнения банковских операций, в настоящее время российские банки вынуждены внедрять новые современные методы финансового анализа:

- функционально-стоимостной  анализ;

- анализ трансфертных  цен.

Целью функционально-стоимостного анализа, проводимого в разрезе  отдельных рынков и продуктов банка, является определение себестоимости каждого продукта и услуги по всем сегментам рынка, на которых присутствует банк,  а также стоимости обслуживания различных групп клиентов банка с учетом не только прямых затрат банка на оказание конкретной услуги, но и общебанковских накладных расходов. Правильно рассчитанные себестоимость услуги и стоимость банковского обслуживания клиента представляют собой основу для управления издержками и разработки эффективной системы цен и тарифов на банковское обслуживание, что является необходимым условием поддержания прибыльности деятельности банка.

Другим методом  стоимостного анализа и оценки вклада каждого подразделения в общие  результаты деятельности банка является трансфертное ценообразование. Внедрение  методов трансфертного ценообразования в управление денежными ресурсами внутри банка посредством организации службы казначейства и осуществления перераспределения ресурсов банка между коммерческими подразделениями по внутренним ценам казначейства позволяет определить вклад каждого из коммерческих подразделений в общую прибыль банка. При этом цены на ресурсы внутри банка определяются с учетом расходов самих подразделений на привлечение и размещение ресурсов, а также общебанковских накладных издержек. Помимо стоимостных факторов на  цены покупки и продажи ресурсов внутри банка могут оказывать влияние соображения управления ликвидностью банка и риском изменения процентных ставок.