Капитал банка: оценка и методы управления

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многом стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать запрет на новые выпуски акций. Так как владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. Но по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или  получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Главное и основное данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Так как по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Катализатором увеличения объема эмиссий на развивающихся рынках есть принятие во многих странах регулятивных требований, которые, согласно рекомендациям Базельского комитета, позволяют рассматривать выпуски гибридных инструментов и субординированных долговых обязательств как регулятивный капитал. Другим моментом, который может повлечь за собой рост эмиссий в будущем, является внедрение стандартов Базель II, которые могут оказать давление на показатели капитализации из-за более высоких требований по коммерческому кредитованию, государственным долговым обязательствам в иностранной валюте и операционному риску.

Основным фактором, определяющим предложение капитальных ценных бумаг банков с развивающихся рынков, является высокий органический рост банков, поскольку расширение деятельности опережает внутреннее генерирование капитала. Рейтинги капитальных ценных бумаг отражают степень их субординированности и вероятность отсрочки выплат по бумагам, которая зависит как от структуры эмиссии, так и от самостоятельной финансовой устойчивости банка.

Обмен акций  на долговые ценные бумаги производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк должен накапливать фонд погашения.

Привлечение средств  на условиях субординированного долга имеет для банков некоторые преимущества по сравнению с другими способами увеличения их собственного капитала. Во-первых, выплата процентов по субординированного долга осуществляется за счет увеличения валовых расходов. Во-вторых, долговые обязательства не предоставляют их владельцам права на управление банком. В-третьих, механизм привлечения средств на условиях субординированного долга проще, чем тот, который применяется, в частности, при эмиссии акций. В-четвертых, приобретение акций возможно только за счет собственных средств акционеров. В условиях экономической нестабильности, значительной инфляции, спада производства, убыточности значительного количества предпринимательских структур довольно трудно банкам разместить акции на приемлемых условиях. Более приемлемым является привлечение средств на условиях субординированного долга.

Для поддержания  своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Это обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. В последние годы банки стали широко использовать бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Выбор способа  привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров.

Банки, имеющие  доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования  благоприятной конъюнктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюнктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг.

Заключение

Для нормального  функционирования банка большое  внимание уделяется величине собственного и привлеченного капитала, рискам и его активам.

Собственный капитал  коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. Это обусловило усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Сдерживающим фактором его роста остается необходимость формировать резервы под активные операции.

Необходимо  в современной российской банковской практике использовать анализ соотношений  активов и пассивов банков по суммам, по срокам, по источникам и направлениям использования средств. Структура  пассивов банка определяет направления, которым идет использование средств.

В условиях нынешнего  кризиса повышение уровня достаточности  капитала банков содействует стабилизации банковской системы, поскольку ограничивает работу банков с высокорисковыми  активами, но также и снижает доходность банковской деятельности. Сейчас основной проблемой является ухудшение качества активов, что скажет о себе знать осенью 2009 года.

Уровень необходимого капитала должен определяться в зависимости  от ожидаемых финансовых потерь, определение  которых затрудняется из-за отсутствия статистики и беспрецедентности переживаемого кризиса.

Следует отметить, что в деятельности кредитных  организаций положительные тенденции  развития наблюдаются именно у малых и средних банков. Прирост основных параметров (уставный капитал, собственные средства, активы) опережает аналогичные показатели крупных банков. Повышается и функциональная роль средних и малых банков в экономике, их бизнес стал больше ориентироваться на реальный сектор. Учитывая незначительную капитализацию региональных банков, одним из приоритетных направлений их развития становится кредитование малого бизнеса.

Еще одним путем  повешения капитала банка является IPO. Но на сегодняшний день он плохо  развит. При размещении акций на российском фондовом рынке, его рост не менее важен. Для этого необходимы благоприятный инвестиционный климат, решение проблем защиты прав собственности, совершенствование учетно-расчетной инфраструктуры российского фондового рынка и многое другое.

Управление  капиталом является неотъемлемой частью в деятельности банков. Это означает прогнозирование его величины с учетом роста объема всех операций, величины рисков и другое. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Накоплен значительный опыт управлением капитала, но используемые приемы и методы приспособлены к условиям уже сложившейся банковской системы.

Усиливающие внимание на увеличение капитала ведет к планированию. Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Определяются темпы роста активных операций, источники их финансирования, прогнозируемый размер и состав активов по степени риска. Исходя из этого рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемая за счет внешних источников. Источниками собственного капитала для банка является накопление прибыли, дивидендная политика, прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования.

Внешние источники  пополнения капитала банка независимы от конъюнктуры рынка, у них нет расходов на привлечение капитала извне, нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров. Но они подлежат полному налогообложению, возникают проблемы уменьшения дивидендов, идет медленное наращение капитала.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма  внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал  из внешних источников. Это продажа  обыкновенных и привилегированных  акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда основных фондов.

Выбор способа  привлечения внешнего капитала должен производиться на основе финансового  анализа имеющихся альтернатив  и их потенциального влияния.

В России в условиях потери доверия к банковский системе  конъюнктура финансового рынка резко ухудшилась, что отрицательно сказывается на привлечении дополнительного капитала банка путем выпуска ценных бумаг.

Библиографический список

1. Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02 декабря 1990 г.
2. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном Банке (Банке России)» от 10 июля 2002 г.
3. Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности кредитных организаций» от 26 октября 2002 г.
4. Инструкция ЦБ № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 22 июля 2002 г.
5. Инструкция ЦБ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.
6. Положение ЦБ РФ № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации» от 10 февраля 2003 г.
7. Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебное пособие для ВУЗов / Г.Л. Авагян, Ю.Г. Вешкин. – С.: Магистр, 2007.
8. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого багка / Л.Г. Батракова. – М.: Логос, 2007.
9. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2008.
10. Богатырев В.И. Все о коммерческом банке. Методологии анализа, обеспечивающие основные банковские процессы управления / В.И. Богатырев / под ред. В.И. Видяпина, К.Р. Тагирбекова. – М.: Кучково поле, 2007.
11. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие и практикум / под ред. С.Ю. Буевич. – М.: Экономистъ, 2006.
12. Букато В.И. Банки и банковские операции в России / В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов / под ред. М.Х. Лапидуса. – 2-е изд., перераб., доп. – М.: Финансы и статистика, 2007.
13. Виноградова Т.Н. Банковские операции. Учебное пособие / Т.Н. Виноградова. – Ростов н/Д: «Феникс», 2008.
14. Геддес Р. IPO и последующие размещения акций / Росс Геддес. – М.: Олимп-Бизнес, 2008.
15. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка / С.Л. Ермакова, Ю.Н. Юденко. – М.: КНОРУС, 2009.
16. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова. -  М.: Финансы и статистика, 2006.
17. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.
18. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент / Е.Ф. Жуков. – 3-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2009.
19. Закиров Р.З. Проблемы капитализации банков / Р.З. Закиров. – М.: Деньги и кредит, 2006.
20. Каджаева М.Р. Банковские операции: Учебник / М.Р. Каджаева, С.В. Дубровская. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательский центр «Академия», 2007.
21. Коробова Г.Г. Банковское дело. Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2006.
22. Кураков Л.П. Современные банковские системы. / Л.П. Кураков, В.Г. Тимирясов, В.Л. Кураков – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Гелиос АРВ, 2008.
23. Лаврушин О.И. Банковские риски: Учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой – М.: КНОРУС, 2007.
24. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. – М.: Банки и биржи, 2006.
25. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева, под ред. доктора экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 6-е изд. – М.: КНОРУС, 2008.
26. Макарова Г.Л. Система банковского маркетинга. Учебное пособие / Г.Л. Макарова. – М.: Финстатинформ, 2006.
27. Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие / О.М. Макарова. – М.: Банки <span class="dash