Денежная система Кыргызской Республики: этапы становления и развития

Всего в 2008 году было проведено 1 589 248 операций с использованием карт, что на 32 процента больше, чем в 2007 году. Из них по международным системам проведено 781 138 операций, что на 43,3 процента больше, чем  в 2007 году. По локальным системам осуществлено 566 796 операций, что на 5,4 процента меньше, чем в 2007 году. По национальной системе Элкарт в течение 2008 года проведено 241 234 операций.

Для привлечения и  увеличения клиентской базы коммерческие банки динамично расширяют сеть терминальных устройств в местах общего доступа. В разбивке по системам общее количество действующих терминалов и банкоматов составляет:

• по системе «Алай-Кард» - 126 терминалов (из них 34 терминала обеспечивают прием к обслуживанию карты «Золотая корона») и 11 банкоматов;
• по системе «Демир 24» – 131 терминал и 11 банкоматов;
• по системе «Элкарт» – 281 терминал и 82 банкомата;
• по международным системам – 561 терминал, 17 импринтеров и 70 банкоматов.

Таким образом, банковские платежные карты принимаются к обслуживанию в 174 банкоматах, 17 импринтерах и 1 099 терминалах, установленных в местах общего доступа по всей территории республики.

График 2.6.

Рост количества банкоматов и терминалов (на конец  периода)

В 2008 году НБКР продолжал работу по практической реализации основных направлений Государственной программы мероприятий на 2003-2008 годы по внедрению системы безналичных платежей и по созданию инфраструктуры, способной обеспечить эффективное проведение платежей в Кыргызской Республике.

Так, в рамках данной программы  в течение года выполнены мероприятия  по развитию системы пакетного клиринга, по внедрению новых платежных  инструментов данной системы и зарплатных проектов. Проводилась реализация второго  этапа пилотного проекта прямого дебетования, в рамках которого в ОАО «Северэлектро», ПЭУ «Бишкекводоканал» и БГТС проводилась подготовка программного обеспечения к обработке платежей прямого дебетования. В связи с этим были разработаны Правила проведения платежей в форме прямого дебетования в СПК.

Также проводилась работа по  реализации проекта по созданию гроссовой системы расчетов в  режиме реального времени, которая  предназначена для предоставления механизмов по переводу крупных сумм платежей с минимальным риском и обеспечения быстрых способов перевода денежных средств, связанных с деятельностью финансовых рынков. По итогам успешного завершения приемочного тестирования 20 июня 2008 года система была принята в промышленную эксплуатацию. Подписаны Генеральное соглашение «О порядке и правилах проведения платежей по системе ГСРРВ», а также договоры о  выполнении взаимных обязательств между НБКР и участниками системы. После приемки системы проводилось тестирование программного обеспечения по взаимодействию  между ГСРРВ и единым межбанковским процессинговым центром.

В рамках создания и развития единого межбанковского процессингового  центра в течение 2008 года проведена  работа по интеграции системы с локальными платежными системами и международной  платежной системой «VISA». ЗАО «Межбанковский процессинговый центр» выполняет функции оператора по проведению мониторинга и контроля обработки транзакций, расчета чистых позиций участников, передачи файла чистых позиций в СПК, формирования и передачи стандартных отчетов для коммерческих банков.

 

ГЛАВА III. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

3.1. Механизм  реализации денежной программы

Реализуя государственные  и общественные интересы в области  управления денежным оборотом, система денежно-кредитного регулирования является неотъемлемой частью денежной системы государства.

Осуществляя поддержание  и нормальное функционирование денежной системы страны, система денежно-кредитного регулирования составляет ее организационный  блок и призвана обеспечивать:

• удовлетворение потребностей и повышение эффективности деятельности участников денежного оборота;

•  защиту и достижение баланса интересов участников денежного  оборот;

•  уменьшение издержек участников денежного оборота, повышение  качества оказываемых услуг;

• создание механизмов, позволяющих снизить влияние  негативных  процессов в денежном обороте;

• формирование необходимого объема денежных ресурсов и привлечение  инвестиций;

• развитие конкурентной среды на денежном рынке и формирование конку рентных отношений;

• расширение рынка банковских услуг и улучшение их качества;

• совершенствование  системы безналичных расчетов.

Определяющим элементом  системы денежно-кредитного регулирования  являются объекты, регулирования.

В качестве объектов регулирования денежного оборота выступают:

•  спрос на деньги и предложение денег;

•  объем и структура  денежной массы, находящейся в обороте;

• скорость оборота денег;

• объем кредитов, предоставляемых  участникам денежного оборота, в  том банковской системе;

• коэффициенты денежной (банковской) мультипликации;

• объем и структура  денежных доходов и расходов участников денежного оборота;

• курс национальной денежной единицы.

Денежно-кредитное регулирование каждого из этих важнейших показателей провидится на определенный срок, который согласуется с периодом регулирования - устанавливаемым на различных уровнях государственной власти, большое значение в настоящее время имеет оценка спроса на деньги и предложения денег. Другие из перечисленных показателей в значительной мере отражают наличие постоянных связей между отдельными частями денежного оборота.

Основываясь на показателях, определяемых на макро уровне (в целом по стране) участники денежного оборота независимо друг от друга составляют планы своей деятельности. При этом они ориентируются на достижение равновесия между предложением  денег и спросом на них в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На микро уровне программа регулирования со стороны участников денежного оборота представляет собой перечень краткосрочных мер и действий, предпринимаемых для достижения поставленных долгосрочных целей.

Для этого необходимо:

• создание ситуации определенности в отношении будущих денежных формирование соответствующих показателей денежного оборота, снижение рисков для инвестиций участников денежного оборота;
• проведение мероприятий по снижению издержек участников денежного оборота и расходованию полученных в результате экономии средств на возврат займов;
• достижение определенной динамики денежного оборота для потребителей (пользователей) банковских услуг.

Показатели денежной программы не являются жестко заданными.  В зависимости от развития внутренней и внешней экономической от развития внутренней и внешней экономической ситуации они могут быть скорректированы для достижения цели по уровню инфляции.

Установление срока  действия денежных параметров должно дополняться  в условиях нестабильной рыночной экономики определением внешних факторов, «пение которых должно приводить к обязательному автоматическому пересчету прогнозов.

Механизм реализации денежной программы как элемент денежной системы включает следующие элементы:

• стратегическое планирование и прогнозирование (определение направлений, темпов и пропорций развития экономики и динамики денежного оборота в целом);
• экономические и правовые формы (методы, инструменты) воздействия, регулирующие денежные и кредитные отношения.

При выявлении расхождений  между фактическими и прогнозными  данными денежных параметров устанавливаются причины их возникновения, а сам» расхождения должны также регулироваться. Например, в целях регулировании валютных рисков коммерческим банкам устанавливаются лимиты по ведении• открытых валютных позиций. Для регулирования кредитных рисков и нейтрализации их негативных последствий в банковской системе создаются резерва на возможные потери по ссудам. При регулировании рыночных рисков банковской системы рассчитывают размер этих рисков для их включения в денежную программу.

Процедуры денежно-кредитного регулирования со стороны государства  должны обеспечивать открытость формирования параметров денежного оборота, Например, публичность утверждения государственного бюджета, предполагает фиксацию определенных денежных параметров с целью организации контроля за динамикой денежной массы, находящейся в обороте. Это необходимо да достижения доверия со стороны потребителей банковских услуг, а также для достижения баланса интересов в процессе регулирования хозяйственного оборота в целом.

Повышение профессионализма регулирующего органа (правительства, министерства финансов или центрального банка) также является важным фактором денежно-кредитного регулирования.

Собственники денежных ресурсов, каковыми являются министерство финансов или центральный банк, согласно законодательству располагают всеми  необходимыми полномочиями для проведения преобразований, результатом которых должно стать снижение риска инвестирования и повышение кредитоспособности страны.

Определение стоимостных  параметров функционирования экономики  посредством монетарного регулирования  выступает как регулирование предложения денег и общих ценовых условий предоставления кредита.

Спрос на деньги и их предложение  являются наиболее трудно предсказуемыми величинами, поскольку количественно они не могут быть оценены абсолютно точно и окончательно участниками денежного оборота. Соответственно все остальные величины относительные как с точки зрения прогнозирования, так и с точки зрения регулирования денежного оборота.

Увеличение спроса на деньги со стороны участников денежного  оборота определяется:

• дальнейшим ростом экономики;

•  снижением инфляции и инфляционных ожиданий;

• ростом доверия к  банковской системе.

Со стороны агентов  экономической деятельности спрос  на деньги представлен как спрос на ликвидную часть собственных активов. Однако желание имен деньги и возможность их получить не совпадают. Ликвидной частью активов являются кассовые остатки, т.е. принадлежащие хозяйственному агенту как собственнику остатки наличности и безналичных средств на счетах в банках. Спрос на деньги соответственно определяется как пропорциональная часть дохода участника денежного оборота.

В зависимости от того, какими мотивами руководствуется участник денежного оборота, формируется спрос на деньги.

Первый (основной) вид потребности в деньгах, т.е. в запасе денег (трансакционный мотив), обеспечивает текущее хозяйственное функционирование того или иного участника денежного оборота. Для индивида — это запас денег для покупок до следующего получения доходов. Для предприятий (фирм) запас денег предназначен для обеспечения закупок материалов, выплаты заработной платы и осуществления прочих расходов до получения следующих денежных поступлений от реализации товаров к оказания услуг. Для государства запас денег — это валютные резервы, которые позволяют обеспечить своих резидентов средствами на расчеты по внешнеэкономической деятельности.

Второй вид  потребности в деньгах (мотив предосторожности) позволяет участнику денежного оборота создавать резерв денежных средств для снижения рисков в условиях неопределенности и сглаживания неизбежных кассовых разрывов.

Третий вид потребности  в деньгах (спекулятивный мотив) возникает в силу того, что современные  деньги сами по себе не могут служить  средством сохранения стоимости. Определенная часть доходов участника денежного  оборота должна использоваться в качестве средства платежа — кредитных ресурсов, приносящих доход в виде процента. Данный спрос реализуется в приобретении нематериальных (финансовых) активов участниками денежного оборота. Такими активами могут быть облигации, акции, а также производные финансовые инструменты.

Скорость обращения  денег как качественный показатель оценки спроса на деньги зависит от ряда факторов, состав и степень  влияния которых подвержены значительным и зачастую трудно прогнозируемым изменениям. Факторами, способствующими снижению скорости обращения денег, являются процесс повышения степени монетизации расчетов в хозяйственном обороте и рост удельного веса долгосрочных депозитов банков в структуре денежной массы. Фактором, сдерживающим снижение скорости обращения денег, является сохранение в структуре денежной массы высокой доли наличных денег.

Уровень насыщенности экономики  деньгами определяется факторами, которые зависят, прежде всего, от роста реального спроса на деньги, связанного со способностью экономики эффективно использовать увеличение денежного предложения, характером инфляционных процессов, уровнем рисков в экономике, платежной дисциплиной, существующими формами расчетов. При этом вытеснение из оборота различных форм денежных суррогатов сказывается на скорости обращения денег и способствует дальнейшему насыщению экономики деньгами.

При соответствующем  оправданном росте спроса на деньги (например, при увеличении спроса на трансакционные деньги со стороны производственного  сектора экономики под воздействием расширения объемов производства товаров и услуг) его превышение со стороны денежного предложения может быть компенсировано при минимальном использовании инструментов денежно-кредитного регулирования.

Замедление экономического развития и снижение спроса на деньги со стороны экономических агентов не исключают негативных инфляционных последствий роста денежной массы в условиях сохранения или дальнейшего улучшения внешнеэкономической конъюнктуры, и для сбалансированности предложения денег и спроса на них требуются значительные усилия. Денежное предложение должно быть сбалансировано с экономически обоснованным спросом на деньги.