Основы бюджетирования организации

 

Из таблицы 1 видно следующее:

 Показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало планируемого года составляет 0,09, что говорит о том, что лишь 9% краткосрочных обязательств могут быть погашены. К концу планируемого года этот коэффициент будет равен 0,38, то есть теперь уже 38% краткосрочных обязательств возможно немедленно погасить. Этот коэффициент показывает соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Наиболее ликвидными активами являются денежные средства на счетах организации.

Коэффициент критической ликвидности равен 2,02 на начало планируемого года. Он показывает, что краткосрочные обязательства покрывались денежными средствами, ценными бумагами на 202%. К концу  планируемого года значение коэффициента понизится до 185%. Низкий показатель критической ликвидности говорит о слишком большой доле наименее ликвидной части текущих активов (например, запасов). Смысл оценки по этому коэффициенту состоит в исключении из оборотных активов наименее ликвидных активов и сопоставление их с краткосрочными пассивами.

Текущих активов должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе организация может оказаться неплатежеспособной. Коэффициент текущей ликвидности на начало планируемого периода равен 1,12 это говорит о проблемах с платежеспособностью. А в конце планируемого года показатель составит уже 2,15, что означает, что положение организации улучшилось, и она может погасить часть своих краткосрочных обязательств.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество организации. С начала планируемого года он повысится с 0,48 до 0,84 в конце года. Значит имущество организации на 84% сформировано за счет собственных средств. Чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов, тем более финансово устойчива эта организация.

Финансовый рычаг на начало планируемого года составил 1,09 долей, на конец – 0,19. Финансовый рычаг организации уменьшается ввиду отсутствия долгосрочных обязательств организации, а также увеличения доли собственного капитала в структуре источников капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к увеличению: на начало  планируемого периода он составит 0,47 долей, а на конец планируемого года – 0,67. Это говорит о том, что организация переходит от заимствования денежных средств к накоплению и использованию собственного капитала.

Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемость активов - 6,63. Это означает, что на 1 рубль, вложенный в активы организации, приходится выручки в 6,63 рублей. Очень хорошая оборачиваемость активов.

Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности – 13,38.

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими кредиторами.

Показатели рентабельности.

Рентабельность активов по выручке 6,41. Обозначает, что 6,41 руб. выручки генерирует одна денежная единица, вложенная в активы.

Рентабельность собственного капитала составит 65%, то есть  0,65 рубля прибыли от продаж генерирует 1 рубль, вложенный собственниками организации. Показатель характеризует доходность бизнеса для ее владельца.

Рентабельность продаж составит 10%, это означает, что с рубля продаж организация будет получать 10 рублей чистой прибыли.

 

2.3. Анализ безубыточности базового  варианта бюджетов

 

Графический способ определения точки безубыточности для продуктов 1,2,3 представлен в Приложении Г. Продукт №1- рис.1, Продукт №2 –  рис.2, Продукт №3 -рис.3.

Данные для построения графиков, и все необходимые расчеты, произведённые по формулам 14-18, сведены в таблицу 2.

Таблица 2. – Данные для построения графиков безубыточности

№ Продукта	Продукт № 1	Продукт № 2	Продукт № 3
Цена единицы продукта,  руб.	7,08	7,81	7,69
Переменные расходы на единицу продукта,  руб.	4,62	5,72	4,63
Маржинальный доход на единицу продукта,  руб.	2,46	2,09	3,06
Точка безубыточности, нат. ед.	2148942,80	3 352 591,76	863 558,66
Точка безубыточности, руб.	15203770,34	26 183 741,66	6 640 766,08
Оценка зависимости "Расход-доход-прибыль"
Объем продаж, нат. ед.	6 220 000,00	7 610 000,00	5 530 000,00
Выручка от продажи, руб.	44 006 500,00	59 434 100,00	42 525 700,00
Переменные расходы, руб.	28 724 313,91	43 503 800,91	25 606 628,38
Маржинальный доход, руб.	15 282 186,09	15 930 299,09	16 919 071,62
Постоянные расходы, руб.	5 279 830,20	7 018 106,37	2 642 063,43
Прибыль от продаж, руб.	10 002 355,89	8 912 192,72	14 277 008,18
Запас безопасности (финансовой прочности), руб.	28 802 729,66	33 250 358,34	35 884 933,92
Запас безопасности (финансовой прочности),(%)	0,65	0,56	0,84
Операционный рычаг по объему, %	1,53	1,79	1,19
Операционный рычаг по цене, %	4,40	6,67	2,98
Операционный рычаг по переменным расходам, %	2,87	4,88	1,79
Операционный рычаг по постоянным расходам, %	0,53	0,79	0,19

 

Из таблицы 2 видно, что величина выручки от продажи, при которой организация будет в состоянии покрыть все свои расходы, будет равна:

для продукта № 1 – 44 006 500 руб.,

для продукта № 2 – 59 434 100 руб.,

для продукта № 3 – 42 525 700 руб.

Запас финансовой прочности показывает, на какую величину организация может уменьшить обороты до того, как в организации возникнут убытки, и рассчитывается, как разность между выручкой от продажи и выручкой от безубыточного объема продажи. В данном случае значения запаса финансовой прочности следующие:

для продукта № 1 – 28 802 730 руб. (65%),

для продукта № 2 – 33 250 358 руб. (56%),

для продукта № 3 – 35 884 933 руб. (84%).

Для получения количественной информации об изменении прибыли при увеличении или уменьшении объема производства необходимо также оценить значение операционного рычага. С его помощью можно определить, на сколько процентов изменится прибыль при изменении оцениваемого фактора на 1%. Таким образом, изменение объема продаж первого продукта на 1% приведет к увеличению прибыли в 1,53 раза, изменение объема продаж второго продукта на 1 % приведет к увеличению прибыли в 1,79 раз, изменение объема продаж третьего продукта на 1% приведет к увеличению прибыли в 1,19 раз.

Значения точек безубыточности будут следующие:

для продукта № 1 – 2 148 943 нат. ед., 15 203 770руб.;

для продукта № 2 – 3 352 592 нат. ед., 26 698 850 руб.;

для продукта № 3 – 863 559 нат. ед., 6 640 766 руб.

Согласно полученным результатам среди трех продуктов, выпускаемых организацией в планируемом периоде, можно выделить лидера – это продукт №3.

 

  3. Анализ бюджетов организации с учетом разработанных мероприятий

3.1. Разработка мероприятий по улучшению  показателей бюджетов организации

 

Объем продаж продукции будет меняться в зависимости от сезона, нам необходимо поддерживать спрос на продукцию, чтобы спрос был постоянным. Для этого необходимо увеличить объем сбыта, что потребует дополнительных расходов. Однако при расчете бюджетов базового варианта было выявлено, что организация столкнется с проблемой нехватки денежных средств и не сможет расплатиться по банковскому кредиту к концу планируемого года.

Целью проведения мероприятий является увеличение  чистой прибыли(на 14,6%).Для достижения вышеуказанной цели будут разработаны следующие мероприятия:

• Увеличить объем продаж в зависимости от сезона: с января по март  на 10%, с апреля по сентябрь на 30%, с октября по декабрь на 20 %, для этого необходимо простимулировать сбыт:
• Увеличить расходы на рекламу на 50 %, с которых:
• 30% пойдут на раздачу образцов продукта;
• 20% – на купоны в журналах, газетах, флаерах, дающие право покупателю на оговоренную  скидку при покупке товара;
• 10% – на экспозиции и демонстрации товара в местах продажи;
• Увеличить объем кредита в соответствии с необходимостью;

При расчете программы «Бюджет» с мероприятиями было выявлено, что  чистая прибыль увеличится с 9775007 руб. до 11201804 руб. по сравнению с базовым вариантом на 14,6%.

 

3.2. Оценка приемлемости и достижимости  бюджетов организации с учетом  разработанных мероприятий

Результаты расчетов базового варианта бюджета с учётом планируемых мероприятий представлены в приложениях. Бюджет доходов и расходов – таблица 4 Приложение Д, бюджет движения денежных средств – таблица 5 Приложение Е, бюджетный баланс – таблица 6 Приложение Ж.

После проведенных мероприятий предполагается, что аналитические показатели рассчитанные по формулам 1-10,12,13 изменятся следующим образом, данные сведены в таблице 3 .

Таблица 3. – Изменение значений аналитических коэффициентов на конец планируемого года с учётом разработанных мероприятий.

Наименование	Значение		Изменение
	Базовый	С мероприятиями
Показатели ликвидности
Абсолютная ликвидность(на конец года)	0,38	0,39	+2,63%
Критическая ликвидность (на конец года)	1,85	1,93	+4,32%
Текущая ликвидность(на конец года)	2,15	2,16	+0,47%
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (на конец года)	0,84	0,81	-3,57%
Финансовый рычаг(на конец года)	0,19	0,24	+26,32%
Коэффициент финансовой устойчивости(на конец года)	0,67	0,65	-2,99%
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов	6,63	7,10	+7,09%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	13,38	14,88	+11,21%
Показатели рентабельности
Рентабельность активов по выручке	6,63	7,10	+7,09%
Рентабельность собственного капитала	0,65	0,71	+9,23%
Рентабельность продаж	0,10	0,09	-10,00%
Плечо финансового рычага	1,50	1,52	+1,33%

Из таблицы 3 видно следующее:

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец планируемого года с учетом проведенных мероприятий должен составить 0,39. Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности по сравнению с базовым вариантом произойдёт за счет увеличения суммы денежных средств организации на 32%.

Коэффициент критической ликвидности на конец планируемого года с учетом проведенных мероприятий должен составить 1,93. Изменение данного коэффициента по сравнению с базовым вариантом обусловлено увеличением текущих активов на 32%.

Коэффициент текущей ликвидности на конец планируемого года с учетом проведенных мероприятий должен составить 2,15. Увеличение коэффициента текущей ликвидности по сравнению с базовым вариантом произойдёт за счет увеличения суммы текущих активов на 32%.

Коэффициент автономии на конец планируемого периода с учетом проведенных мероприятий составит 0,81, т.е. уменьшится, что свидетельствует о том, что увеличился риск потери инвестиции и кредитов, организация стала менее финансово устойчива.

Коэффициент оборачиваемости активов на конец планируемого периода с учетом проведенных мероприятий планируется 7,10. Увеличение данного коэффициента на 7,09% по сравнению с базовым вариантом происходит за счет увеличения размера выручки от продажи продукции на 13,19%  и увеличения активов на 11,13%  по сравнению с базовым вариантом.

Рентабельность собственного капитала на конец планируемого периода с учетом проведенных мероприятий равна 71%. Увеличение данного коэффициента происходит за счет увеличения размера чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом на 14,6%.

Рентабельность продаж на конец планируемого периода с учетом проведенных мероприятий равна 9%, что на 10% ниже по сравнению с базовым вариантом. Уменьшение данного коэффициента происходит за счет увеличения размера выручки от продаж.

 

3.3. Анализ безубыточности бюджетов  организации с учетом разработанных мероприятияй.

Графический способ определения точки безубыточности для продуктов 1,2,3 представлен в Приложении И. Продукт №1- рис.4, Продукт №2 –  рис.5, Продукт №3 -рис.6.

Данные для построения графиков, и все необходимые расчеты, произведённые по формулам 14-18, сведены в таблицу 4.

Таблица 4. – Данные для построения графиков безубыточности с учётом мероприятий

№ Продукта	Продукт № 1	Продукт № 2	Продукт № 3
Цена единицы продукта,  руб.	7,08	7,81	7,69
Переменные расходы на единицу продукта,  руб.	4,55	5,62	4,55
Маржинальный доход на единицу продукта,  руб.	2,53	2,19	3,14
Точка безубыточности, нат. ед.	2075153,74	3 181 819,26	864 283,60
Точка безубыточности, руб.	14681712,74	24 850 008,44	6 646 340,89
Оценка зависимости "Расход-доход-прибыль"
Объем продаж, нат. ед.	6 756 000,00	8 466 000,00	6 711 000,00
Выручка от продажи, руб.	47 798 700,00	66 119 460,00	51 607 590,00
Переменные расходы, руб.	30 706 687,69	47 564 440,82	30 514 941,95
Маржинальный доход, руб.	17 092 012,31	18 555 019,18	21 092 648,05
Постоянные расходы, руб.	5 249 933,89	6 973 625,97	2 716 440,14
Прибыль от продаж, руб.	11 842 078,43	11 581 393,21	18 376 207,91
Запас безопасности (финансовой прочности), руб.	33 116 987,26	41 269 451,56	44 961 249,11
Запас безопасности (финансовой прочности),(%)	0,69	0,62	0,87
Операционный рычаг по объему, %	1,44	1,60	1,15
Операционный рычаг по цене, %	4,04	5,71	2,81
Операционный рычаг по переменным расходам, %	2,59	4,11	1,66
Операционный рычаг по постоянным расходам, %	0,44	0,60	0,15