Значение и экономическая сущность финансовых результатов

91 - 2 «Прочие расходы»;

91 - 9 «Сальдо прочих доходов и  расходов».

На субсчете 1 «Прочие доходы»  учитывают поступления активов, признаваемых прочими доходами (за исключением чрезвычайных). На субсчете 2 «Прочие расходы» учитывают операционные и внереализационные расходы, признаваемые прочими расходами (за исключением чрезвычайных). Субсчет 9 «Сальдо прочих доходов и расходов» используется для выявления сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц. Записи по субсчетам 1 и 2 счета 91 производят накопительно течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету 1 и кредитового оборота по субсчету 2 определяется сальдо прочих доходов и расходов. Это сальдо ежемесячно (заключительными оборотами) списывается со счета 91 -9 на счет «Прибыли и убытки». Таким образом, на отчетную дату счет 91 «Прочие доходы и расходы» сальдо не имеет.

По окончании отчетного года субсчета 1 и 2 закрывают внутренними записями на субсчет 9 счета 91.

Аналитический учет по счету 91 ведется по каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического учета по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой, хозяйственной операции, должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

Для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году используется счет 99 «Прибыли и убытки». По кредиту этого счета отражают доходы и прибыли, а по дебету - расходы и убытки.

Хозяйственные операции отражают на счете 99 по так называемому кумулятивному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала года. Сопоставлением кредитового и дебетового оборотов по счету 99 определяют конечный финансовый результат за отчетный период. Превышение кредитового оборота над дебетовым отражается в качестве сальдо по кредиту счета 99 и характеризует размер прибыли организации, а превышение дебетового оборота над кредитовым записывается как сальдо по дебету счета 99 и характеризует размер убытка организации. Счет 99 имеет одностороннее сальдо.

Конечный финансовый результат  организации складывается под влиянием: финансового результата от продажи  продукции (работ, услуг); от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов); операционных доходов и расходов (за вычетом результатов от продажи имущества); внереализационных прибылей и убытков; чрезвычайных доходов и расходов.

Финансовый результат от продажи  продукции (работ, услуг) изначально определяют по счету 90 «Продажи». Со счета 90 прибыль или убыток обычной деятельности списывается на счет 99 «Прибыли и убытки» [14].

Финансовый результат от продажи  имущества, прочие доходы и расходы  вначале отражают на счете 91 «Прочие доходы и расходы», с которого затем ежемесячно списывают на счет 99.

Кроме того, по дебету счета 99 отражают суммы начисленного расхода по налогу на прибыль, постоянных обязательств и  суммы причитающихся налоговых санкций в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам». Платежи по перерасчетам по налогу на прибыль также отражаются на счетах 99 и 68.

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования  прибыли предполагает следующие этапы:

1. Анализ соотношения всех доходов и расходов;

2. Анализ сальдо прочих доходов и расходов;

3. Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов;

4. Анализ валовой прибыли  по сегментам бизнеса и по факторам;

5. Анализ рентабельности продаж по сегментам бизнеса;

5. Анализ прибыли от продаж. Факторный анализ прибыли от продаж;

6. Расчет точки безубыточности;

6. Анализ распределения и использования прибыли.

7. Анализ  рентабельности по формуле Дюпона.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

Доходы и расходы - база формирования финансовых результатов.

Анализ  доходов  и  расходов  предприятия  носит  предварительный, вводный  характер  по  отношению  к  дальнейшему  анализу  финансовых результатов предприятия. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль [1].

Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения — в качестве факторов изменения чистой прибыли. В основе анализа,   лежит  наиболее  простая  модель  факторного  анализа  изменения  чистой прибыли:

∆Р^ч = ∆D- ∆S,                                                                                  (1.1)

              

где ΔР^ч — изменение чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим; ΔD — изменение доходов; ΔS— изменение расходов.

Факторный анализ можно детализировать, выделив доходы и расходы по обычной деятельности (D^об; S^об) и прочие доходы и расходы (включая налог на прибыль) (D^пр; S^пр):

∆P^ч =(∆D^об+∆D^пр) – ( ∆S^об+∆S^пр)=(∆D^об- ∆S^об)+ (∆D^пр- ∆S^пр).     (1.2.)

 

Данная   факторная модель  позволяет определить,  что в большей  степени способствовало изменению чистой прибыли (убытка) предприятия — обычные виды деятельности или прочие доходы и расходы.

После  анализа  общего  соотношения  доходов  и  расходов  производится более  детальное  аналитическое  исследование  различных  показателей финансовых результатов предприятия и факторов, их определяющих.

  Вторым  после  прибыли  от продаж  фактором  формирования  чистой прибыли предприятия является  сальдо  прочих  доходов и  расходов [1].

Анализируя прочие доходы и расходы, представленные в  укрупненном виде  в  форме  №  2  «Отчет  о финансовых результатах»,  полезно  выделить операционные  и  внереализационные  доходы  и  расходы  по  данным бухгалтерского учета (аналитического учета по субсчету 91-1 и субсчету 91-2). Под операционной деятельностью в данном случае понимается не  связанная  с  производством  и  продажей  продукции  деятельность  (т.е.  с основной операционной деятельностью), а прочая операционная деятельность, включающая  определенные  планируемые  хозяйственные  операции.  Под внереализационными  доходами  и  расходами  понимаются  результаты  фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия. Анализ операционных доходов и расходов позволяет сделать некоторые предварительные выводы о финансовой ситуации на предприятии. Например, высокий уровень и положительная динамика процентов к получению в составе операционных  доходов  может  свидетельствовать  об  относительном  избытке денежных  средств  на  предприятии,  позволяющем  отвлекать  их  в  предоставленные займы или банковские депозиты. Напротив, высокий уровень и положительная динамика процентов в составе операционных расходов могут быть  связаны  со  значительной  ролью  заемных  средств  в  финансировании деятельности предприятия.

При анализе  финансовых  результатов   деятельности  предприятия   изучают состав, структуру и динамику статей доходов и расходов и финансовых результатов (горизонтальный анализ) и их соотношений (вертикальный, или  структурный, анализ)  [2].

В ходе горизонтального анализа  прежде всего должны быть получены ответы на следующие вопросы: участие отдельных составляющих доходов и расходов в           формировании показателей финансовых результатов; в чем причина основных изменений в сравнении с предыдущим периодом; насколько стабильны полученные доходы и расходы и возможно ли, рассчитывать на их получение в будущем.

При вертикальном анализе, или анализе  структуры, отчета о прибылях и убытках необходимо дать оценку  удельному весу отдельных составляющих отчета в величине выручки от продаж. При этом самостоятельное аналитическое значение имеют  следующие важнейшие показатели:

• отношение валовой прибыли  к выручке характеризует долю каждого рубля от продаж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также на формирование прибыли от продаж;

• отношение прибыли от продаж к выручке говорит о действительной рентабельности продаж. Этот показатель не испытывает влияния элементов, не относящихся к продажам,  поэтому он позволяет наиболее  точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности организации;

• отношение прибыли до налогообложения к выручке  отличается от предыдущего показателя тем, что его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в связи с процессом производства и продажей продукции, но и прочих доходов и расходов.

Сопоставление динамики этого и предыдущего показателей обнаруживает влияние прочих статей доходов и расходов на формирование бухгалтерской прибыли. Чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата;

• отношение чистой прибыли к  выручке – показатель, при сопоставлении которого с предыдущим можно оценить влияние на рентабельность продаж налогового фактора. Рассматриваемый показатель является одним из ключевых в оценке рентабельности деятельности организации.

Анализ динамики данных показателей  получил название анализа промежуточных уровней доходности. Практическая полезность такого анализа связана с тем, что в результате сопоставления динамики показателей, различающихся лишь величиной прибыли (числителем), он позволяет без дополнительных усилий понять причины изменения рентабельности продаж.

На следующем этапе анализа  необходимо выяснить причины изменения основных показателей финансовых результатов. Схема проведения анализа представлена на рис.1.2.

Валовая прибыль

-------------->

Прибыль от продаж (Операционная прибыль)

--------------------------------------------------------->

Прибыль до налогообложения (Бухгалтерская  прибыль)

----------------------------------------------------------------------->

Чистая прибыль  (Прибыль после налогообложения)

------------------------------------------------------------------------------->

Рис. 1.2.Последовательность анализа показателей финансовых результатов

Для количественной оценки зависимости  величины валовой прибыли  от объема  продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

                                         ВП =В   х (ВП/В),                                    (1.3)

  где   ВП — величина валовой прибыли;

            В — объем продаж (выручка);

            ВП/В— коэффициент, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке (маржа валовой прибыли или рентабельность продаж по валовой прибыли).

Изменение величины валовой прибыли  под влиянием изменения объема продаж определяется следующим образом:

∆ВП = (В₁ – В₀) х ВП₀ / В₀                            (1.4)

где В₁ , В₀ — выручка отчетного и прошедшего периодов.

Расчет изменения валовой прибыли  за счет снижения маржи валовой прибыли имеет вид

                           ∆ ВП= (ВП₁ / В₁ – ВП₀ /  ВП₀) В₁                        (1.5)

Как видим, рентабельность продаж может иметь весьма существенное влияние на показатели прибыли. Однако общая рентабельность продаж по компании является усредненной величиной, которая не позволяет оценить причины ее изменения, риски падения рентабельности и возможности воздействия на нее. Для решения этих проблем необходимо провести детальный анализ влияния рентабельности отдельных сегментов бизнеса на общую рентабельность продаж [2].

Суть анализа сводится к следующему. Общая рентабельность предприятия рентабельности ее отдельных сегментов. Если наблюдается тенденция роста доли более рентабельного сегмента, то следует ожидать рост общей рентабельности продаж компании. И наоборот, увеличение доли менее рентабельной продукции (сегментов бизнеса) приведет к падению общей рентабельности продаж.

Анализ проводится в такой последовательности:

• исчисляют удельный вес каждого  сегмента бизнеса (вида продукции) в общем объеме продаж;

• рассчитывают значения рентабельности для отдельных сегментов бизнеса (видов продукции);

• определяют влияние рентабельности отдельных сегментов бизнеса (видов продукции) на ее общую величину для всего объема продаж. С этой целью значение рентабельности отдельного сегмента умножают на долю сегмента в общем объеме продаж. Рентабельность продаж определяется по формуле:

Рентабельность продаж =∑   R_iq_i  

                                            i=1                                                        (1.6)      

где Ri – рентабельность i-го      сегмента (вида продукции);

qi – доля i-го сегмента (вида продукции) в общем объеме продаж;

n – количество сегментов (видов продукции).

Анализ  прибыли от продаж (прибыли от основной деятельности)включает в себя уже рассмотренный блок анализа валовой прибыли, а также анализ коммерческих и управленческих расходов.

Особый интерес представляет отношение  коммерческих и управленческих расходов к выручке. Анализ их динамики позволяет своевременно выявить проблемы управления данными расходами.

Одновременно результаты такого анализа  являются составной частью анализа рентабельности продаж, рассчитанного как отношение прибыли от продаж к выручке.