Управление риском ликвидности

- резко усугубилась  проблема неплатежей в народном  хозяйстве и как ('результат  - рост просроченных кредитов  и невовзвратов в банковском  секторе;

- заметно ухудшилась  ликвидность банковской системы;

1г существенно подорвано доверие к банковской системе со стороны населения из-за потери вкладов;

- де-факто разрушен  рынок межбанковских кредитов (на  сегодня порядка 99 % сделок на  рынке МБК заключаются сроком  до двух недель) (11, с. 1);

- отмечается резкое  падение прибыльности банковских операций (более 800 банков закончили год с убытками).

За последние три  года Центральный Банк РФ отозвал  лицензии на совершение банковских операций у 312 банков, что составляет 12,5 % от общего количества кредитных учреждений. Особенно интенсивно лишались банки лицензий в 1995 году, когда были отозваны 225 лицензий. (11, с.1) Банкротство такого большого количества банков ведет к тяжелым последствиям. Оно наносит значительный ущерб кредиторам и вкладчикам, вызывает  беспокойство  других  банков, которые находятся в корреспондентских и кредитных отношениях.

Положение российской банковской системы усугубляют и такие характерные  для нее явления, как хроническая  недостаточность собственного капитала и отсутствие сколько-нибудь достаточных  резервов под кредитные риски.

Нужно признать, что вина за создавшееся предкризисное положение  лежит  во  многом  на  самих  коммерческих  банках,  которые  пренебрежительно относились к требованиям  банковского бизнеса в части  необходимости наращивания собственного капитала и создания резервов под кредитные риски, поддержания достаточного уровня ликвидности.

- - ^; В этих условиях особо остро встает проблема оценки финансовой устойчивости и надежности банков, одним из направлений которой является разработка методик анализа ликвидности коммерческого банка. В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

-_   Система оценки  финансовой устойчивости и надежности  банка представляет собой совокупность  критериев:

- Достаточность капитала;

 

59

• Качество активов;

• Доходность;

• Ликвидность;

• Качество управления (менеджмент).

^\-—   Указанные критерии являются компонентами единой системы и тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность - один из основных и наиболее сложных факторов, определяющих финансовое состояние и надежность банка.

Под ликвидностью банка  понимается способность банка выполнить  свои обязательства перед клиентам, причем не только по возврату вложенных  в него средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. При этом необходимо учитывать предстоящее высвобождение средств, вложенных в активные операции, и возможные займы на денежном рынке.

На уровень ликвидности  банка оказывают влияние целый  ряд внутренних факторов, среди которых  можно выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

• структура активов;

• степень рискованности  активных операций;

• структура пассивов;

• качество управления банком.

Кроме того, на ликвидность  банка воздействуют также внешние  факторы, влияние которых обычно проявляется через изменение структуры его активов и пассивов. К таким факторам можно отнести:

• случайные (вызванные  особенностями деятельности клиентов банка);

• сезонные (связанные  с сезонными видами производств);

• циклические (отражающие колебания деловой активности);

• долгосрочные (обусловленные  сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе). Чтобы адекватно учесть роль названных внешних факторов, банку  необходимо  располагать  всесторонней   информацией   об обслуживаемой им клиентуре, а также изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов.

Изучение влияния внешних  и внутренних факторов на уровень  ликвидности позволяет разрабатывать  более эффективные подходы к  управлению ликвидностью.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Современной банковской науке и практике известны следующие теории управления ликвидностью:

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами.

Однако ни одна из них  в отдельности не в состоянии  полностью объяснить способы  обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время  банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из условий в каждой конкретной ситуации.

 

60

Проанализировав   подходы   к   управлению   ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод:

процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств: на основе анализа структуры активов  в разрезе отдельных их групп  и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства из одного вида активов в другой с тем, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения ликвидности и исходя из уровня дохода. Управление активами осуществляется посредством ряда методов:

• метод общего фонда  средств;

• метод распределения  активов (метод конверсии).

Метод распределения  активов по сравнению с методом  общего фонда средств имеет целый  ряд преимуществ, поскольку при  использовании этого метода средства в активы размещаются с учетом характера источников этих средств, что позволяет обеспечить сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам, а это, в свою очередь, является одним из основных условий ликвидности банка.

Управление ликвидностью банка включает в себя также поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных, с наиболее длительными сроками привлечения с учетом издержек, связанных с привлечением средств.

Таким образом, управление ликвидностью подразумевает процессы управления активами и пассивами, которые тесно взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности  коммерческих банков в практике анализа  используются разнообразные показатели. Поскольку ликвидность является одним из критериев надежности банка, в большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.                    _

В нашей стране в сложившихся условиях общеэкономической   I нестабильности особо остро встает проблема совершенствования надзора за банковской деятельностью. Результатом работы Центрального Банка РФ в этом направлении стало введение в действие с 1 марта 1996 года новой Инструкции № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций",   приведенная   в   соответствие   с   существующими международными стандартами в этой области, разработанными Базельским комитетом по банковскому надзору и регулированию.                 -   -"

В соответствии с Инструкцией  № 1 устанавливаются следующие обязательные нормативы ликвидности:

• норматив текущей ликвидности (Н2);

• норматив мгновенной ликвидности (НЗ);

• норматив долгосрочной ликвидности (Н4);

• соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (Н5);

 

61

- максимальный размер  крупных кредитных рисков (Н7);

- максимальный размер  риска на одного кредитора  (вкладчика) (Н8);

- максимальный   размер   кредитов,   гарантий   и   поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам, пайщикам, инсайдерам) (Н9, Н9.1, НЮ).

- максимальный размер  привлеченных денежных вкладов  (депозитов)

населения (Н11).

Новая редакция Инструкции № 1 ужесточает требования, предъявляемые  к" надежности банков: все экономические нормативы стали носить обязательный характер. Однако сами уровни критериев нормативных показателей нельзя назвать слишком жесткими. Так, например, в соответствии с установленным минимально допустимым значением норматива мгновенной ликвидности (НЗ - отношение высоколиквидных /^ ^ // активов банка к сумме его обязательств до востребования) начиная с баланса на 01.07.96 г. банки должны обладать высоколиквидными активами />„//;,/. / в размере не менее 2 % от объема своих обязательств до востребования, р/оу^.^ Учитывая, что в состав высоколиквидных активов, принимаемых для        "' расчета данного норматива включаются не только кассовые активы, но и вложения в государственные ценные бумаги, установленный уровень данного показателя можно считать явно недостаточным для устойчивой работы банка. Как показывает практика, коммерческие банки, обладающие уровнем абсолютной ликвидности, близким к установленному критерию, неизбежно сталкиваются с проблемами обострения ликвидности.

Таким образом, при анализе ликвидности расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием полной и достоверной оценки реального уровня ликвидности банка. При проведении внутреннего анализа ликвидности могут применяться различные дополнительные показатели, связанные со структурой активов и обязательств, оценивающие степень рискованности активных операций, такие как:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент относительной  ликвидности;

- отношение объема  просроченных кредитов к общей сумме выданных банком кредитов; отношение объема резервов на возможные потери по ссудам к общей сумме выданных банком кредитов;

- коэффициент потенциального  снижения уровня "рискованных  активов";

- коэффициент нестабильности  депозитов;

- коэффициент использования привлеченных ресурсов.

Рассмотренные показатели прежде всего призваны выявить причины  обострения банковской ликвидности  на основе последовательного анализа  структуры и сроков размещаемых  средств и привлеченных ресурсов и не являются унифицированными. Все предложенные показатели могут использоваться как порознь, так и в совокупности в зависимости от потребности банка в более или менее глубоком анализе.

Анализа ликвидности  Московско-Парижского коммерческого  банка ~Л осуществлялся в несколько  этапов:

1. Изучение структуры  активов и пассивов на основании  данных общей финансовой отчетности  с использованием аналитических  данных 1

 

62

внутренней отчетности банка для характерисики сбалансированности групп активов и пассивов по срокам и суммам;

2. Расчет и анализ основных показателей ликвидности;

3. Изучение динамики  структуры активов и пассивов  банка за период с 01.12.95 г.  по 01.05.96 г.; определение влияния изменений  в структуре активов и пассивов  банка на динамику коэффициентов  ликвидности, выявляение основных тенденций развития.

При проведении анализ были сделаны следующие общие выводы: •—

- несмотря на некоторое  колебание уровня ликвидности  в анализируемом периоде за  последние три месяца уровень  ликвидности банка стабилизировался;

- однако рассчитанные для банка значения коэффициентов абсолютной и относительной ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии.

Таким образом, банк обладает значительным запасом ликвидности. Причинами завышенного уровня показателей ликвидности банка являются:

- преобладание в активах  банка вложений в государственные  ценные бумаги;

- незначительный удельный  вес обязательств до востребования  и краткосрочных обязательств  в структуре привлеченных ресурсов.

Основываясь  на  результатах  проведенного  анализа  были рассмотрены варианты выравнивания уровня ликвидности и сделаны необходимые расчеты. Основными направлениями дальнейшего развития банка должны стать:

- использование части  кассовых активов для размещения  в наиболее доходные инструменты финансового рынка;

- исключительное положение  государственных ценных бумаг  в активах банка нарушает один  из главных принципов сохранения  финансовой устойчивости банка  - принцип диверсификации активов  и рисков; это обуславливает необходимость  структурных изменений в активах банка в сторону повышения доли новых наиболее доходных финансовых инструментов;

- привлечение дополнительных  денежных ресурсов и развитие  клиентской базы.

При проведении анализа  были рассчитаны объемы резервов для  сокращения кассовых активов и привлечения ресурсов. Руководство банка самостоятельно принимает решение о приоритетности того или иного варианта выравнивания уровня ликвидности с учетом изменений, происходящих на рынке банковских услуг.

Определение характера  связи между различными критериями финансовой устойчивости и надежности банков было рассмотрено на примере показателей достаточности капитала и ликвидности (анализ проводился на материалах Московско-Парижского коммерческого банка). В   результате   проведенного   статистического   анализа   (рассчета коэффициента корреляции, построения и анализа графика зависимости) был сделан следующий вывод: показатели достаточности капитала и ликвидности взаимозависимы - с ростом достаточности капитала повышается и уровень ликвидности коммерческого банка и наоборот.

 

63

Таким образом, оказывая воздействие на один из анализируемых  показателей мы изменяем значение и  другого коэффициента; указанная  зависимость недетёрминирована, однако может быть использована для оптимизации  управленческих решений по улучшению финансового состояния банка.

<~

Сделанные выводы подтверждают необходимость системного подхода  к оценке степени надежности и  финансовой устойчивости коммерческого  банка, анализа совокупности критериев  с учетом их взаимозависимости и вляния на финансовое состояние банка.           ^-

 

Список литературы:

1. Ачкасов А. И. "Балансы  коммерческих банков и методы  их анализа. Вопросы ликвидности  и их отражение в банковских  балансах." - М., АО "Консалтбанкир", 1993г.;