Управление риском ликвидности

Таблица 6. (тыс. руб.)

Наименование показателей	Значения показателей (на отчетную дату)
	на 1.05.96г.	на 1.04.96г.	на 1.03.96г.	на 1.02.96г.	на 1.01.96г.	на 1.12.96г
1. Кредиты:
1.1. До 1 месяца;	25 058 084	35 834 504	22 320 694	24750 197	18 349 228	37584113
1.2.0т! до 6 месяцев;	17405830	16344067	3 509 294	10848900	21 124845	1 198775
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	9 235 050	305 200	341 200	218700	219600	219600
1.4. Свыше 1 года.	19300	100765	20265	20265	20989	22436
2. Резервы под выданные  кредиты:
1.1. До 1 месяца;	501 162	716690	446 414	495 004	366 960	751 682
1.2. От 1 до 6 месяцев;	348 117	326881	70 186	216978	708 397	23975
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	184701	6 104	6824	4374	4392	4392
1.4. Свыше 1 года.	386	2015	405	405	420	449
3. Коэффициент резервов  по ссудам:
3.1. До 1 месяца (гр.2.1./гр. 1.1.);	0,02	0,0199	0.02	0.02	0,0199	0.0199
3.2. От 1 до 6 месяцев (гр.2.2./гр. 1.2.);	0,02	0,0199	0,02	0,02	0,0335	0,0199
3.3. От 6 месяцев до 1 года (тр. 2.3./гр. 1.3.);	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
3.4. Свыше 1 года (гр.2.4./гр. 1.4.).	0,02	0,0199	0,0199	0,0199	0,02	0.02

 

 

54

Как уже отмечалось, доля просроченных кредитов в общем объеме выданных банком кредитов не должна превышать 3 - 4 %, а резервы на покрытие убытков по ссудам должны быть не величины просроченной задолженности банку. (15, с. 5)

Учитывая отсутствие просроченной задолженности в активах  банка за рассмотренный период, рассчитанные в таблице 6 значения коэффициентов резервов по ссудам можно считать достаточными.

Таким образом, активы банка  обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень  его ликвидности.

Проведем анализ динамики основных показателей ликвидности. Данные для анализа и расчет показателей приведены в таблице 7.

Таблица 7.                                    ____      _____

Наименование	Значения показателей
показателей	(на отчетную дату)
	на	на	на	на	на	на
	1.05.96г.	1.04.96г.	1.03.96г.	1.02.96г.	1.01.96г.	1.12.95г.
1. Кассовые активы (031,
161, 167) (тыс. руб.)	9 225 934	12253310	4 266 643	7 686 352	6292 173	12 198908
2. Вложения в
государственные ценные	47 602 842	59 124415	66317769	76 636 002	108676447	34 246 740
бумаги (194)
(тыс. руб.)
3. Ликвидные активы
(гр.1 + гр.2 + код 8989)	75798361	113083454	82050412	127313713	118791 199	75 499 624
(тыс. руб.)
4. Обязательства банка
до востребования (168,
345,467,468,700,718,	13390602	17 179332	5759 117	19 949 529	57049015	11 682712
720, 904 (К), код 8995)
(тыс. руб.)
5. Обязательства банка
до востребования и  на
срок до 30 дней (168,
345,467,468,700,711,
718,720, 904(К),код	36 569 779	54401 658	31 404660	28 745 355	87 242 800	51 749 536
8991,8992)
(тыс. руб.)
6. Коэффициент
абсолютной
ликвидности	0,689	0,713	0,741	0,385	0,110	1,044
(гр.1/гр.4)
7. Коэффициент
относительной
ликвидности	2,070	2,079	2,613	4,429	1,362	1,459
(гр.З/гр.5)

 

 

55

Примечание: Показатели в таблице 7 были рассчитаны исходя из принципа сопоставимости данных в соответствии с новой редакцией Инструкции № 1 " О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (введена в действие с 1.03.96 г.).

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что в течение  рассмотренного периода банк, в целом, имел высокий уровень ликвидности. Кроме того, начиная с марта 1996 года этот уровень был не только очень высок, но и достаточно стабилен.

Однако в анализируемом  периоде наблюдались и значительные колебания показателей ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный по состоянию на 1.12.95 г., был равен 1,044 (напомним, что рекомендуемые границы значения данного показателя лежат в пределах от 0,2 до 0,5), но уже к следующей отчетной дате снизился до недопустимо низкого уровня - 0,110.

Причиной этого стало снижение объема кассовых активов при одновременном   росте   объема   обязательств   до   востребования. Произошедшие изменения в структуре активов и пассивов банка, повлиявшие на снижение абсолютной ликвидности до критического уровня, можно оценить по данным таблицы 4. Данные таблицы показывают:

удельный вес кассовых активов в суммарных активах  банка снизился на 6,62 % и составил всего 3,67 %; одновременно значительно  возросла доля обязательств до востребования  в структуре банковских пассивов - до 33,33 %.

Однако уже к следующей  отчетной дате банк выровнил значение показателя абсолютной ликвидности, путем  снижения доли обязательств до востребования  в общем объеме пассивов банка  с 33,33 % до 1,25 % при одновременном увеличении доли срочных обязательств на 18, 08 %.

Значения коэффициента относительной ликвидности в  течении всего рассматриваемого периода значительно превышали 1, т. е. имеющийся объем ликвидных  активов банка полностью покрывал объем его обязательств до востребования  и на срок до 30 дней. Наибольший уровень показателя составил 4,429 (по состоянию на 1.02.96 г.), что является свидетельством недостаточной сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения.

Таким образом, на основании  результатов проведенного анализа  можно сделать следующие выводы.

За период с 01.03.96 г. по 01.05.96 г. уровень ликвидности банка  стабилизировался,   однако   значения  коэффициентов  ликвидности  значительно превышали установленные  для этих показателей в практике анализа критерии. Другими словами, банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным с большим объемом государственных ценных бумаг в активах банка и незначительной долей обязательств до востребования в общем объеме обязательств.

Учитывая это, можно  рекомендовать руководству банка рассмотреть следующие варианты выравнивания уровня ликвидности:

 

56

1) использование части  кассовых активов для размещения  в наиболее доходные  инструменты   финансового  рынка:  развитие  операций кредитования, инвестиции  в ценные бумаги.

Кроме того, банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по прежнему остается наибольшей (33,4 % в общем объеме активов по состоянию на 01.05.96 г.). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента относительной ликвидности.

Исключительное положение  государственных ценных бумаг в  активах банка повышает значения показателей ликвидности, однако не обеспечивает главного условия, гарантирующего безопасность, а значит финансовую устойчивость и надежность банка - диверсификации активов и рисков. Высокая зависимость качества активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Существующий уровень  показателей ликвидности  позволяет  руководству банка использовать часть первичных и вторичных  резервов для размещения в наиболее доходные активы без ущерба для ликвидности  банка.

2) привлечение дополнительных  денежных ресурсов и развитие клиентской базы. Увеличение обязательств до востребования и краткосрочных обязательств позволит не только выровнить показатели ликвидности банка, но и расширить объем краткосрочных активных операций.

3) поиск источников  привлечения ресурсов с более длительными сроками востребования, учитывая структурные изменения в активах банка в сторону увеличения доли среднесрочных кредитов и отсутствие в структуре привлеченных ресурсов банка обязательств со сроком востребования свыше 6 месяцев. Это необходимо для поддержания сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения - одного из факторов, обеспечивающих ликвидность банка.

Для определения конкретных объемов сокращения кассовых активов  или резервов расширения клиентской базы руководству банка необходимо установить приоритеты в управлении активами и пассивами банка, наиболее приемлемый уровень ликвидности банка в рамках рекомендуемых мировой практикой значений показателей ликвидности и нормативов, установленных Центральным Банком РФ.

В нашем примере принимая во внимание максимально допустимый уровень коэффициента абсолютной ликвидности - Кал = 0,5 (15, с. 5):

1) банк может использовать  для размещения в доходные  активы 2 530 633 тыс. руб. (данные для  расчета см. в табл.3):

гр. А 1.1. - гр. П I. х 0,5 = 9 225 934-13 390 602 х 0,5 = 2 530 633 тыс. руб.

2) банк имеет резервы  для привлечения средств на  счета до востребования в размере  5 061 266 тыс. руб.:

гр. А 1.1./0.5 - 13 390 602 = 5 061 266 тыс. руб.

 

57

При таком уровне коэффициента абсолютной ликвидности показатель относительной ликвидности изменится незначительно:

1) В случае уменьшения  кассовых активов на 2 530 633 тыс.  руб. значение коэффициента относительной  ликвидности снизится до 2,0 (данные  приведены в табл. 4):

75798361 -2530633 Кол = ——————————— = 2,00

36 569 779

2) Банку удалось привлечь  средства на счета до востребования  в размере 5 061 266 тыс. руб. При  таком уровне пассивов коэффициент  относительной ликвидности будет  равен (данные берутся из табл. 4):

75798361 Кол = ——————————— = 1,82.

36569779+5061 266

Таким образом, и в  том, и в другом случае показатель относительной ликвидности все  еще будет значительно превышать  необходимый уровень. Если при проведении расчетов считать, что ликвидные  активы должны полностью покрывать  краткосрочные обзательства (со сроком погашения до 30 дней) и обязательства до востребования (Кол = 1), то существуют следующие варианты выравнивания уровня относительной ликвидности:

- снизить объем вторичных  резервов (вложений в государственные  ценные бумаги), направив средства в более доходные активы;

- увеличить объем   краткосрочных обязательств; это  откроет новые возможности для  краткосрочного кредитования, а  значит увеличит доходы банка.

Пример:

При снижении кассовых активов  на 2 530 633 тыс. руб. уровень коэффициента относительной ликвидности снизился до 2,00. Такое значение показателя  позволит увеличить  размер  краткосрочных привлеченных ресурсов на (75 798 361-2 530 633 - 36 569 779 = 36 697 949) тыс. руб. В этом случае, краткосрочные обязательства банка будут полностью обесечены высоколиквидными активами (Кол = 1).

Руководство  банка  самостоятельно  принимает  решение  о приоритетности того или иного  варианта выравнивания уровня ликвидности  с учетом объективно сложившейся  ситуации на рынке банковских услуг. Скорее всего наиболее верным будет сочетание рассмотренных вариантов улучшения финансовых показателей банка.

 

58

V. Заключение.

Одним из непременных  условий становления рыночной экономики  в Росссии и странах СНГ  является расширение масштабов и  повышение значимости деятельности банков. К 1996 году в стране действовало примерно 2500 коммерческих банков, в том числе около 1000 - в Москве. Система коммерческих банков Москвы и России в целом превратилась в один из ключевых элементов хозяйственного механизма страны. Коммерческие банки стали основным источником инвестиций. В 1995 году суммарный объем кредитов, предоставленных банками экономике превысил 100 трлн. рублей. Однако общая социально-экономическая и политическая обстановка в стране серьезно осложнила функционирование банковской системы: